Macht der negative Chaikin -Geldfluss den Kapitalabfluss?

Verständnis des Chaikin -Geldflusses Indikator

Der Chaikin Money Flow (CMF) ist ein von Marc Chaikin entwickelter technischer Analyseindikator zur Messung der Akkumulation und Verteilung eines finanziellen Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum. Es kombiniert Preis- und Volumendaten, um festzustellen, ob das institutionelle Geld in einen Vermögenswert oder aus einem Vermögenswert fließt. Der CMF schwingt um eine Nulllinie um, wobei die Werte typischerweise zwischen -1 und +1 liegen.

Ein negativer Chaikin -Geldfluss zeigt, dass mehr Verkaufsdruck besteht als der Kauf von Druck während des beobachteten Zeitraums. Dies deutet darauf hin, dass Verkäufer die Kontrolle haben und einen potenziellen Preisabschwung signalisieren können. Die Interpretation von CMF jedoch ausschließlich als Repräsentation des Kapitalabflusses erfordert ein tieferes Verständnis seiner Mechanik und des Kontextes unter breiteren Marktbedingungen.

Wichtig:

Das CMF verfolgt nicht direkt die tatsächlichen Kapitalströme wie Transaktionsdaten auf Ketten, sondern färbt sich auf der Grundlage von Preisaktionen und -volumen auf Kauf- und Verkaufsaktivitäten.

Wie Chaikin -Geldfluss berechnet, berechnet der Kauf und Verkauf von Druck

Die CMF -Berechnung umfasst mehrere Schritte:

• Geldflussmultiplikator : Dieser Wert wird abgeleitet, wo sich der Schlusskurs in Bezug auf die hohe Reichweite für den Tag befindet. Wenn der Schluss in der Nähe des Hochs ist, ist der Multiplikator positiv; Wenn es nahe am Tief ist, ist der Multiplikator negativ.
• Geldflussvolumen : Der Geldflussmultiplikator wird mit dem Volumen für den Zeitraum multipliziert, wodurch täglich gelesen wird, wie viel Volumen mit dem Kauf oder Verkauf verbunden war.
• Summe des Geldflusses : Dies wird über einen bestimmten Zeitraum (typischerweise 20 Tage) berechnet.
• Der endgültige CMF -Wert : Die Summe des Geldflusses wird durch das Gesamtvolumen über den gleichen Zeitraum geteilt.

Wenn der resultierende CMF -Wert negativ ist, bedeutet dies, dass mehr Volumen mit Down -Tagen als an Tagen in Verbindung gebracht wurde, was auf einen stärkeren Verkaufsdruck hinweist.

Wichtig:

Ein negativer CMF bedeutet nicht immer, dass das Kapital den Markt vollständig verlässt - es spiegelt eine stärkere Verkaufsdynamik im Vergleich zum Kauf von Dynamik wider.

Interpretation negativer CMF auf Kryptowährungsmärkten

Beim Kryptowährungshandel, bei dem die Volatilität hoch ist und sich schnell verschieben kann, dient der Chaikin -Geldfluss als nützliches Instrument, um die zugrunde liegende Stärke oder Schwäche der Preisbewegungen zu bewerten.

Wenn der CMF unter Null fällt und dort bleibt, könnte dies darauf hinweisen, dass große Spieler (oft als „intelligentes Geld“ bezeichnet) ihre Beteiligungen verteilen. In solchen Fällen kann sich der negative CMF mit Kapitalabflüssen übereinstimmen, insbesondere wenn sie durch andere Indikatoren wie abnehmende offene Zinsen oder Erhöhung der Kettenabflüsse bestätigt werden.

Kurzfristige Einlagen in negatives Gebiet bestätigen jedoch nicht unbedingt die langfristige Kapitalflucht. Diese Schwankungen können aufgrund von Gewinnbetreuung, Korrekturen nach Kundgebungen oder vorübergehender bärischer Stimmung auftreten.

Wichtig:

Immer Cross-Referenz-CMF-Lesungen mit Volumenmustern, Preisaktion und Analytics-Tools für Ketten, um besser zu verstehen, ob negativer CMF den Kapitalabfluss wirklich darstellt.

