长期持有（Hodling）和短期交易有什么区别？

霍德林（Hodling）意味着尽管有波动性，但长期持有加密货币，而短期交易旨在使用技术分析和主动监控从价格波动中获利。

2025/08/10 17:30

了解加密货币空间中的杂物

HODL一词起源于2013年Bitcoin论坛帖子中的错别字，此后已成为加密社区中广泛接受的哲学。它是指持有加密货币资产在很长一段时间内的做法，无论市场波动如何。 Hodling背后的核心信念是，某些数字资产（尤其是Bitcoin和以太坊）的长期价值将随着时间的流逝而大大增加。采用这种策略的投资者通常避免对短期价格波动做出反应，认为宏观经济趋势，技术采用和稀缺性将使价值向上推动。在将加密货币视为数字黄金或价值的长期存储的人中，这种心态尤其普遍。

短期交易：捕获波动率

相反，短期交易重点是在数小时，几天或几周内利用价格波动。从事这种策略的交易者旨在快速购买低价和高价，通常使用诸如移动平均，RSI（相对强度指数）和Bollinger乐队等技术分析工具。他们可能会在Binance，Kraken或Bybit等交易所进行操作，在此功能可以提供保证金交易，期货和停止损失订单之类的功能。与Hodlers不同，短期交易者几乎不断地监视市场，对新闻，链数据和图表模式做出反应。它们的成功取决于时间，纪律和风险管理，因为即使是价格小的变动也可能导致由于杠杆作用而造成的损失。

风险和时间承诺的主要差异

霍德林和短期交易之间最重要的区别之一在于风险敞口和时间投资。霍德林通常涉及较低的日常压力，因为投资者不需要不断监控价格行动。但是，它使他们面临长期风险，例如监管变化，技术过时或长时间的熊市。相反，短期交易需要高水平的关注和情感控制。一个冲动的决定可以消除数周的收益。此外，频繁的交易会带来较高的费用，随着时间的流逝，这些费用可能会损失成利润。交易者还必须为缩放和失去条纹做好准备，需要强大的心理韧性。

每种策略的工具和平台

霍德尔和贸易商使用的工具差异很大。 Hodlers通常优先考虑安全存储解决方案，例如硬件钱包（例如，分类帐，Trezor）或冷存储方法，以保护其资产多年来。他们可以使用简单的投资组合跟踪器（例如Coingecko或CoinMarketCap）来监视整体价值。相比之下，短期交易者依赖于直接与交易所集成的高级图表平台，例如TradingView。他们使用API来自动交易，设置警报和分析订单书。限制订单，落后停止和网格机器人等功能对于执行精确策略至关重要。选择合适的平台取决于用户值是否价值简单，安全性或速度和功能。

从霍德勒开始的逐步指南

• 在著名的加密货币交换（例如Coinbase或Kraken）上注册
• 完整的身份验证（KYC）以启用提款
• 使用银行转让或卡存入法定货币（例如，美元，欧元）
• 使用市场或限制订单购买所需的加密货币（例如BTC，ETH）
• 将资金提取到个人硬件钱包中以进行长期存储
• 安全地将恢复种子短语离线存储，最好是在防火安全中
• 避免每天检查价格以减少情感决策
  

  这个过程强调安全和耐心，与霍德哲学保持一致。目的是最大程度地减少往来风险的接触，并抵制在低迷期间出售的冲动。

  开始短期交易的分步指南

• 选择具有高级交易功能的高级交换（例如，binance，bybit）
• 使用Authenticator应用启用两因素身份验证（2FA）
• 将加密货币或命令存入您的交易帐户
• 选择交易对（例如，BTC/USDT）并打开图表接口
• 应用技术指标，例如MACD和音量配置文件来识别入口点
• 根据您的分析下限或市场订单
• 设置停止损失和分支机构级别以自动管理风险
• 定期审查贸易绩效并根据结果调整策略
  

  这种方法需要一致的监视和学习，尤其是在了解烛台模式和市场情绪方面。

  税收和监管意义

  
  税收处理在霍德林和短期交易之间差异很大。在许多司法管辖区中，拥有一年以上的资产符合较低的长期资本收益率的资格。霍德尔最终只有在最终出售时才会触发应税事件。但是，短期交易者产生了许多交易，每项交易可能会缴纳较高的短期资本利得税。准确的记录保存至关重要。像Koinly，Cointracker或Cupointing这样的工具可以从交易所和钱包中导入交易历史记录以生成税收报告。错误报告可能会导致处罚，因此了解当地法规至关重要。
  

  心理和情感因素

  
  每种策略的心理要求都有很大的不同。霍德林（Hodling）需要在长时间的熊市中进行情感耐力，在这种情况下，价格可能会下跌50％或更高。投资者必须抵制恐慌销售，通常依靠对技术的基本信念。另一方面，短期交易需要精神敏捷性和纪律。贸易商面临不断的压力以做出快速决策，损失可能导致报仇交易。诸如日记交易，设定每日损失限制和休息时间之类的技术有助于保持情绪平衡。两种策略都需要自我意识，但是压力的性质在根本上是不同的。
  

  常见问题

  我可以结合霍德林和短期交易吗？
  
  是的，许多投资者维持核心HODL投资组合，同时分配较小的资金进行积极交易。这种混合方法允许在试图从波动中获利的同时接触长期增长。重要的是，使用不同的钱包或交换帐户在心理和技术上分离资金以避免混乱。

  霍德尔曾经出售他们的资产吗？
  
  Hodlers通常仅在特定条件下出售，例如达到目标目标，需要流动性或重新评估项目的基本面。有些人遵循预定的规则，例如卖出10％的价格，以锁定收益而不完全退出。

  初学者的短期交易是否有利可图？
  
  由于其复杂性和情感强度，短期交易对初学者来说是具有挑战性的。许多新交易者最初损失了钱。建议使用演示帐户，学习市场机械师进行练习，并从少量开始，然后再进行大量资本。

  我如何确定哪种策略适合我？
  
  考虑您的风险承受能力，时间可用性和财务目标。如果您喜欢采用手提方法并相信加密货币的长期未来，那么霍德林可能会适合您。如果您喜欢分析市场，做出快速决策并能够应对压力，那么短期交易可能是合适的。用少量测试可以提供个人见解。