负chaikin货币流量是否代表资本流出？

负chaikin货币流量表明，销售压力更大，通常可以发出机构分配或削弱加密货币市场的购买势头。

2025/06/23 12:36

了解chaikin货币流量指示器

Chaikin货币流（CMF）是Marc Chaikin开发的技术分析指标，旨在衡量特定时期内金融资产的积累和分配。它结合了价格和数量数据，以确定机构资金是流入还是从资产流出。 CMF围绕零线振荡，值通常在-1到+1范围内。

Chaikin货币流量负面表明，在观察到的时期内购买压力要比购买压力要多。这表明卖家处于控制之中，并可能表明价格可能下降。但是，仅将CMF解释为资本流出的代表，就需要在更广泛的市场条件下更深入地了解其机制和环境。

重要的：

CMF不会直接跟踪实际的资本流量，例如链交易数据，而是根据价格行动和数量来渗透买卖活动。

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chaikin货币流程如何计算买卖压力

CMF计算涉及多个步骤：

• 货币流量乘数：此值来自与当天的高低范围有关的收盘价的位置。如果近距离接近高，则乘数为正。如果接近低点，则乘数为负。
• 资金流量：货币流量乘数乘以该时期的量，每天读取与买卖有关的数量。
• 货币流量总和：这是在指定期间（通常为20天）计算的。
• 最终CMF值：在同一时期，货币流量的总和除以总数。

当由此产生的CMF值为负数时，这意味着与上升日相比，与下降天数相比，数天的数量更多，表明销售压力更大。

重要的：

负CMF并不总是意味着资本完全离开了市场 - 它反映了相对于购买势头的销售动力。

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解释加密货币市场中的负CMF

在加密货币交易中，波动率很高，情绪可能会迅速转移， Chaikin Money流程是评估价格变动中潜在的实力或弱点的有用工具。

如果CMF下降到零以下并留在那里，则可能表明大型玩家（通常称为“智能货币”）正在分配其持股。在这种情况下，负CMF可能与资本外流保持一致，尤其是在其他指标确认的情况下，如开放率下降或增加链上流出的情况时。

但是，短期下降到负地区不一定确认长期资本飞行。这些波动可能是由于获利，集会后的纠正或暂时的看跌感情而发生的。

重要的：

始终使用音量模式，价格动作和链上分析工具的交叉引用CMF读数，以更好地了解负CMF是否真正代表资本流出。

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负CMF反映资本流出的方案

在特定的市场条件下，负chaikin货币流动更准确地反映了资本流出：

• 价格分歧：当价格提高最高点，但CMF的高点较低时，这种差异表明尽管价格上涨，购买压力也会减弱 - 通常是分配的标志。
• 持续的负值：CMF保持在零以下的延长时期表明销售压力一致，可能是机构或鲸鱼抛售的信号。
• 数量确认：如果CMF下降与数量上升相吻合，则可以加强资产中大量资本移动的案例。
• 链上指标对齐：诸如交换流入/流出，钱包运动或稳定转移的工具可以证实持有人正在清算位置的想法。

重要的：

尽管这些情况增加了负CMF反映资本流出的可能性，但如果没有多个来源的进一步确认，它们并不能保证它。

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chaikin货币流的局限性和误解

尽管它有用，但Chaikin货币流仍具有交易者必须意识到的局限性：

• 滞后性质：像许多基于卷的指标一样，CMF基于历史数据，并且可能落后于实时市场变化。
• 波动市场中的虚假信号：在高度波动的加密市场中，CMF可能会产生误导性信号，这是由于与持续趋势无关的体积突然峰值而引起的。
• 不考虑链上的运动：CMF纯粹是在价格和数量数据上运行的，并且不会考虑区块链级交易或钱包活动。

重要的：

仅依靠CMF检测资本流出可能会导致误解 - 它应该是更广泛的分析工具包的一部分。

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常见问题

问：可以在较小的时间范围内有效使用Chaikin货币流量吗？

尽管CMF可以应用于5分钟或1小时图表（如5分钟或1小时的图表），但由于噪声和波动性的增加，其可靠性会降低。更长的时间（例如，每天或每周）倾向于产生更清晰的信号。

问：CMF与体内量有何不同（OBP）？

CMF和OBV都是基于音量的指标，但是CMF使用货币流量乘数将价格和数量都包含在其计算中，而OBL仅根据价格上涨还是更低的价格增加或减去数量。

问：负CMF总是看跌吗？

不，暂时的负CMF并不是天生的看跌。它取决于更广泛的环境，包括趋势线，支持/阻力水平以及将其标记为看跌信号之前的其他确认指标。

问：CMF在加密货币交易中的理想设置是什么？

对于大多数加密货币，20个周期的默认设置被广泛使用且有效。但是，交易者可以根据资产的波动及其个人交易策略来对其进行调整。