什麼是山寨幣？ （超越 Bitcoin 的加密貨幣指南）

山寨幣的定義和起源

1.山寨幣是指除Bitcoin之外的所有加密貨幣，代表著建立在不同共識機制和加密協議之上的龐大數字資產生態系統。

2. 該術語在 Bitcoin 2009 年推出後不久出現，Namecoin 於 2011 年推出，成為第一個著名的山寨幣，引入了去中心化域名註冊。

3. 早期的山寨幣經常分叉 Bitcoin 的代碼庫，但引入了一些修改，例如更快的出塊時間、替代挖掘算法或不同的治理模型。

4. 與 Bitcoin 2100 萬枚的固定供應上限不同，許多山寨幣採用了不同的代幣經濟學——一些具有通脹時間表，另一些則具有與網絡活動相關的動態供應調整。

5. 開發人員推出山寨幣來試驗故意省略的功能 Bitcoin，包括智能合約功能、隱私增強和鏈上治理工具。

山寨幣的主要類別

1. 以太坊和 Solana 等智能合約平台支持可編程邏輯，支持去中心化應用程序和無需中介的自動化金融工具。

2. Monero 和 Zcash 等注重隱私的貨幣利用環簽名和零知識證明等加密技術來掩蓋交易細節。

3. 穩定幣（包括 USDT、USDC 和 DAI）與法定貨幣或大宗商品掛鉤，作為去中心化金融生態系統中交易和借貸的抗波動媒介。

4. Dogecoin 和 Shiba Inu 等受 Meme 啟發的代幣起源於互聯網文化，但演變成社區驅動開發和實驗性代幣分配機制的工具。

5. 基礎設施代幣為區塊鏈架構的特定層提供動力——例如用於預言機服務的 Chainlink 和用於去中心化存儲協調的 Filecoin。

與 Bitcoin 的技術差異

1. Bitcoin 依賴於使用 SHA-256 哈希的工作量證明，而許多山寨幣採用替代共識模型，例如股權證明、委託股權證明或歷史證明。

2. 區塊生成間隔差異很大：與 Bitcoin 的 10 分鐘平均值相比，萊特幣每 2.5 分鐘生成一次區塊，從而實現更快的確認時間。

3. 腳本語言不同——Bitcoin 使用故意限制的基於堆棧的語言來優先考慮安全性，而以太坊則為複雜的狀態轉換實現了圖靈完備的 Solidity。

4、交易數據結構存在分歧； Bitcoin 交易指定未花費的交易輸出 (UTXO)，而以太坊則使用基於賬戶的餘額和隨機數跟踪來實現重放保護。

5. 簽名方案各不相同 - Bitcoin 使用 ECDSA 而不是 secp256k1，而一些山寨幣採用 Schnorr 簽名或 EdDSA 以提高聚合和驗證效率。

市場行為和流動性模式

1. 在廣泛的市場反彈或拋售期間，山寨幣價格走勢經常表現出與 Bitcoin 的高度相關性，儘管在特定行業創​​新期間，分歧會加劇。

2. 中心化交易所的交易量通常集中在頂級山寨幣上，而小市值代幣則面臨去中心化交易所的流動性分散和訂單簿分散的問題。

3. 由於平台之間的可訪問性和套利機會增加，主要交易所的代幣上市引發了可衡量的短期波動性峰值。

4. 鯨魚錢包活動對山寨幣市場的影響不成比例——大額轉移或協調購買往往先於持續的上漲勢頭或突然的調整。

5. 活躍地址、交易計數和交易淨流量等鏈上指標是比單獨社交媒體情緒更可靠的自然使用指標。

常見問題解答

問：所有山寨幣都有自己獨立的區塊鏈嗎？答：不會。有些在現有區塊鏈上作為代幣運行——以太坊上的 ERC-20 代幣、BNB 鏈上的 BEP-20 代幣和 Solana 上的 SPL 代幣是依賴於主機網絡基礎設施的非原生資產的示例。

問：可以使用標準 Bitcoin 挖礦硬件來開採山寨幣嗎？答：一般不會。 Bitcoin 挖礦需要針對 SHA-256 進行優化的 ASIC，而使用 Scrypt、Ethash 或 RandomX 的山寨幣則需要與 Bitcoin 設備不兼容的專用或基於 GPU 的設備。

問：硬分叉如何影響山寨幣的供應分佈？答：硬分叉可能會創建新的代幣，並在快照區塊高度按比例分配給原始鏈的持有者，從而導致雙重所有權，除非用戶主動管理兩個鏈上的私鑰。

問：為什麼有些山寨幣會實施代幣銷毀？答：代幣銷毀會永久消除流通中的供應，通常是為了抵消通貨膨脹排放、與長期持有者協調激勵措施或履行白皮書或治理提案中概述的合同義務。