VWAP指示器到底是什麼？

VWAP結合了價格和數量，以揭示平均交易成本，幫助加密交易員衡量市場的情緒並改善貿易時機。

2025/07/31 03:26

了解VWAP的核心概念

VWAP（體積加權平均價格）指標測量了金融資產的平均價格，該價格由指定時間段的每個價格水平交易的量加權。與僅考慮價格的簡單移動平均線不同， VWAP同時包含了價格和交易量，從而使其更準確地反映了會議期間的真實平均交易成本。這使其在加密貨幣市場中特別有價值，在加密貨幣市場上，波動和流動性可能會迅速波動。與大多數交易發生的平均價格相比，交易者使用VWAP評估當前價格是否有利。

在加密貨幣交易中如何計算VWAP

VWAP的計算涉及將價格和數量數據結合在一起的多步驟過程。要計算VWAP，您必須遵循以下步驟：

• 使用公式確定每個時間間隔的典型價格（例如，5分鐘蠟燭）：
  
  （高 +低 +關閉） / 3
  
  該值代表此期間的平均價格水平。

• 將典型價格乘以同一時間間隔的交易量。這給出了該期間的交易總價值。

• 從會話開始（通常是交易日或選定的時間表的開始），從所有間隔中累積總美元價值。

• 累積同期交易的總量。

• 將累積美元價值除以累積量以獲得VWAP。

該公式可確保交易量較高的價格水平對最終平均水平有更大的影響。例如，如果大量的Bitcoin交易的價格為43,000美元，則該價格在VWAP中的重量將比數量最小的價格重。

為什麼數量在VWAP解釋中很重要

在VWAP計算中包含音量是將其與其他移動平均分開的設置。在加密貨幣市場中，大型交易可以顯著轉移價格，數量是可信度過濾器。價格較低的價格飆升可能表明噪音或操縱，而由大容量支持的價格變動更有可能代表真正的市場情緒。當目前的價格高於VWAP時，這表明交易者的價格高於平均水平，潛在地表明了看漲的勢頭。相反，當價格低於VWAP時，它可能表明看跌壓力，因為買家的交易低於平均成本。

使用VWAP作為貿易執行的基準

機構交易者和算法系統通常使用VWAP作為評估其貿易執行效率的基準。例如，如果一個大型加密基金的目標是購買以太坊而不破壞市場，則可以使用VWAP來確保其平均購買價格不會顯著超過市場的數量加權平均水平。這有助於最大程度地減少滑倒和市場影響。零售交易者還可以通過將其進入點和出口點與圖表上的VWAP線進行比較，從而受益。如果交易者以低於VWAP的價格購買，他們將以優於平均水平的價格收購資產，這可以隨著時間的推移提高利潤率。同樣，在VWAP上方銷售可能表明有利的出口點。

在交易平台中實施VWAP

大多數現代的加密貨幣交易平台，包括TradingView，Binance和Bybit ，都提供VWAP作為內置技術指標。應用它：

• 打開所需的加密貨幣對（例如BTC/USDT）的圖表。

• 訪問指示菜單並蒐索“ VWAP”。

• 選擇VWAP指示器，它將自動在圖表上作為單行繪製。

• 如果需要，請調整會話設置（例如，在每天開始時重置或使用自定義時間窗口）。

一些平台允許用戶將VWAP與標準偏差頻段結合起來，從而創建一個VWAP信封，突出顯示潛在的過分購買或超賣條件。這些樂隊幫助交易者確定價格何時顯著偏離了平均水平，這可能表明根據數量確認，這可能表明恢復或延續。

對加密市場中VWAP的常見誤解

一個常見的誤解是，VWAP是一個預測指標。實際上， VWAP是一個滯後措施- 它反映了過去的交易數據，並且無法預測未來的價格變動。另一個誤解是，VWAP在所有時間範圍內都可以很好地工作。雖然它在日內圖表上最有效（例如5分鐘或15分鐘），但其有用性會降低較長的時間範圍，例如每週圖表，其中體積模式較小。此外，一些交易者認為VWAP是靜態的，但是它會重新計算出每個新的價格和數量更新，這意味著整個交易中的生產線都會在整個交易過程中演變。

將VWAP與其他指標相結合以確認

為了提高其有效性，交易者經常將VWAP與互補工具配對。例如：

• 使用RSI（相對強度指數）來確認價格與VWAP偏離VWAP時市場是否過高或超額售出。

• 應用移動平均值以識別與VWAP基線有關的長期趨勢。

• 監視訂單賬面深度，以驗證VWAP建議的音量信號。

當價格高於VWAP，RSI上漲時，它可能會加劇看漲的偏見。相反，如果價格低於VWAP，並且訂單簿顯示出強大的賣牆，則可以支持看跌的前景。這些組合有助於濾除虛假信號並提高決策準確性。

常見問題

問：可以在非intraday加密貨幣圖表上使用VWAP嗎？

是的，可以將VWAP應用於任何時間範圍，但主要是用於盤中分析的。在每日或每週圖表上，指標重置較少，由於長時間匯總的量，可能無法提供及時的信號。

問：VWAP在所有加密貨幣交換中是否以相同的方式工作？

不，VWAP是特定於交換的，因為它依賴於單個平台的數量和價格數據。由於交易活動和順序流動的差異，二元的VWAP與Coinbase的VWAP將有所不同。

問：VWAP適合加密中的剝布策略？

是的，VWAP廣泛用於剝布中，因為它有助於識別價格和數量之間的短期失衡。當價格隨著體積的增加而恢復到VWAP時，鑄瓶通常會進入長位置，預計會反彈。

問：體積突然峰值如何影響VWAP線？

特定價格的突然增加的數量將使VWAP朝著該價格水平提升，因為大量交易在計算中具有更大的重量。這可能導致VWAP線在新聞事件或大型交易中迅速變化。