VWAP在以什么方面有助于在交易日确定相对价值？

VWAP结合了价格和数量，以揭示真正的市场情绪，帮助交易者确定公允价值，现货机构活动以及精确的时间条目。

2025/07/31 09:32

了解VWAP及其核心功能

体积加权平均价格（VWAP）是日内交易中的关键度量标准，由机构和零售交易者广泛使用，以评估加密货币全天交易的平均价格，该价格基于数量和价格。与简单的移动平均线不同， VWAP包含交易量，使其更准确地反映了市场情绪和流动性。这种集成使交易者能够确定是否在会议期间相对于其真实市场价值以有利的价格购买或出售加密货币。由于VWAP在整个交易日不断重新计算，因此它会动态地适应新交易，并提供实时基准。

VWAP的公式是：
vwap =（累积（价格×体积）） /累积音量

每个价格点都由该级别交易的数量加权，这意味着高体积交易对VWAP线的影响更大。这使其在识别大量市场参与的领域特别有效。当当前的市场价格高于VWAP时，这表明买家正在控制，资产正在以溢价交易。相反，当价格低于VWAP时，卖方会占主导地位，表明相对弱点。

使用VWAP识别过分买卖条件

VWAP有助于识别相对价值的主要方式之一是在交易会议中向潜在的过多或超卖条件发出信号。当加密货币的价格显着高于VWAP时，可能表明需求超过了供应，可能会导致短期内高估。交易者将其解释为一种信号，表明资产可能会导致平均值的回调，尤其是在数量开始减弱的情况下。

相反，当价格远低于VWAP时，这表明销售压力不堪重负，可能会暂时低估该资产。在这种情况下，逆势交易者可能会将这种差异视为进入长期职位的机会，并预计将对VWAP进行归还。关键是要不仅要观察价格偏差，而且要观察数量的确认- 高体积低于VWAP的急剧下降是一个比低体积上的次要倾角更强的信号。

• 监视当前价格和VWAP之间的距离
• 评估随附的交易量以确认
• 在VWAP附近寻找逆转信号的烛台图案
• 与标准偏差频段（VWAP频段）结合使用以量化极端

通过VWAP发现机构活动

机构交易者经常将VWAP用作执行大订单的基准，而不会显着影响市场。通过以低于VWAP的价格购买并出售其上方，他们试图达到有利的平均执行价格。因此，观察价格如何与VWAP相互作用可以揭示潜在的机构足迹。例如，如果加密货币在回调过程中反复在VWAP上或附近找到支持，则可能表明大玩家正在积累该级别的位置。

当价格从上方接近VWAP并向上弹跳时，它可以在平均价格点标志着强劲的需求。同样，从VWAP下方的拒绝随着体积的增加可能表明大型持有人的分布。零售交易者可以使用这些模式与大量共识定价对齐条目和退出。没有强大体积的VWAP偏离可能反映噪声而不是有意义的机构活动。

• 识别VWAP的重复弹跳或拒绝
• 分析与VWAP相互作用一致的音量尖峰
• 将VWAP坡度与价格趋势进行比较
• 使用当天的上下文 - 早期的会话VWAP比中期会话不那么可靠

利用VWAP进行贸易执行和进入时间

交易者不仅将VWAP用于分析，而且还用作执行策略的动态工具。一种常见的方法是，当价格以看涨的确认为诸如锤子蜡烛或看涨的吞噬模式时，价格将较长的位置进入VWAP，尤其是在蘸水期间体积减少并在逆转上涌现时。这表明买家吸收了暂时的销售压力。

对于短期交易者而言，在强大的体积上越过VWAP可以表明看涨的盘中趋势的开始，需要长期条目。相反，如果不超过VWAP的价格（例如，迅速拒绝）可能是一个很短的机会。因此，根据市场环境，VWAP线既是支持水平，又是抵抗水平。

• 等待价格降低的势头接近VWAP
• 用烛台图案和音量确认逆转
• 在测试后，如果价格超过VWAP，输入长时间
• 如果价格未能打破并关闭VWAP，请输入简短

必须根据信号的强度和与其他技术水平的距离（例如斐波那契回波或前一天的关闭）来调整位置大小。

将VWAP与其他指标相结合以提高精度

尽管VWAP本身具有强大的功能，但将其与互补工具相结合增强了其在识别相对价值方面的有效性。一种流行的方法是将VWAP与移动平均值（例如20 period EMA）覆盖，以确认趋势方向。如果VWAP和EMA都向上倾斜，并且价格保持在两者的范围之上，那么看涨的偏见就会得到加强。

另一个有效的配对是将VWAP与MACD或RSI使用。例如，如果价格高于VWAP，但RSI显示了过多的条件，那么尽管看涨势头，相对价值可能会降低。同样，看跌的MACD跨越，而价格交易低于VWAP，也加强了持续缺点的情况。

• 使用RSI应用VWAP来检测分歧
• 使用MACD确认相对于VWAP的动量方向
• 覆盖鲍林乐队以评估VWAP周围的波动率
• 结合订单流量工具，例如足迹图表，以实现更深的见解

这些组合有助于过滤虚假信号，并提供多维的看法，即资产在会议期间是否以公允价值进行交易。

常见问题

VWAP在大批量或小批量加密货币中是否更有效？

VWAP在Bitcoin或以太坊等大量加密货币中表现最好，其中交易数据密集并且代表了真正的市场活动。在小批量的山寨币中，稀疏交易可能会扭曲VWAP计算，从而使其作为基准的可靠性降低。

VWAP可以在1分钟或5分钟以外的时间范围内使用吗？

是的，VWAP通常是在日内时间表上计算的，但在1分钟到15分钟的图表上最有意义。在每个交易会开始时重置VWAP时，在较高的时间范围内使用它会破坏其目的。一些平台允许延长的自定义会话定义。

VWAP如何重置，何时重新启动？

VWAP在每个交易课程的开头重置。对于大多数平台，这发生在00:00 UTC ，尽管一些经纪人允许用户定义自定义开始时间。重置后，计算将重新开始，仅结合该会议的交易。

VWAP和简单的体积加权平均水平有什么区别？

虽然涉及数量和价格，但VWAP是累积的且特定时间的，在会议期间的每个新贸易都重新计算。简单的体积加权平均值可能涵盖固定窗口（例如，最后100次交易），并且每天不重置，因此它不适合在盘中相对价值分析。