Szenarien, in denen negativer CMF den Kapitalabfluss widerspiegelt

Es gibt spezifische Marktbedingungen, unter denen ein negativer Chaikin -Geld den Kapitalabfluss genauer widerspiegelt:

• Divergenz mit dem Preis : Wenn der Preis höhere Höhen macht, aber CMF niedrigere Höhen macht, deutet diese Divergenz darauf hin, dass der Kaufdruck trotz steigender Preise schwächer wird - häufig ein Zeichen der Verteilung.
• Anhaltende negative Werte : Längere Perioden, in denen CMF unter Null bleibt, deuten auf konsequentes Verkaufsdruck hin, möglicherweise signalisiert institutionelle oder Walverkauf.
• Volumenbestätigung : Wenn ein fallender CMF mit einem steigenden Volumen übereinstimmt, stärkt dies den Fall für eine erhebliche Kapitalbewegung aus dem Vermögenswert.
• Ausrichtung der Onkain-Metriken : Werkzeuge wie Austauschzuflüsse/Abflüsse, Brieftaschenbewegungen oder Stablecoin-Transfers können die Idee bestätigen, dass Inhaber Positionen liquidieren.

Wichtig:

Während diese Szenarien die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass negativer CMF den Kapitalabfluss widerspiegelt, garantieren sie dies nicht ohne weitere Bestätigung aus mehreren Quellen.

Einschränkungen und Fehlinterpretationen von Chaikin -Geldfluss

Trotz seiner Nützlichkeit hat der Chaikin -Geldfluss Einschränkungen, die Händlern kennen müssen:

• Lagging Nature : Wie viele Volumen-basierte Indikatoren basiert CMF auf historischen Daten und kann hinter den Echtzeit-Marktänderungen zurückbleiben.
• Falsche Signale auf volatilen Märkten : In hochvolatilen Kryptomärkten kann CMF irreführende Signale erzeugen, da plötzliche Volumenspitzen nicht mit anhaltenden Trends zu tun haben.
• Berücksichtigt nicht für die Bewegung für die Kette : CMF arbeitet nur auf Preis- und Volumendaten und berücksichtigt keine Transaktionen auf Blockchain-Ebene oder Brieftaschenaktivitäten.

Wichtig:

Wenn Sie sich ausschließlich auf CMF verlassen, um den Kapitalabfluss zu erkennen, kann dies zu einer Fehlinterpretation führen - es sollte Teil eines breiteren analytischen Toolkits sein.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann Chaikin Geldfluss effektiv für kleinere Zeitrahmen eingesetzt werden? Während CMF auf kürzere Zeitrahmen wie 5-Minuten- oder 1-Stunden-Diagramme angewendet werden kann, nimmt seine Zuverlässigkeit aufgrund erhöhter Rauschen und Volatilität ab. Längere Zeiträume (z. B. täglich oder wöchentlich) neigen dazu, klarere Signale zu erzeugen.

F: Wie unterscheidet sich CMF vom Ausgleichsvolumen (obv)? Sowohl CMF als auch OBF sind Volumenbasis-Indikatoren, aber CMF enthält sowohl Preis als auch Volumen in seiner Berechnung unter Verwendung des Geldflusses Multiplikator, während OBB nur das Volumen hinzufügt oder subtrahiert, basierend darauf, ob der Preis höher oder niedriger ist.

F: Ist ein negativer CMF immer bärisch? Nein, ein vorübergehend negativer CMF ist nicht von Natur aus bärisch. Dies hängt vom breiteren Kontext ab, einschließlich Trendlinien, Unterstützungs-/Widerstandsniveaus und anderen Bestätigungsindikatoren, bevor Sie es als bärisches Signal bezeichnen.

F: Was ist die ideale Einstellung für CMF im Kryptowährungshandel? Die Standardeinstellung von 20 Perioden wird für die meisten Kryptowährungen weit verbreitet und effektiv. Händler können es jedoch anhand der Volatilität des Vermögenswerts und ihrer persönlichen Handelsstrategie anpassen.