VWAP在以什麼方面有助於在交易日確定相對價值？

VWAP結合了價格和數量，以揭示真正的市場情緒，幫助交易者確定公允價值，現貨機構活動以及精確的時間條目。

2025/07/31 09:32

了解VWAP及其核心功能

體積加權平均價格（VWAP）是日內交易中的關鍵度量標準，由機構和零售交易者廣泛使用，以評估加密貨幣全天交易的平均價格，該價格基於數量和價格。與簡單的移動平均線不同， VWAP包含交易量，使其更準確地反映了市場情緒和流動性。這種集成使交易者能夠確定是否在會議期間相對於其真實市場價值以有利的價格購買或出售加密貨幣。由於VWAP在整個交易日不斷重新計算，因此它會動態地適應新交易，並提供實時基準。

VWAP的公式是：
vwap =（累積（價格×體積）） /累積音量

每個價格點都由該級別交易的數量加權，這意味著高體積交易對VWAP線的影響更大。這使其在識別大量市場參與的領域特別有效。噹噹前的市場價格高於VWAP時，這表明買家正在控制，資產正在以溢價交易。相反，當價格低於VWAP時，賣方會占主導地位，表明相對弱點。

使用VWAP識別過分買賣條件

VWAP有助於識別相對價值的主要方式之一是在交易會議中向潛在的過多或超賣條件發出信號。當加密貨幣的價格顯著高於VWAP時，可能表明需求超過了供應，可能會導致短期內高估。交易者將其解釋為一種信號，表明資產可能會導致平均值的回調，尤其是在數量開始減弱的情況下。

相反，當價格遠低於VWAP時，這表明銷售壓力不堪重負，可能會暫時低估該資產。在這種情況下，逆勢交易者可能會將這種差異視為進入長期職位的機會，並預計將對VWAP進行歸還。關鍵是要不僅要觀察價格偏差，而且要觀察數量的確認- 高體積低於VWAP的急劇下降是一個比低體積上的次要傾角更強的信號。

• 監視當前價格和VWAP之間的距離
• 評估隨附的交易量以確認
• 在VWAP附近尋找逆轉信號的燭台圖案
• 與標準偏差頻段（VWAP頻段）結合使用以量化極端

通過VWAP發現機構活動

機構交易者經常將VWAP用作執行大訂單的基準，而不會顯著影響市場。通過以低於VWAP的價格購買並出售其上方，他們試圖達到有利的平均執行價格。因此，觀察價格如何與VWAP相互作用可以揭示潛在的機構足跡。例如，如果加密貨幣在回調過程中反复在VWAP上或附近找到支持，則可能表明大玩家正在積累該級別的位置。

當價格從上方接近VWAP並向上彈跳時，它可以在平均價格點標誌著強勁的需求。同樣，從VWAP下方的拒絕隨著體積的增加可能表明大型持有人的分佈。零售交易者可以使用這些模式與大量共識定價對齊條目和退出。沒有強大體積的VWAP偏離可能反映噪聲而不是有意義的機構活動。

• 識別VWAP的重複彈跳或拒絕
• 分析與VWAP相互作用一致的音量尖峰
• 將VWAP坡度與價格趨勢進行比較
• 使用當天的上下文 - 早期的會話VWAP比中期會話不那麼可靠

利用VWAP進行貿易執行和進入時間

交易者不僅將VWAP用於分析，而且還用作執行策略的動態工具。一種常見的方法是，當價格以看漲的確認為諸如錘子蠟燭或看漲的吞噬模式時，價格將較長的位置進入VWAP，尤其是在蘸水期間體積減少並在逆轉上湧現時。這表明買家吸收了暫時的銷售壓力。

對於短期交易者而言，在強大的體積上越過VWAP可以表明看漲的盤中趨勢的開始，需要長期條目。相反，如果不超過VWAP的價格（例如，迅速拒絕）可能是一個很短的機會。因此，根據市場環境，VWAP線既是支持水平，又是抵抗水平。

• 等待價格降低的勢頭接近VWAP
• 用燭台圖案和音量確認逆轉
• 在測試後，如果價格超過VWAP，輸入長時間
• 如果價格未能打破並關閉VWAP，請輸入簡短

必鬚根據信號的強度和與其他技術水平的距離（例如斐波那契回波或前一天的關閉）來調整位置大小。

將VWAP與其他指標相結合以提高精度

儘管VWAP本身俱有強大的功能，但將其與互補工具相結合增強了其在識別相對價值方面的有效性。一種流行的方法是將VWAP與移動平均值（例如20 period EMA）覆蓋，以確認趨勢方向。如果VWAP和EMA都向上傾斜，並且價格保持在兩者的範圍之上，那麼看漲的偏見就會得到加強。

另一個有效的配對是將VWAP與MACD或RSI使用。例如，如果價格高於VWAP，但RSI顯示了過多的條件，那麼儘管看漲勢頭，相對價值可能會降低。同樣，看跌的MACD跨越，而價格交易低於VWAP，也加強了持續缺點的情況。

• 使用RSI應用VWAP來檢測分歧
• 使用MACD確認相對於VWAP的動量方向
• 覆蓋鮑林樂隊以評估VWAP周圍的波動率
• 結合訂單流量工具，例如足跡圖表，以實現更深的見解

這些組合有助於過濾虛假信號，並提供多維的看法，即資產在會議期間是否以公允價值進行交易。

常見問題

VWAP在大批量或小批量加密貨幣中是否更有效？

VWAP在Bitcoin或以太坊等大量加密貨幣中表現最好，其中交易數據密集並且代表了真正的市場活動。在小批量的山寨幣中，稀疏交易可能會扭曲VWAP計算，從而使其作為基準的可靠性降低。

VWAP可以在1分鐘或5分鐘以外的時間範圍內使用嗎？

是的，VWAP通常是在日內時間表上計算的，但在1分鐘到15分鐘的圖表上最有意義。在每個交易會開始時重置VWAP時，在較高的時間範圍內使用它會破壞其目的。一些平台允許延長的自定義會話定義。

VWAP如何重置，何時重新啟動？

VWAP在每個交易課程的開頭重置。對於大多數平台，這發生在00:00 UTC ，儘管一些經紀人允許用戶定義自定義開始時間。重置後，計算將重新開始，僅結合該會議的交易。

VWAP和簡單的體積加權平均水平有什麼區別？

雖然涉及數量和價格，但VWAP是累積的且特定時間的，在會議期間的每個新貿易都重新計算。簡單的體積加權平均值可能涵蓋固定窗口（例如，最後100次交易），並且每天不重置，因此它不適合在盤中相對價值分析。