VWAP指示器到底是什么？

VWAP结合了价格和数量，以揭示平均交易成本，帮助加密交易员衡量市场的情绪并改善贸易时机。

2025/07/31 03:26

了解VWAP的核心概念

VWAP（体积加权平均价格）指标测量了金融资产的平均价格，该价格由指定时间段的每个价格水平交易的量加权。与仅考虑价格的简单移动平均线不同， VWAP同时包含了价格和交易量，从而使其更准确地反映了会议期间的真实平均交易成本。这使其在加密货币市场中特别有价值，在加密货币市场上，波动和流动性可能会迅速波动。与大多数交易发生的平均价格相比，交易者使用VWAP评估当前价格是否有利。

在加密货币交易中如何计算VWAP

VWAP的计算涉及将价格和数量数据结合在一起的多步骤过程。要计算VWAP，您必须遵循以下步骤：

• 使用公式确定每个时间间隔的典型价格（例如，5分钟蜡烛）：
  
  （高 +低 +关闭） / 3
  
  该值代表此期间的平均价格水平。

• 将典型价格乘以同一时间间隔的交易量。这给出了该期间的交易总价值。

• 从会话开始（通常是交易日或选定的时间表的开始），从所有间隔中累积总美元价值。

• 累积同期交易的总量。

• 将累积美元价值除以累积量以获得VWAP。

该公式可确保交易量较高的价格水平对最终平均水平有更大的影响。例如，如果大量的Bitcoin交易的价格为43,000美元，则该价格在VWAP中的重量将比数量最小的价格重。

为什么数量在VWAP解释中很重要

在VWAP计算中包含音量是将其与其他移动平均分开的设置。在加密货币市场中，大型交易可以显着转移价格，数量是可信度过滤器。价格较低的价格飙升可能表明噪音或操纵，而由大容量支持的价格变动更有可能代表真正的市场情绪。当目前的价格高于VWAP时，这表明交易者的价格高于平均水平，潜在地表明了看涨的势头。相反，当价格低于VWAP时，它可能表明看跌压力，因为买家的交易低于平均成本。

使用VWAP作为贸易执行的基准

机构交易者和算法系统通常使用VWAP作为评估其贸易执行效率的基准。例如，如果一个大型加密基金的目标是购买以太坊而不破坏市场，则可以使用VWAP来确保其平均购买价格不会显着超过市场的数量加权平均水平。这有助于最大程度地减少滑倒和市场影响。零售交易者还可以通过将其进入点和出口点与图表上的VWAP线进行比较，从而受益。如果交易者以低于VWAP的价格购买，他们将以优于平均水平的价格收购资产，这可以随着时间的推移提高利润率。同样，在VWAP上方销售可能表明有利的出口点。

在交易平台中实施VWAP

大多数现代的加密货币交易平台，包括TradingView，Binance和Bybit ，都提供VWAP作为内置技术指标。应用它：

• 打开所需的加密货币对（例如BTC/USDT）的图表。

• 访问指示菜单并搜索“ VWAP”。

• 选择VWAP指示器，它将自动在图表上作为单行绘制。

• 如果需要，请调整会话设置（例如，在每天开始时重置或使用自定义时间窗口）。

一些平台允许用户将VWAP与标准偏差频段结合起来，从而创建一个VWAP信封，突出显示潜在的过分购买或超卖条件。这些乐队帮助交易者确定价格何时显着偏离了平均水平，这可能表明根据数量确认，这可能表明恢复或延续。

对加密市场中VWAP的常见误解

一个常见的误解是，VWAP是一个预测指标。实际上， VWAP是一个滞后措施- 它反映了过去的交易数据，并且无法预测未来的价格变动。另一个误解是，VWAP在所有时间范围内都可以很好地工作。虽然它在日内图表上最有效（例如5分钟或15分钟），但其有用性会降低较长的时间范围，例如每周图表，其中体积模式较小。此外，一些交易者认为VWAP是静态的，但是它会重新计算出每个新的价格和数量更新，这意味着整个交易中的生产线都会在整个交易过程中演变。

将VWAP与其他指标相结合以确认

为了提高其有效性，交易者经常将VWAP与互补工具配对。例如：

• 使用RSI（相对强度指数）来确认价格与VWAP偏离VWAP时市场是否过高或超额售出。

• 应用移动平均值以识别与VWAP基线有关的长期趋势。

• 监视订单账面深度，以验证VWAP建议的音量信号。

当价格高于VWAP，RSI上涨时，它可能会加剧看涨的偏见。相反，如果价格低于VWAP，并且订单簿显示出强大的卖墙，则可以支持看跌的前景。这些组合有助于滤除虚假信号并提高决策准确性。

常见问题

问：可以在非intraday加密货币图表上使用VWAP吗？

是的，可以将VWAP应用于任何时间范围，但主要是用于盘中分析的。在每日或每周图表上，指标重置较少，由于长时间汇总的量，可能无法提供及时的信号。

问：VWAP在所有加密货币交换中是否以相同的方式工作？

不，VWAP是特定于交换的，因为它依赖于单个平台的数量和价格数据。由于交易活动和顺序流动的差异，二元的VWAP与Coinbase的VWAP将有所不同。

问：VWAP适合加密中的剥布策略？

是的，VWAP广泛用于剥布中，因为它有助于识别价格和数量之间的短期失衡。当价格随着体积的增加而恢复到VWAP时，铸瓶通常会进入长位置，预计会反弹。

问：体积突然峰值如何影响VWAP线？

特定价格的突然增加的数量将使VWAP朝着该价格水平提升，因为大量交易在计算中具有更大的重量。这可能导致VWAP线在新闻事件或大型交易中迅速变化。