如何根据开放兴趣数据来交易加密期货？

对加密期货的开放兴趣的上升通常信号表明市场参与和潜在的价格势头。

2025/07/15 07:00

了解对加密期货交易的开放兴趣

开放利息（OI）是交易者使用的关键指标，以了解加密期货合约中资本和市场情绪的流动。它代表尚未解决或封闭的未销售衍生合同的总数。在加密期货市场中，开放兴趣提供了有关新资金是否流入或退出特定合同的见解。

开放兴趣的上升通常表明参与的日益增长和继续价格转移的潜力，同时开放兴趣下降可能表明利息或获利。交易者可以使用这些数据来评估市场实力并确定潜在的逆转或连续性。

示例：如果Bitcoin的永久期货合约显示出与价格上涨的开放兴趣增加，则表明强烈的看涨情绪。

如何访问开放兴趣数据

大多数主要的加密货币交易所为其期货合约提供实时的开放利息指标。这些平台包括Binance ， Bybit ， Okx和Bitfinex等。您可以在交易图表上或平台的衍生产品部分中找到开放兴趣。

一些第三方分析工具，例如GlassNode ， CryptoQuant和TradingView，还提供了跨多个交易所的汇总开放兴趣数据。这有助于交易者分析超出单一交易所以外的更广泛的市场趋势。

• 导航到您选择的交易所的衍生产品或期货部分。
• 寻找标有“开放兴趣”或“ OI”的小部件或图表。
• 使用烛台图将OI与价格动作进行比较。

提示：使用Coinglass之类的工具来比较跨交易所的开放兴趣并获得更全面的视野。

用价格行动解释开放兴趣

利用开放兴趣的关键在于将其与价格变动相结合。这是常见的情况：

• 价格上涨，开放利息：表示新的资本流入；可能会继续趋势。
• 价格上涨，开放利息：建议短暂覆盖或缺乏新买家；可能的逆转。
• 价格下跌，开放利息：进入市场的新卖家；看跌势头。
• 价格下跌，开放利息下降：清算或获利；可能的触底。

交易者应避免仅根据开放兴趣做出决策，而是将其与其他指标（例如数量，RSI和移动平均值）结合使用。

重要：始终通过订单深度和永久期货合约中的订单深度和资金率进行交叉检查。

利用开放兴趣来识别清算群集

开放兴趣的最实际应用之一是确定可能发生大量清算。交换通常显示清算热图，这些热图显示长位置和短位置集中。

在某些价格水平上的高开放兴趣表明强大的支持或阻力区。当价格接近这些水平并开始触发清算时，由于级联停止损失，它可能会导致价格快速移动。

• 检查在Bybit或Binance等平台上可用的清算热图。
• 确定长或短位置的簇。
• 监控价格在接近这些区域时的反应。

注意：避免将订单直接放在繁忙的开放兴趣区域，除非您以突破为目标。

将资金利率纳入开放利息

在永久期货中，筹资率是为了平衡长位置和短职位的定期付款。当开放利息偏向一侧时，资金率相应调整。

例如，如果以太坊期货的渴望很高，那么资金率将变为正面，这意味着渴望的短裤。这可能表明过多的条件，并可能在回调之前。

• 查看您的交易所的资金率计划（通常每8小时）。
• 观察资金率是增加还是下降。
• 将其与OI趋势相结合，以评估市场偏见。

洞察力：筹资率上升的速度加上渴望的开放兴趣的增加可能表明不可持续的看涨压力。

---

常见问题

问：开放兴趣可以预测确切的价格水平吗？

不，仅开放兴趣无法预测精确的价格水平。它提供了对市场情感和定位的定向洞察力，但必须与技术分析和订购流数据一起使用。

问：交流的开放兴趣更新多久一次？

大多数交流都会实时或实时更新开放兴趣。但是，根据后端系统，某些平台可能每隔几秒钟或几分钟刷新一次。

问：所有加密货币的开放利息是否可靠？
开放兴趣对具有深厚流动性和活跃期货市场的主要资产和以太坊等主要资产最可靠。对于较小的山寨币，低流动性可能会使OI的意义降低。

问：我应该仅基于开放兴趣而进行交易？

不建议仅基于开放兴趣进行交易。将其与其他指标相结合，例如数量，资金率和宏观开发，以更好地决策。