如何使用VWAP来确认盘中趋势？

VWAP将价格和数量结合在一起，以衡量日内市场趋势，在通过数量和价格行动确认时，在上升趋势和下降趋势的阻力方面具有动态支持。

2025/08/04 21:21

了解VWAP及其在日内交易中的作用

体积加权平均价格（VWAP）是一个交易基准，代表了安全价格全天根据数量和价格进行的平均价格。它是通过将每个交易的价格乘以该交易的数量，将这些值汇总，然后除以当天的总量来计算。 VWAP的公式是：

vwap =σ（价格×音量） /σ卷

该指标对于日内交易者特别有用，因为它反映了交易会中股票的真正平均成本。与仅考虑价格的简单移动平均线不同，VWAP包含数量，使其更能代表实际的市场活动。机构交易者经常使用VWAP执行大订单而不会显着影响市场价格，这又使VWAP成为市场情绪的可靠指标。

VWAP如何反映市场偏见

当目前的价格高于VWAP时，这表明买家处于控制状态，市场表现出看涨的势头。这种情况表明，交易的价格较高，数量较大，从而增强了上升趋势的强度。相反，当价格低于VWAP时，卖方占据主导地位，发出看跌压力。

价格与VWAP之间的关系有助于交易者评估市场的方向偏见。例如，如果股票在VWAP以下开放并且未能超过它，那么几率有利于继续销售压力。另一方面，始终在VWAP上进行交易的股票，尤其是随着数量的增加，显示出持续的购买利息。这种动态使交易者不仅可以使用VWAP作为价格参考，而且可以用作实时市场实力。

使用相对于VWAP的价格来确认趋势

为了确认盘中趋势，交易者监视价格是否始终如一以上还是低于VWAP线路。确认的看涨趋势发生在：

• 价格在VWAP上方打开，留在那里
• 每个回调都触摸，但在VWAP下方不关闭
• 体积在向上移动时增加并减少了回撤

在这种情况下， VWAP充当动态支持。每次价格下降到VWAP并弹跳时，都会验证趋势的实力。同样，当以下情况下确认看跌趋势：

• 价格在VWAP以下并留在下面
• 集会未能打破并保持在VWAP上方
• 向下移动伴随着更高的体积

在这里， VWAP充当电阻。如果价格试图上涨但在VWAP上或附近倒转，则表明持续的卖出压力。相对于VWAP的价格行动的一致性（与数量行为相结合）为趋势确认提供了一种强大的方法。

将VWAP与价格动作和数量模式集成

为了提高基于VWAP的趋势确认的可靠性，交易者将其与烛台模式和体积分析相结合。例如，在VWAP附近形成的看涨吞没模式，体积尖峰增强了该案例，可以长期进入上升趋势。相反，在VWAP处有一个看跌式插条，下降趋势中的大量体积可支撑一个较短的位置。

交易者还注意VWAP重新测试。在VWAP上方的突破之后，返回VWAP水平，销售压力最小的情况通常会带来低风险的入口点。关键是确保重新测量的数量低于最初突破期间的重量，这表明缺乏销售定罪。

此外，价格和VWAP之间的分歧可能表明趋势减弱。如果价格使新的高，但VWAP无法按比例上升，则表明该集会在数量下降时发生，这是疲惫的迹象。

在交易平台上设置VWAP

大多数现代交易平台，例如TradingView，Thinkorswim和Metatrader ，都提供VWAP作为内置指标。应用它：

• 打开所需安全性的图表
• 单击“指标”或“研究”按钮
• 在指示列表中搜索“ VWAP”
• 选择它并添加到图表

某些平台允许自定义，例如在每个会话的开放式上重置VWAP或在多天进行延长。有关盘中分析，请确保每天重置VWAP。这样可以确保计算仅反映当前交易日的数据。交易者还可以覆盖VWAP周围的标准偏差频段，以识别过度扩展的动作，尽管这是趋势确认的可选。

在5分钟或更短的时间内使用VWAP进行日内交易很重要。较低的时间范围（例如1分钟或3分钟图表）提供了更多的颗粒状信号，但噪声增加。 5分钟或15分钟的图表通常在信号清晰度和响应能力之间提供最佳平衡。

常见的误解以及如何避免它们

一个常见的错误是将VWAP视为独立的逆转信号。价格交叉VWAP并不意味着趋势逆转。在强烈的趋势中，这可能只是暂时的回调。避免虚假信号：

• 等待通过烛台关闭VWAP的确认
• 检查音量是否支持此举
• 寻找与更高时帧趋势的对齐

另一个错误是忽略开幕式拍卖。在交易的前15-30分钟内，数量通常不稳定，VWAP可能会偏斜。交易者应等待市场稳定，然后再使用VWAP进行决策。在第一个小时观察价格行动有助于确定VWAP是支持，阻力还是中性枢轴。

另外，避免在小批量或流动性不足的库存中使用VWAP。在这种情况下，由于交易活动稀少，VWAP线可能会落后或不可预测。专注于更可靠的VWAP信号（S＆P 500 E-MINI）等大批量股票或期货合约。

常见问题

VWAP可以在市场上使用吗？

是的，在侧向市场， VWAP通常充当中央枢纽。价格倾向于周围振荡，从而提供潜在的均值逆转机会。当价格明显高于VWAP的情况下，贸易商可以寻找短条目，而价格过高的指标，而当价格远低于过多条件时，较长的条目。

当价格和VWAP在强劲的趋势之后汇聚时会发生什么？

当价格强劲后，价格恢复到VWAP时，它会测试趋势的有效性。如果价格持有数量和弹跳，则可能会恢复这种趋势。如果它停滞不前或逆转强大的相对量，则趋势可能会失去动力。

VWAP在预售或下班后交易中有效吗？

通常，由于体积较低和流动性零散， VWAP在预市场和下班后会议上的可靠性较差。大多数贸易商在常规市场上重置VWAP，仅在常规交易时间内使用它（美国东部时间9:30 am - 4:00 pm） 。

VWAP是否应该与其他指标结合使用？

是的，将VWAP与移动平均，RSI或MACD等工具相结合可提高信号精度。例如，RSI高于50的VWAP的价格增强了看涨的偏见，而低于两者的跨界也可能表明趋势耗尽。