如何有效讀取加密貨幣圖表上的交易量？

了解音量條及其位置

1. 成交量條直接出現在價格圖表下方，通常為與每個燭台或時間間隔對齊的垂直矩形。

2. 高度反映了該時期內交易的代幣總數——較高的條形表示較高的活躍度，較短的條形表示整合或冷漠。

3. 顏色編碼通常區分買入壓力和賣出壓力；綠色可能代表淨流入，而紅色則代表淨流出，儘管這因平台而異。

4. 一些界面覆蓋成交量加權平均價格 (VWAP) 線，以突出顯示跨時間範圍內流動性最強的位置。

5. 與突破或崩潰同時發生的成交量峰值比沒有價格確認的孤立峰值更有效。

解釋與價格行為相關的成交量

1. 強勁的上漲伴隨著成交量的增加表明機構吸籌或廣泛的看漲信念。

2. 持續上漲期間成交量下降暗示著筋疲力盡——願意在當前水平買入的參與者越來越少。

3. 價格大幅下跌且成交量大，通常反映出投降或強制平倉，尤其是在關鍵支撐區域附近。

4. 價格橫盤走勢和成交量擴大表明緊張局勢加劇——交易者在即將發生的定向走勢之前積極建倉。

5. 在突破嘗試期間，當成交量枯竭時，經常會發生假突破，從而暴露出訂單深度薄弱和後續跟進率低的情況。

比較不同時間範圍內的交易量

1. 每日交易量為宏觀情緒提供背景，而 15 分鐘或每小時圖表則揭示日內參與變化。

2. 每週在阻力位處進行大量拒絕比每天重複進行交易額遞減的重新測試更有分量。

3. 當價格創出新高但成交量未能超過之前的峰值時，就會出現成交量背離——這是動能減弱的警告。

4. 多時間框架對齊（例如反轉模式期間 4 小時圖和日線圖上的成交量增加）提高了可靠性。

5. 交易所特定的交易量差異很重要：由於原生代幣激勵或區域用戶基礎，Binance 交易量可能與 Bybit 或 OKX 存在顯著差異。

成交量概況和關鍵水平

1. 交易量剖面顯示水平層，顯示垂直價格（而不是時間）上發生最多交易的位置，揭示高交易量節點 (HVN) 和低交易量缺口 (LVG)。

2. HVN 充當磁鐵區域，由於流動性集中和先前的參與者記憶，價格往往會回歸。

3. LVG 通常成為價格快速上漲的目標，因為存在極少的靜息指令來吸收動力。

4. 控制點（POC），即選定範圍內成交量最高的價格水平，在區間市場中充當動態支撐/阻力。

5. 成交量分佈偏差（大多數成交量集中在 POC 之上或之下）甚至在價格確認之前就表明方向偏差。

常見問題解答

問：成交量高是否總是意味著趨勢會持續？未必。反轉蠟燭期間的高成交量（如阻力位處的看跌吞沒形態）可能標誌著趨勢變化的開始，而不是趨勢的延續。

問：加密貨幣交易所的交易量可以被操縱嗎？是的。通過機器人網絡進行的清洗交易、股票填充和交易量膨脹仍然是有記錄的問題，特別是在缺乏第三方審計驗證的小型平台上。

問：為什麼 TradingView 和交易所原生圖表等圖表工具的交易量有時看起來不同？差異源於數據源——一些聚合商僅包括現貨交易量，其他聚合商則增加期貨名義價值，而某些平台則不包括取消的訂單或報價貨幣兌換。

問：交易量對於低市值山寨幣的影響是否較小？對於低市值資產來說，交易量實際上更為重要，因為薄的訂單簿會放大滑點，並使它們容易受到拉高拋售計劃的影響——這裡的低交易量會極大地增加執行風險。