什麼是漫長的加密策略？

長短的加密策略平衡了長位置，從而從市場波動中獲利，同時降低了方向風險。

2025/07/11 13:28

了解Long-Short加密策略的基礎知識

長短的加密策略是一種投資方法，交易者在加密貨幣市場中佔據了長期和短職位，以從價格變動中獲利。在此策略中，交易者購買（長期）預計價值會增加的資產，同時出售（短路）資產預計會下降。目標是對沖市場波動，而不管整個市場的上升還是下降，都會產生回報。

這種方法在高度波動的市場（如加密貨幣）中特別有用，在短時間內，價格可以在短時間內急劇擺動。通過結合長位置和短職位，投資者旨在降低方向風險並穩定投資組合績效。當處理可能與Bitcoin或以太坊等主要硬幣直接相關的山寨幣和代幣等投機資產時，這尤其重要。

主要見解：長期策略背後的核心思想是利用相對價格差異，而不是絕對的市場方向。

如何在加密貨幣中長期工作？

長期以來的加密貨幣意味著購買數字資產，並期望其價格會隨著時間的流逝而上漲。長期以來，貿易​​商通常會在不同的持續時間內擔任自己的職位，從幾分鐘到幾年中 - 對交易風格和市場前景的努力。

執行較長的職位：

• 根據基本或技術分析選擇加密貨幣
• 通過加密交易所或錢包購買資產
• 持有資產直到達到目標價格或所需的回報

一些貿易商還使用槓桿來擴大收益，儘管如果市場反對市場，這會增加清算的風險。其他人則更喜歡美元成本平均（DCA），他們會定期投資固定的金額以降低波動的影響。

重要說明：長時間，請確保您有明確的退出策略，包括停止損失和付費級別，以有效地管理風險。

在加密貨幣市場中執行短職位

加密貨幣的短路涉及借用加密貨幣並以當前的市場價格出售，希望以較低的價格購買並返回借入的金額，並將差額作為利潤保持差額。此過程通常需要使用保證金帳戶或衍生產品（例如期貨和期權）。

簡短加密貨幣的步驟：

• 通過支持的交易所開設一個保證金帳戶
• 借用所需的加密貨幣數量
• 立即以當前市場價格出售借來的資產
• 監控價格下跌並以較低的成本回購資產
• 退還借入的金額並將利潤與價格差異

了解短路涉及的風險至關重要，例如價格上漲，無限損失潛力。此外，必須仔細管理資金費，利息費和清算風險。

臨界細節：在短路上移動時，始終設置停止命令以限制潛在損失。

有效地結合長位置

長短加密策略的力量在於長腿和短腿的平衡狀況如何。成功的實施涉及確定被低估的資產，以使其長期以來的資產為簡短。這通常需要對項目基礎，市場情緒，交易量和宏觀經濟指標進行深入研究。

交易者可能會根據每個交易的信心水平分配資本。例如，如果市場出現看漲，則可以在遠面進行更高的分配，同時增加看跌信號期間的短期暴露。

投資組合經理有時會使用定量模型來評估不同的加密貨幣之間的相關性，並優化長位置與短位置的比率。這些模型有助於保持對整個市場波動的中立立場，而是集中在相對性能上。

戰略提示：在部署長期策略以避免過度暴露於任何單個硬幣或部門時，會使多個資產多樣化。

長短加密交易的風險管理

風險管理在任何交易策略中都是必不可少的，但是由於涉及的複雜性和槓桿作用，在長期設置中更是如此。交易者必須不斷監視其職位的兩面，以防止級聯損失。

有效的風險緩解措施包括：

• 在長位置和短位置上設置緊密的停止訂單
• 使用位置大小技術來控制資本分配
• 監視新聞，監管變化和可能影響價格的鍊鍊指標
• 使用套期保值工具（例如選項或Stablecoins）來保護利潤

此外，交易者在使用槓桿產品時應了解保證金和清算閾值。建議從小型職位開始，然後隨著體驗的增長而逐漸擴展。

基本提醒：永遠不要冒險承受損失的風險，尤其是在從事槓桿式長期交易時。

---

常見問題

執行長短加密策略的最佳平台是什麼？

Binance，Kraken，Kucoin和BitStamp等交流提供了實施長期策略所需的強大保證金交易特徵和期貨合約。確保平台支持通過期貨或貸款服務的短路，並提供可靠的流動性。

我可以使用自動機器人進行長短加密交易嗎？

是的，幾種算法交易平台允許用戶使用API​​​​自動化長短策略。 3Commas，Gunbot和Haasonline之類的工具使交易者能夠同時設置有條件的訂單並跟踪多個資產。但是，在實時部署之前需要進行徹底的測試和監測。

長短的加密策略適合初學者嗎？

雖然從概念上講，但執行長短策略需要對市場力學，風險管理和技術分析有牢固的了解。建議初學者在投入實際資金之前使用演示帳戶和紙質交易進行練習。

長而短的加密貨幣立場是否有稅收影響？

稅收待遇因管轄區而異，但總體而言，長期和短貿易的利潤都繳納了資本利得稅。持有期可能會影響稅率，而短期交易通常以較高的收入水平徵稅。諮詢合格的稅務專業人員，以確保遵守當地法規。