Coinbase Futures為初學者解釋了

Coinbase Futures使您可以通過槓桿（2 x – 50x）交易加密價格變動，但要謹慎 - 更高的槓桿作用意味著更高的清算風險。從2x – 5X開始，孤立的利潤率以管理風險。

2025/07/30 01:29

什麼是Coinbase Futures？

Coinbase上的期貨合約使交易者可以推測Bitcoin或以太坊等加密貨幣的未來價格。與您立即購買或出售資產的現貨交易不同，期貨涉及同意將來以預定的價格以預定的價格買賣。在Coinbase上，這些合同是現金分配的，這意味著沒有實際的加密貨幣易手 - 僅在美元或Stablecoin中支付利潤或損失。這使得希望在不擁有基礎資產的情況下接觸加密價格移動的初學者可以使用。

了解期貨交易的槓桿作用

槓桿率使您可以通過較小的資本來控制更大的位置。例如，憑藉5倍槓桿，$ 1,000的押金可以打開5,000美元的職位。 Coinbase提供的槓桿選擇範圍為2倍至50倍，具體取決於資產和市場條件。初學者應注意，雖然利用增強收益，但它也會放大損失，即使超出了您的初始存款。槓桿率10％的價格下跌10％，意味著您的利潤率損失100％。始終監視您的清算價格，即您的位置自動關閉以防止進一步損失的點。

如何對共插基的期貨施加槓桿作用

開始在Coinbase Futures上使用槓桿：

• 登錄您的Coinbase帳戶，然後導航到“期貨”選項卡。
• 如果尚未完成的完整身份驗證 - 這是期貨交易所必需的。
• 用USD或像USDC這樣的Stablecoin為您的期貨錢包提供資金。
• 選擇期貨合約（例如，BTC-USD季刊）。
• 在訂單面板中，找到槓桿滑塊或輸入字段。
• 選擇您所需的槓桿作用 - 處於2倍至5倍以限制風險。
• 在下訂單之前確認設置。僅在該特定位置的槓桿率仍然活躍。
  

  保證金類型及其對槓桿的影響

  
  Coinbase默認情況下使用交叉利潤，這意味著您的整個期貨錢包平衡都是所有開放位置的抵押品。這有助於避免突然清算，但可以暴露更多的資本。另外，孤立的保證金使您可以將固定數量的保證金分配給一個單一的職位，這是管理每個交易風險的理想。例如，如果您以10倍的槓桿率將BTC期貨交易的$ 500隔離，則只有500美元有風險，而不是您的全錢包。初學者受益於孤立的保證金，因為它可以防止一個失去貿易影響其他職位的貿易。
  

  逐步：進行槓桿期貨交易

  
  這是執行您的第一個槓桿期貨交易的方法：
• 轉到Coinbase期貨交易接口。
• 選擇諸如Eth-USD永久的合同。
• 如果需要，從“點”切換到“期貨”模式。
• 設置您的訂單類型- 限制，市場或停止限制。
• 輸入要交易的數量（例如0.1 ETH）。
• 使用滑塊調整槓桿作用 - 為安全選擇5倍。
• 查看估計的清算價格和保證金要求。
• 單擊“購買/長”或“出售/短”以打開該職位。
• 監視您的“職位”選項卡中的交易 - 手動插入或讓其過期。
  

  常見風險以及如何管理它們

  
  槓桿期貨帶來很大的風險。突然的價格搖擺會觸發清算，消滅您的邊距。為了減少這一點：
• 始終設定停止損失訂單以限制潛在損失。
• 避免使用最大的槓桿作用 - 固定到5倍或更低，直到經歷。
• 請密切關注永久合同中的資金率 - 它們可以隨著時間的流逝而侵蝕利潤。
• 切勿用錢買不起的錢。 Coinbase提供了演示模式- 使用它可以在沒有實際資金的情況下進行練習。
  

  常見問題

  我可以損失比我對Coinbase Futures的最初存款更多的損失嗎？
  
  否。 Coinbase使用負平衡保護系統。如果您的職位被清算並且市場對您急劇移動，Coinbase將涵蓋任何赤字 - 因此您的帳戶餘額不會低於零。

  打開職位後如何更改槓桿作用？
  
  您無法在開放位置上改變槓桿作用。進行交易時，槓桿率鎖定。要調整它，您必須關閉當前位置並打開帶有所需槓桿設置的新位置。

  如果我的位置被清算會怎樣？
  
  當價格達到您的清算水平時，Coinbase會自動關閉您的位置。您將收到通知，剩餘的邊距（如果有）留在您的期貨錢包中。除非您想開設新的交易，否則不需要進一步的行動。

  在Coinbase上使用槓桿是否有最低帳戶餘額？
  
  沒有最低餘額，但是您必須有足夠的資金來滿足所選槓桿和位置尺寸的初始保證金要求。例如，以10倍槓桿的價格進行100美元的交易需要您的期貨錢包至少10美元。