價格僅在價格高於VWAP時才能開始長時間？

了解VWAP及其在交易中的作用

體積加權平均價格（VWAP）是一個交易基準，代表了加密貨幣在整天基於數量和價格的平均價格。貿易商廣泛使用它來評估與市場活動相對於市場活動的交易執行價格的公平性。 VWAP是通過將每個交易的價格乘以其相應卷，將這些值匯總，然後除以指定期間交易的總量。這導致了價格圖表上的動態線路，反映了由數量加權的資產的真實平均成本。

對於日內交易者，尤其是那些從事高頻或算法策略的交易者， VWAP是關鍵參考點。當目前的價格高於VWAP時，通常表明資產相對於其平均體積加權成本的溢價交易。這可以暗示看漲勢頭。相反，VWAP以下的價格可能反映了看跌的情緒或分配。但是，將VWAP用作進入長位置的獨立信號並不是普遍可靠的，需要上下文。

價格高於VWAP的條件有利於長條目

在特定的市場環境中，當價格高於VWAP的情況下，在戰略上可以合理地發起較長的頭寸。這樣的條件是在強大的上升趨勢中，體積增加了。在這種情況下，價格始終保持在VWAP上方，表明持續的購買壓力。交易者可以將其解釋為機構積累或勢頭延續的標誌。

另一個有利的條件是與體積確認合併的分解。如果價格突破高於定義的電阻水平，並且在較高體積的VWAP上關閉，則可能標誌著新的看漲階段的開始。在這種情況下，確認後進入一個漫長的位置（例如重新測試水平或看漲的燭台模式）可以改善風險獎勵。

此外，範圍市場中的均值逆轉策略可能以不同的方式使用VWAP 。在側向市場中，價格通常會在VWAP周圍振盪。從下面的VWAP回調，尤其是量較低的VWAP，即使立即價格不超過VWAP，也可能會帶來購買機會。因此，必須與趨勢，數量和市場結構一起分析相對於VWAP的位置。

僅依靠價格上方的價格的局限性

儘管在VWAP上方的交易似乎是看漲的信號，但它不能保證繼續向上移動。在過於購買的條件下，尤其是在拋物線集會期間，價格可以在急劇逆轉之前長期保持VWAP。這在投機性加密市場中很常見，因為害怕錯過（FOMO）將價格推向不可持續的水平。

另一個限制是VWAP計算中的固有滯後。由於VWAP是累積性的，並在每個交易課程開始（或選擇的時間範圍）重置，因此對突然價格變化的反應緩慢。 VWAP上方的快速尖峰可能不會反映可持續的勢頭，如果立即採取行動，會導致虛假信號。

此外， VWAP在時間範圍內的行為不同。在5分鐘或15分鐘圖表之類的較低時間範圍內，VWAP可能更波動，並且對位置條目的可靠性較低。在較高的時間範圍（例如1小時或每天）上，它往往具有更大的意義。依靠VWAP而不調整時間範圍的環境會增加貿易執行不佳的風險。

將VWAP與其他技術指標集成

為了提高長條目的準確性，應將VWAP與互補工具結合使用。一種有效的方法是將VWAP與移動平均值配對。例如，如果價格均高於VWAP和20個以上的指數移動平均線（EMA），則匯合將加強看漲案例。

另一個有用的伴侶是相對強度指數（RSI） 。如果價格高於VWAP，但RSI高於70，則資產可能過多，提示謹慎。相反，如果RSI從50歲以下而上升，而價格則超過VWAP，則可能表明健康動力。

音量概況和訂單分析還可以增強基於VWAP的決策。如果價格高於VWAP並接近大量節點（具有重大歷史交易活動的價格水平），則延續的可能性會增加。相反，接近小體積節點可能表明潛在的逆轉。

考慮將Bollinger帶與VWAP結合使用。當價格高於VWAP，並且也高於中間樂隊（20-週期SMA），尤其是朝上帶時，它可以確認強度。但是，如果價格在上層頻段附近，即使在VWAP上方也開始翻滾，它可能會發出疲憊的信號。

使用VWAP評估長期條目的分步指南

• 確認當前價格在您選擇的圖表上的VWAP線上（例如1小時或4小時）上方的VWAP線上的交易。
• 使用更高的時間範圍分析（例如，每日圖表）檢查趨勢方向，以確保與看漲的偏見對齊。
• 分析音量模式- 尋找增加移動的體積並減少回調的體積。
• 確定關鍵支持和阻力水平- 確保價格無法接近強阻力區。
• 使用RSI或MACD評估動量 - 如果指標顯示差異，則避免使用。
• 在執行交易之前，請等待燭台確認，例如看漲吞沒或錘子模式。
• 將停止損失設置在最接近的鞦韆下方或VWAP以下以管理風險。
• 根據最近的電阻或斐波那契擴展定義分支機構水平。

這個多步驟的過程確保了長期決定的決定不僅基於相對於VWAP的價格，而是基於多層技術驗證的支持。

關於VWAP和長位置的常見誤解

廣泛的誤解是， VWAP上方的任何價格都會自動證明很長的位置是合理的。這忽略了趨勢上下文和數量確認的重要性。在下降趨勢中，VWAP上方的短暫集會通常是陷阱，旨在清算弱壽命。

另一個神話是， VWAP在所有加密貨幣中同樣有效。實際上，VWAP在流動性高和一致的交易量（例如Bitcoin或以太坊）的資產中最有效。對於具有不穩定體積的低尺寸山寨幣，VWAP會產生誤導性信號。

一些交易者認為， VWAP應該始終在上升趨勢中充當支持。雖然這可能是真的，但不能保證。在快速發展的市場中，價格可以在不尊重的情況下切成VWAP，尤其是在新聞驅動的事件或交換中斷期間。

最後， VWAP不是預測指標。它反映了過去的活動，無法自己預測未來的價格變動。將其視為這種情況會導致過度自信和風險管理差。

常見問題

VWAP可以在5分鐘的圖表上有效使用用於剝皮的圖表嗎？是的，但是要謹慎。在5分鐘圖表上，VWAP對短期波動率更為敏感。結合緊密的停止和音量過濾器時，它最有效。牛皮紙通常將VWAP用作動態樞軸 - 在上漲趨勢上靠近它，價格過多時出售。

當價格突然出現較低的價格時，VWAP會發生什麼？由於其體積加權性質，VWAP將緩慢移動。一個小批量的尖峰可能會將價格推高遠高於VWAP，從而產生了拉伸條件。這通常會導致對VWAP的回調，使其成為潛在的均值反向目標。

VWAP在現貨交易或期貨交易中是否更可靠？由於操作較少和清潔量數據，VWAP通常在現貨交易中更可靠。在期貨中，資金率和槓桿作用會扭曲價格行動，從而使VWAP信號不值得信賴，而沒有其他過濾器。

如何在TradingView等平台上調整VWAP設置？在TradingView中，單擊“指標”，搜索“ VWAP”，然後將其添加到圖表中。默認情況下，它在每個會話開始時重置。要修改，請單擊指示器列表中VWAP旁邊的齒輪圖標 - 選項包括延長計算期或禁用重置。