負chaikin貨幣流量是否代表資本流出？

負chaikin貨幣流量表明，銷售壓力更大，通常可以發出機構分配或削弱加密貨幣市場的購買勢頭。

2025/06/23 12:36

了解chaikin貨幣流量指示器

Chaikin貨幣流（CMF）是Marc Chaikin開發的技術分析指標，旨在衡量特定時期內金融資產的積累和分配。它結合了價格和數量數據，以確定機構資金是流入還是從資產流出。 CMF圍繞零線振盪，值通常在-1到+1範圍內。

Chaikin貨幣流量負面表明，在觀察到的時期內購買壓力要比購買壓力要多。這表明賣家處於控制之中，並可能表明價格可能下降。但是，僅將CMF解釋為資本流出的代表，就需要在更廣泛的市場條件下更深入地了解其機制和環境。

重要的：

CMF不會直接跟踪實際的資本流量，例如鍊交易數據，而是根據價格行動和數量來滲透買賣活動。

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chaikin貨幣流程如何計算買賣壓力

CMF計算涉及多個步驟：

• 貨幣流量乘數：此值來自與當天的高低範圍有關的收盤價的位置。如果近距離接近高，則乘數為正。如果接近低點，則乘數為負。
• 資金流量：貨幣流量乘數乘以該時期的量，每天讀取與買賣有關的數量。
• 貨幣流量總和：這是在指定期間（通常為20天）計算的。
• 最終CMF值：在同一時期，貨幣流量的總和除以總數。

當由此產生的CMF值為負數時，這意味著與上升日相比，與下降天數相比，數天的數量更多，表明銷售壓力更大。

重要的：

負CMF並不總是意味著資本完全離開了市場 - 它反映了相對於購買勢頭的銷售動力。

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解釋加密貨幣市場中的負CMF

在加密貨幣交易中，波動率很高，情緒可能會迅速轉移， Chaikin Money流程是評估價格變動中潛在的實力或弱點的有用工具。

如果CMF下降到零以下並留在那裡，則可能表明大型玩家（通常稱為“智能貨幣”）正在分配其持股。在這種情況下，負CMF可能與資本外流保持一致，尤其是在其他指標確認的情況下，如開放率下降或增加鏈上流出的情況時。

但是，短期下降到負地區不一定確認長期資本飛行。這些波動可能是由於獲利，集會後的糾正或暫時的看跌感情而發生的。

重要的：

始終使用音量模式，價格動作和鏈上分析工具的交叉引用CMF讀數，以更好地了解負CMF是否真正代表資本流出。

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負CMF反映資本流出的方案

在特定的市場條件下，負chaikin貨幣流動更準確地反映了資本流出：

• 價格分歧：當價格提高最高點，但CMF的高點較低時，這種差異表明儘管價格上漲，購買壓力也會減弱 - 通常是分配的標誌。
• 持續的負值：CMF保持在零以下的延長時期表明銷售壓力一致，可能是機構或鯨魚拋售的信號。
• 數量確認：如果CMF下降與數量上升相吻合，則可以加強資產中大量資本移動的案例。
• 鏈上指標對齊：諸如交換流入/流出，錢包運動或穩定轉移的工具可以證實持有人正在清算位置的想法。

重要的：

儘管這些情況增加了負CMF反映資本流出的可能性，但如果沒有多個來源的進一步確認，它們並不能保證它。

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chaikin貨幣流的局限性和誤解

儘管它有用，但Chaikin貨幣流仍具有交易者必須意識到的局限性：

• 滯後性質：像許多基於卷的指標一樣，CMF基於歷史數據，並且可能落後於實時市場變化。
• 波動市場中的虛假信號：在高度波動的加密市場中，CMF可能會產生誤導性信號，這是由於與持續趨勢無關的體積突然峰值而引起的。
• 不考慮鏈上的運動：CMF純粹是在價格和數量數據上運行的，並且不會考慮區塊鏈級交易或錢包活動。

重要的：

僅依靠CMF檢測資本流出可能會導致誤解 - 它應該是更廣泛的分析工具包的一部分。

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常見問題

問：可以在較小的時間範圍內有效使用Chaikin貨幣流量嗎？

儘管CMF可以應用於5分鐘或1小時圖表（如5分鐘或1小時的圖表），但由於噪聲和波動性的增加，其可靠性會降低。更長的時間（例如，每天或每週）傾向於產生更清晰的信號。

問：CMF與體內量有何不同（OBP）？

CMF和OBV都是基於音量的指標，但是CMF使用貨幣流量乘數將價格和數量都包含在其計算中，而OBL僅根據價格上漲還是更低的價格增加或減去數量。

問：負CMF總是看跌嗎？

不，暫時的負CMF並不是天生的看跌。它取決於更廣泛的環境，包括趨勢線，支持/阻力水平以及將其標記為看跌信號之前的其他確認指標。

問：CMF在加密貨幣交易中的理想設置是什麼？

對於大多數加密貨幣，20個週期的默認設置被廣泛使用且有效。但是，交易者可以根據資產的波動及其個人交易策略來對其進行調整。