長期持有（Hodling）和短期交易有什麼區別？

霍德林（Hodling）意味著儘管有波動性，但長期持有加密貨幣，而短期交易旨在使用技術分析和主動監控從價格波動中獲利。

2025/08/10 17:30

了解加密貨幣空間中的雜物

HODL一詞起源於2013年Bitcoin論壇帖子中的錯別字，此後已成為加密社區中廣泛接受的哲學。它是指持有加密貨幣資產在很長一段時間內的做法，無論市場波動如何。 Hodling背後的核心信念是，某些數字資產（尤其是Bitcoin和以太坊）的長期價值將隨著時間的流逝而大大增加。採用這種策略的投資者通常避免對短期價格波動做出反應，認為宏觀經濟趨勢，技術採用和稀缺性將使價值向上推動。在將加密貨幣視為數字黃金或價值的長期存儲的人中，這種心態尤其普遍。

短期交易：捕獲波動率

相反，短期交易重點是在數小時，幾天或幾週內利用價格波動。從事這種策略的交易者旨在快速購買低價和高價，通常使用諸如移動平均，RSI（相對強度指數）和Bollinger樂隊等技術分析工具。他們可能會在Binance，Kraken或Bybit等交易所進行操作，在此功能可以提供保證金交易，期貨和停止損失訂單之類的功能。與Hodlers不同，短期交易者幾乎不斷地監視市場，對新聞，鏈數據和圖表模式做出反應。它們的成功取決於時間，紀律和風險管理，因為即使是價格小的變動也可能導致由於槓桿作用而造成的損失。

風險和時間承諾的主要差異

霍德林和短期交易之間最重要的區別之一在於風險敞口和時間投資。霍德林通常涉及較低的日常壓力，因為投資者不需要不斷監控價格行動。但是，它使他們面臨長期風險，例如監管變化，技術過時或長時間的熊市。相反，短期交易需要高水平的關注和情感控制。一個衝動的決定可以消除數週的收益。此外，頻繁的交易會帶來較高的費用，隨著時間的流逝，這些費用可能會損失成利潤。交易者還必須為縮放和失去條紋做好準備，需要強大的心理韌性。

每種策略的工具和平台

霍德爾和貿易商使用的工具差異很大。 Hodlers通常優先考慮安全存儲解決方案，例如硬件錢包（例如，分類帳，Trezor）或冷存儲方法，以保護其資產多年來。他們可以使用簡單的投資組合跟踪器（例如Coingecko或CoinMarketCap）來監視整體價值。相比之下，短期交易者依賴於直接與交易所集成的高級圖表平台，例如TradingView。他們使用API來自動交易，設置警報和分析訂單書。限制訂單，落後停止和網格機器人等功能對於執行精確策略至關重要。選擇合適的平台取決於用戶值是否價值簡單，安全性或速度和功能。

從霍德勒開始的逐步指南

• 在著名的加密貨幣交換（例如Coinbase或Kraken）上註冊
• 完整的身份驗證（KYC）以啟用提款
• 使用銀行轉讓或卡存入法定貨幣（例如，美元，歐元）
• 使用市場或限制訂單購買所需的加密貨幣（例如BTC，ETH）
• 將資金提取到個人硬件錢包中以進行長期存儲
• 安全地將恢復種子短語離線存儲，最好是在防火安全中
• 避免每天檢查價格以減少情感決策
  

  這個過程強調安全和耐心，與霍德哲學保持一致。目的是最大程度地減少往來風險的接觸，並抵制在低迷期間出售的衝動。

  開始短期交易的分步指南

• 選擇具有高級交易功能的高級交換（例如，binance，bybit）
• 使用Authenticator應用啟用兩因素身份驗證（2FA）
• 將加密貨幣或命令存入您的交易帳戶
• 選擇交易對（例如，BTC/USDT）並打開圖表接口
• 應用技術指標，例如MACD和音量配置文件來識別入口點
• 根據您的分析下限或市場訂單
• 設置停止損失和分支機構級別以自動管理風險
• 定期審查貿易績效並根據結果調整策略
  

  這種方法需要一致的監視和學習，尤其是在了解燭台模式和市場情緒方面。

  稅收和監管意義

  
  稅收處理在霍德林和短期交易之間差異很大。在許多司法管轄區中，擁有一年以上的資產符合較低的長期資本收益率的資格。霍德爾最終只有在最終出售時才會觸發應稅事件。但是，短期交易者產生了許多交易，每項交易可能會繳納較高的短期資本利得稅。準確的記錄保存至關重要。像Koinly，Cointracker或Cupointing這樣的工具可以從交易所和錢包中導入交易歷史記錄以生成稅收報告。錯誤報告可能會導致處罰，因此了解當地法規至關重要。
  

  心理和情感因素

  
  每種策略的心理要求都有很大的不同。霍德林（Hodling）需要在長時間的熊市中進行情感耐力，在這種情況下，價格可能會下跌50％或更高。投資者必須抵制恐慌銷售，通常依靠對技術的基本信念。另一方面，短期交易需要精神敏捷性和紀律。貿易商面臨不斷的壓力以做出快速決策，損失可能導致報仇交易。諸如日記交易，設定每日損失限制和休息時間之類的技術有助於保持情緒平衡。兩種策略都需要自我意識，但是壓力的性質在根本上是不同的。
  

  常見問題

  我可以結合霍德林和短期交易嗎？
  
  是的，許多投資者維持核心HODL投資組合，同時分配較小的資金進行積極交易。這種混合方法允許在試圖從波動中獲利的同時接觸長期增長。重要的是，使用不同的錢包或交換帳戶在心理和技術上分離資金以避免混亂。

  霍德爾曾經出售他們的資產嗎？
  
  Hodlers通常僅在特定條件下出售，例如達到目標目標，需要流動性或重新評估項目的基本面。有些人遵循預定的規則，例如賣出10％的價格，以鎖定收益而不完全退出。

  初學者的短期交易是否有利可圖？
  
  由於其複雜性和情感強度，短期交易對初學者來說是具有挑戰性的。許多新交易者最初損失了錢。建議使用演示帳戶，學習市場機械師進行練習，並從少量開始，然後再進行大量資本。

  我如何確定哪種策略適合我？
  
  考慮您的風險承受能力，時間可用性和財務目標。如果您喜歡採用手提方法並相信加密貨幣的長期未來，那麼霍德林可能會適合您。如果您喜歡分析市場，做出快速決策並能夠應對壓力，那麼短期交易可能是合適的。用少量測試可以提供個人見解。