MFI指標在側向加密市場中如何工作？

Staking可以通過將加密貨幣鎖定在以太坊或Cardano等商品驗證網絡中，從而獲得被動收入，但會帶來削減和流動性之類的風險。

2025/08/04 05:49

了解加密貨幣的基礎知識

Staking是指積極參與驗證（POS）區塊鏈的交易驗證的過程。 POS區塊鏈不依賴能源密集型採礦，而是允許用戶鎖定一定數量的加密貨幣作為支持網絡操作的抵押品。作為回報，他們獲得了獎勵。這種機制確保網絡安全和權力下放。對於用戶來說，Staking提供了一種賺取被動收入的方法。所獲得的獎勵的數量通常取決於儲存的硬幣數量，存放持續時間和網絡的通貨膨脹率。並非所有的加密貨幣都支持賭注 - 只有基於POS或授權的驗證證明（DPOS）共識機制的加密貨幣。

流行的堆放硬幣包括以太坊（ETH）過渡到POS， Cardano（Ada） ， Solana（Sol）和Polkadot（DOT） 。每個網絡都有其自己的樁構參數，例如最低利益要求和鎖定期。有些平台允許直接從錢包裡堆放，而另一些平台則需要授予驗證者。驗證者負責提議和證明新塊。將其股份分享獎勵但必須信任驗證者的可靠性和正常運行時間的用戶。

如何開始放入：逐步設置

在啟動放樣之前，請確保您選擇的加密貨幣支持它並選擇一個兼容的錢包。對於以太坊，請使用Metamask或Lido等錢包。對於Cardano，建議使用Daedalus或Yoroi 。安裝錢包軟件並為您的恢復短語創建安全的備份。切勿與任何人分享這個短語。

• 將您的加密貨幣轉移到具有固定材料的錢包中
• 訪問錢包內的放入界面或連接到堆放平台
• 選擇是運行自己的驗證器節點還是將其委派給現有的節點
• 如果委派，請審查驗證者績效，佣金費用和正常運行時間
• 確認委派事務並等待放入過程激活

一些網絡在開始獎勵之前實行等待時間。例如，以太坊可能需要與信標鏈同步。在此期間，資金被鎖定，無法移動。在確認之前，請始終驗證交易費用和網絡擁塞。

加密貨幣的風險和考慮因素

儘管Staking可以產生一致的回報，但並非沒有財務和技術風險。一個主要問題是削減，當驗證者表現出惡意或經常脫機時，會受到懲罰。如果您將驗證者委派給了較差的驗證者，則可能會沒收的一部分存放資產。研究驗證者在投入資金之前徹底徹底。

另一個風險涉及流動性限制。許多存放協議將資金鎖定在固定期間，在此期間無法交易或轉移。儘管最近的升級提高了可訪問性，但以太坊累積後的撤離期歷史上很長。此外，價格波動可以抵消積分的增長。如果您的固定硬幣的市場價值大幅下降，則標稱獎勵可能無法彌補本金的損失。

智能合同漏洞也構成了威脅，尤其是在第三方Staking平台上。 Lido或Rocket Pool之類的平台提供液體樁衍生物（例如，Steth），代表固定的ETH，可以交易。但是，這些令牌取決於發行協議的償付能力和安全性。始終評估任何Staking Service的審計歷史記錄和社區信任。

通過優化最大化放牧獎勵

為了增加回報，請考慮通過將它們重新投資到藏匿池來考慮複雜的獎勵。一些平台會自動重新投資，而另一些平台則需要手動聲稱和重新設備。由於複合興趣的影響，頻繁的複合可以顯著提高長期收益。

選擇低佣金和高正常運行時間的驗證者。收取5％佣金的驗證者將保留更大的獎勵份額，而一項收取2％的收費。同樣，具有一致的正常運行時間的驗證器確保您的股份有效地貢獻了阻止驗證，從而最大程度地提高了獎勵資格。定期監視性能，並在必要時切換驗證器。

對於尋求流動性的用戶，請探索液體飼養選擇。這些允許參與賭場，同時保留在分散的金融（DEFI）應用中交易或使用固定資產的能力。例如，Lido的Steth可以用作AAVE等貸款平台上的抵押品。但是，如果衍生令牌在基礎資產中失去其1：1的值，這會引入對方風險和潛在的挑戰。

稅收影響和報告存放收入

在包括美國在內的許多司法管轄區中，普遍認為，存放獎勵被視為應稅收入。國稅局（IRS）認為，在收到時，基於市場價格以美元估值的普通收入是普通收入。不報告可能導致處罰。

保留所有放入活動的詳細記錄：

• 獎勵的日期
• 收到的加密貨幣量
• 收據日期的美元價值
• 交易涉及的錢包地址

使用像Koinly或Cointracker這樣的加密稅軟件來自動跟踪。這些工具與交易所和錢包集成在一起，以進口交易歷史記錄併計算稅收負債。提交時，請報告根據“其他收入”或當地稅務機構規定的存放收入。諮詢熟悉加密貨幣法規的稅務專業人員，以確保合規性。

關於加密貨幣的常見問題

我可以隨時取消我的加密貨幣嗎？

不，不存放受特定於網絡的規則的約束。以太坊允許在冷卻期後提款，而某些網絡則執行固定的鎖定持續時間。在獲得資金之前，請檢查拆卸的時間表。

如果我授權被削減的驗證者會怎樣？

如果驗證者受到懲罰，代表們可能會損失其部分固定資金。確切的百分比取決於違規的嚴重程度和網絡的削減條件。

在同一加密貨幣中支付的Staging Rewards嗎？

是的，獎勵通常分佈在區塊鏈的本機硬幣中。例如，Staging Ada會產生ADA的回報，而Straking Eth會產生ETH。

對初學者來說，賭注被認為是安全的嗎？

如果通過信譽良好的錢包和驗證器完成，則訂立相對安全。但是，初學者應從少量開始，避免使用不清楚的審計的第三方平台，並優先考慮自我顧客而不是集中服務。