如何使用VWAP來確認盤中趨勢？

VWAP將價格和數量結合在一起，以衡量日內市場趨勢，在通過數量和價格行動確認時，在上升趨勢和下降趨勢的阻力方面具有動態支持。

2025/08/04 21:21

了解VWAP及其在日內交易中的作用

體積加權平均價格（VWAP）是一個交易基準，代表了安全價格全天根據數量和價格進行的平均價格。它是通過將每個交易的價格乘以該交易的數量，將這些值匯總，然後除以當天的總量來計算。 VWAP的公式是：

vwap =σ（價格×音量） /σ卷

該指標對於日內交易者特別有用，因為它反映了交易會中股票的真正平均成本。與僅考慮價格的簡單移動平均線不同，VWAP包含數量，使其更能代表實際的市場活動。機構交易者經常使用VWAP執行大訂單而不會顯著影響市場價格，這又使VWAP成為市場情緒的可靠指標。

VWAP如何反映市場偏見

當目前的價格高於VWAP時，這表明買家處於控制狀態，市場表現出看漲的勢頭。這種情況表明，交易的價格較高，數量較大，從而增強了上升趨勢的強度。相反，當價格低於VWAP時，賣方佔據主導地位，發出看跌壓力。

價格與VWAP之間的關係有助於交易者評估市場的方向偏見。例如，如果股票在VWAP以下開放並且未能超過它，那麼機率有利於繼續銷售壓力。另一方面，始終在VWAP上進行交易的股票，尤其是隨著數量的增加，顯示出持續的購買利息。這種動態使交易者不僅可以使用VWAP作為價格參考，而且可以用作實時市場實力。

使用相對於VWAP的價格來確認趨勢

為了確認盤中趨勢，交易者監視價格是否始終如一以上還是低於VWAP線路。確認的看漲趨勢發生在：

• 價格在VWAP上方打開，留在那裡
• 每個回調都觸摸，但在VWAP下方不關閉
• 體積在向上移動時增加並減少了回撤

在這種情況下， VWAP充當動態支持。每次價格下降到VWAP並彈跳時，都會驗證趨勢的實力。同樣，當以下情況下確認看跌趨勢：

• 價格在VWAP以下並留在下面
• 集會未能打破並保持在VWAP上方
• 向下移動伴隨著更高的體積

在這裡， VWAP充當電阻。如果價格試圖上漲但在VWAP上或附近倒轉，則表明持續的賣出壓力。相對於VWAP的價格行動的一致性（與數量行為相結合）為趨勢確認提供了一種強大的方法。

將VWAP與價格動作和數量模式集成

為了提高基於VWAP的趨勢確認的可靠性，交易者將其與燭台模式和體積分析相結合。例如，在VWAP附近形成的看漲吞沒模式，體積尖峰增強了該案例，可以長期進入上升趨勢。相反，在VWAP處有一個看跌式插條，下降趨勢中的大量體積可支撐一個較短的位置。

交易者還注意VWAP重新測試。在VWAP上方的突破之後，返回VWAP水平，銷售壓力最小的情況通常會帶來低風險的入口點。關鍵是確保重新測量的數量低於最初突破期間的重量，這表明缺乏銷售定罪。

此外，價格和VWAP之間的分歧可能表明趨勢減弱。如果價格使新的高，但VWAP無法按比例上升，則表明該集會在數量下降時發生，這是疲憊的跡象。

在交易平台上設置VWAP

大多數現代交易平台，例如TradingView，Thinkorswim和Metatrader ，都提供VWAP作為內置指標。應用它：

• 打開所需安全性的圖表
• 單擊“指標”或“研究”按鈕
• 在指示列表中搜索“ VWAP”
• 選擇它並添加到圖表

某些平台允許自定義，例如在每個會話的開放式上重置VWAP或在多天進行延長。有關盤中分析，請確保每天重置VWAP。這樣可以確保計算僅反映當前交易日的數據。交易者還可以覆蓋VWAP周圍的標準偏差頻段，以識別過度擴展的動作，儘管這是趨勢確認的可選。

在5分鐘或更短的時間內使用VWAP進行日內交易很重要。較低的時間範圍（例如1分鐘或3分鐘圖表）提供了更多的顆粒狀信號，但噪聲增加。 5分鐘或15分鐘的圖表通常在信號清晰度和響應能力之間提供最佳平衡。

常見的誤解以及如何避免它們

一個常見的錯誤是將VWAP視為獨立的逆轉信號。價格交叉VWAP並不意味著趨勢逆轉。在強烈的趨勢中，這可能只是暫時的回調。避免虛假信號：

• 等待通過燭台關閉VWAP的確認
• 檢查音量是否支持此舉
• 尋找與更高時幀趨勢的對齊

另一個錯誤是忽略開幕式拍賣。在交易的前15-30分鐘內，數量通常不穩定，VWAP可能會偏斜。交易者應等待市場穩定，然後再使用VWAP進行決策。在第一個小時觀察價格行動有助於確定VWAP是支持，阻力還是中性樞軸。

另外，避免在小批量或流動性不足的庫存中使用VWAP。在這種情況下，由於交易活動稀少，VWAP線可能會落後或不可預測。專注於更可靠的VWAP信號（S＆P 500 E-MINI）等大批量股票或期貨合約。

常見問題

VWAP可以在市場上使用嗎？

是的，在側向市場， VWAP通常充當中央樞紐。價格傾向於周圍振盪，從而提供潛在的均值逆轉機會。當價格明顯高於VWAP的情況下，貿易商可以尋找短條目，而價格過高的指標，而當價格遠低於過多條件時，較長的條目。

當價格和VWAP在強勁的趨勢之後匯聚時會發生什麼？

當價格強勁後，價格恢復到VWAP時，它會測試趨勢的有效性。如果價格持有數量和彈跳，則可能會恢復這種趨勢。如果它停滯不前或逆轉強大的相對量，則趨勢可能會失去動力。

VWAP在預售或下班後交易中有效嗎？

通常，由於體積較低和流動性零散， VWAP在預市場和下班後會議上的可靠性較差。大多數貿易商在常規市場上重置VWAP，僅在常規交易時間內使用它（美國東部時間9:30 am - 4:00 pm） 。

VWAP是否應該與其他指標結合使用？

是的，將VWAP與移動平均，RSI或MACD等工具相結合可提高信號精度。例如，RSI高於50的VWAP的價格增強了看漲的偏見，而低於兩者的跨界也可能表明趨勢耗盡。