VWAP는 거래일 동안 어떤 방식으로 상대적 가치를 식별하는 데 도움이됩니까?

VWAP 및 INTRADAY 거래에서의 역할 이해

볼륨 가중 평균 가격 (VWAP)은 거래자가 거래 세션 전체에서 볼륨과 가격을 기준으로 자산의 평균 가격을 평가하는 데 사용되는 중요한 벤치 마크입니다. 간단한 이동 평균과 달리 VWAP는 각 가격대에서 거래되는 양을 차지하므로 시간이 지남에 따라 실제 시장 가치를보다 정확하게 반영합니다. 이 메트릭은 실시간 공급과 수요를 반영하기 위해 동적으로 조정되기 때문에 거래일 동안 특히 가치가 있습니다. VWAP의 핵심 기능은 자산이 평균 거래 비용에 비해 유리한 가격으로 자산을 구매하거나 판매하는지 여부를 보여주는 능력에 있습니다. 기관 상인은 VWAP에 크게 의존하여 시장 가격에 크게 영향을 미치지 않으면 서 큰 주문을 실행합니다.

VWAP가 상대적 가치를 결정하는 데 어떻게 도움이 되는가

VWAP가 상대 가치를 식별하는 데 도움이되는 주요 방법 중 하나는 공정한 가격에 대한 기준점을 제공하는 것입니다. 현재 시장 가격이 VWAP보다 높으면 구매자가 프리미엄을 기꺼이 지불하여 잠재적 인 힘이나 강세를 나타냅니다. 반대로, 가격이 VWAP보다 낮은 경우, 판매자는 지배적이며, 이는 약세의 압력이나 과소 평가를 알 수 있습니다. 이 비교를 통해 거래자는 하루의 평균 실행 가격에 비해 할인 또는 프리미엄으로 입력되는지 여부를 평가할 수 있습니다. 예를 들어, 주식이 $ 50에 거래되고 VWAP가 $ 48.50 인 경우 자산은 볼륨 조정 평균보다 거래되는 상대적 강점을 의미합니다.

VWAP와의 편차는 또한 잠재적 인 오해를 강조 할 수 있습니다. 저렴한 가격의 갑작스런 가격이 급격히 증가하면 가격이 VWAP보다 훨씬 높아져 자산이 단기적으로 과대 평가되는 시나리오를 만듭니다. 거래자는이 차이를 사용하여 평균 복귀 또는 이익을 기대할 수 있습니다. 반면, 긍정적 인 뉴스에도 불구하고 VWAP보다 일관되게 남아있는 가격은 정보에 입각 한 구매자에 의한 숨겨진 강도 또는 축적을 암시 할 수 있습니다.

가격 행동과 함께 VWAP 사용

트레이더는 종종 VWAP를 촛대 패턴과 트렌드 라인과 결합하여 상대 가치 평가를 개선합니다. 가격이 VWAP에 접근하여지지 나 저항과 같이 튀어 나오면 VWAP가 동적 평형 수준으로 작용하고 있다는 아이디어를 강화합니다. 예를 들어:

• 상승 기간 동안 가격이 VWAP로 철회하고 지원을 찾으면 평균 참가자가 여전히 해당 수준에서 자신감이 있음을 나타낼 수 있습니다.
• 가격이 아래로 떨어진 후 VWAP를 회수하지 않으면 판매자에게 통제가 전환되는 것을 알 수 있습니다.

이러한 상호 작용은 거래자가 현재 가격이 당일 거래 활동에 비해 가치를 제공하는지 판단하는 데 도움이됩니다. 대량의 VWAP 위의 탈주는 감정의 이동을 확인할 수 있으며, 이는 이제 자산이 정당한 프리미엄으로 거래되고 있음을 시사합니다. 대조적으로, VWAP에서의 거부는 과신을 경고 할 수있다.

VWAP 신호를 기반으로 거래를 실행합니다

무역 실행을 위해 VWAP를 효과적으로 활용하기 위해 트레이더는 구조화 된 접근 방식을 따릅니다.

• VWAP (예 : TradingView, Thinkorswim 또는 Metatrader)를 지원하는 차트 플랫폼을 엽니 다.
• VWAP 표시기가 intraday 기간 (예 : 1 분, 5 분 또는 15 분 차트)에 적용되는지 확인하십시오.
• 세션 내내 현재 가격과 VWAP 라인의 관계를 관찰하십시오.
• 신호를 확인하기 위해 이동 평균, RSI 또는 MACD와 같은 다른 지표와의 합류를 찾으십시오.
• 가격이 VWAP를 넘어 가면서, 특히 풀백 후에도 볼륨이 증가하면 긴 위치를 입력하십시오.
• 가격이 VWAP보다 낮고 재시험에 대한 거부를 보여줄 때 짧은 기회를 고려하십시오.

VWAP의 위치에 따라 스톱 손실 및 테이크 비영리 레벨을 조정하는 것이 필수적입니다. 예를 들어, 긴 거래에서 VWAP 아래로 정지하는 것은 평균 가치의 고장으로부터 보호 할 수 있습니다. 위치 크기는 또한 VWAP에서 가격이 얼마나 멀리 떨어져 있는지에 의해 영향을받을 수 있습니다. - 거대한 편차는 복귀 위험이 증가하여 더 작은 위치를 보장 할 수 있습니다.

알고리즘 및 제도적 실행을위한 도구로서 VWAP

기관 거래자는 VWAP를 알고리즘 실행 전략의 성능 벤치 마크로 사용합니다. 알고리즘은 종종 시장 영향을 최소화하기 위해 VWAP에 따라 구매 또는 판매하도록 프로그래밍됩니다. 알고리즘이 VWAP보다 더 나은 가격으로 거래를 실행하면 성공적인 것으로 간주됩니다. 이 관행은 공정 가치의 척도로서 VWAP의 역할을 강화합니다. 소매 거래자는 가격이 VWAP에 접근 할 때 볼륨이 증가 함으로써이 행동을 관찰 할 수 있습니다. 대규모 주문은 종종이 수준과 일치하도록 시간이 걸리기 때문입니다.

또한, 어두운 수영장 거래 및 빙산 주문은 가격 미끄러짐을 피하기 위해 VWAP 주위에 자주 구성됩니다. VWAP 근처의 볼륨 급증을 분석함으로써 소매 거래자는 제도적 참여를 유추 할 수 있습니다. 이 간접적 인 통찰력은 현재 가격이 광범위한 합의를 반영하는지 또는 단기 추측에 의해 조작되고 있는지 평가하는 데 도움이됩니다.

제한 및 맥락 적 고려 사항

VWAP는 강력한 도구 이지만 상대 값을 식별 할 때의 신뢰성에 영향을 미치는 제한 사항이 있습니다. 본질적으로 후진 바보이므로 미래의 가격 변동을 예측하기보다는 과거의 거래를 반영합니다. 볼륨이 낮은 기간 동안 VWAP는 정체되고 덜 반응하여 잘못된 신호를 초래할 수 있습니다. 또한 변동이 많은 시장이나 뉴스 이벤트에서 가격은 즉각적인 복귀없이 VWAP에서 크게 벗어날 수 있습니다.

VWAP 계산의 시작점 , 특히 시장이 열린다. 또한 정확도에 영향을 미칩니다. 상당한 시판 전 활동이 발생하면 VWAP는 모든 참가자의 실제 평균 비용을 반영하지 않을 수 있습니다. 일부 플랫폼은 VWAP 시작 시간을 조정하여 관련성을 향상시킬 수 있습니다. 거래자는 또한 VWAP를 분리하지 않아야합니다. 볼륨 프로파일, 시간 분석 및 주문 흐름 데이터와 결합하면 효과가 향상됩니다.

자주 묻는 질문

무용가가 아닌 시간에 VWAP를 사용할 수 있습니까? VWAP는 주로 정맥 내 사용을 위해 설계되었지만 일부 플랫폼은 각 세션 시작시 계산을 재설정하여 매일 또는 주간 차트에서 응용 프로그램을 허용합니다. 그러나 부피 분포가 단기 가치 평가와 관련이 없기 때문에 더 긴 기간 동안의 효과가 감소합니다.

VWAP는 어떻게 단계별로 계산됩니까? 먼저, 각 기간의 일반적인 가격을 계산하십시오. (High + Low + Clos) / 3.이 기간의 양으로이를 가중 가격을 얻습니다. 가중치 가격을 요약하고 세션의 총 볼륨으로 나눕니다. 대부분의 거래 플랫폼은이를 자동으로 수행합니다.

VWAP는 모든 시장 상황에서 잘 작동합니까? VWAP는 일관된 볼륨을 가진 트렌드 및 범위 바운드 시장에서 가장 잘 수행합니다. 가격 조치가 불규칙하고 평균 거래 비용과 연결이 끊어진 고르지, 저성 또는 뉴스 중심 세션에서는 덜 효과적입니다.

VWAP 계산 기간을 수정할 수 있습니까? 예, 많은 고급 플랫폼을 사용하면 VWAP 시작 시간을 사용자 정의 할 수 있습니다. 거래자는 ET 9시 30 분에 시작하거나 유럽 오픈과 같은 특정 거래 세션과 일치하도록 설정할 수 있습니다. 이러한 유연성은 다양한 전략과 시장 환경에 VWAP를 조정하는 데 도움이됩니다.