MFI指标在侧向加密市场中如何工作？

Staking可以通过将加密货币锁定在以太坊或Cardano等商品验证网络中，从而获得被动收入，但会带来削减和流动性之类的风险。

2025/08/04 05:49

了解加密货币的基础知识

Staking是指积极参与验证（POS）区块链的交易验证的过程。 POS区块链不依赖能源密集型采矿，而是允许用户锁定一定数量的加密货币作为支持网络操作的抵押品。作为回报，他们获得了奖励。这种机制确保网络安全和权力下放。对于用户来说，Staking提供了一种赚取被动收入的方法。所获得的奖励的数量通常取决于储存的硬币数量，存放持续时间和网络的通货膨胀率。并非所有的加密货币都支持赌注 - 只有基于POS或授权的验证证明（DPOS）共识机制的加密货币。

流行的堆放硬币包括以太坊（ETH）过渡到POS， Cardano（Ada） ， Solana（Sol）和Polkadot（DOT） 。每个网络都有其自己的桩构参数，例如最低利益要求和锁定期。有些平台允许直接从钱包里堆放，而另一些平台则需要授予验证者。验证者负责提议和证明新块。将其股份分享奖励但必须信任验证者的可靠性和正常运行时间的用户。

如何开始放入：逐步设置

在启动放样之前，请确保您选择的加密货币支持它并选择一个兼容的钱包。对于以太坊，请使用Metamask或Lido等钱包。对于Cardano，建议使用Daedalus或Yoroi 。安装钱包软件并为您的恢复短语创建安全的备份。切勿与任何人分享这个短语。

• 将您的加密货币转移到具有固定材料的钱包中
• 访问钱包内的放入界面或连接到堆放平台
• 选择是运行自己的验证器节点还是将其委派给现有的节点
• 如果委派，请审查验证者绩效，佣金费用和正常运行时间
• 确认委派事务并等待放入过程激活

一些网络在开始奖励之前实行等待时间。例如，以太坊可能需要与信标链同步。在此期间，资金被锁定，无法移动。在确认之前，请始终验证交易费用和网络拥塞。

加密货币的风险和考虑因素

尽管Staking可以产生一致的回报，但并非没有财务和技术风险。一个主要问题是削减，当验证者表现出恶意或经常脱机时，会受到惩罚。如果您将验证者委派给了较差的验证者，则可能会没收的一部分存放资产。研究验证者在投入资金之前彻底彻底。

另一个风险涉及流动性限制。许多存放协议将资金锁定在固定期间，在此期间无法交易或转移。尽管最近的升级提高了可访问性，但以太坊累积后的撤离期历史上很长。此外，价格波动可以抵消积分的增长。如果您的固定硬币的市场价值大幅下降，则标称奖励可能无法弥补本金的损失。

智能合同漏洞也构成了威胁，尤其是在第三方Staking平台上。 Lido或Rocket Pool之类的平台提供液体桩衍生物（例如，Steth），代表固定的ETH，可以交易。但是，这些令牌取决于发行协议的偿付能力和安全性。始终评估任何Staking Service的审计历史记录和社区信任。

通过优化最大化放牧奖励

为了增加回报，请考虑通过将它们重新投资到藏匿池来考虑复杂的奖励。一些平台会自动重新投资，而另一些平台则需要手动声称和重新设备。由于复合兴趣的影响，频繁的复合可以显着提高长期收益。

选择低佣金和高正常运行时间的验证者。收取5％佣金的验证者将保留更大的奖励份额，而一项收取2％的收费。同样，具有一致的正常运行时间的验证器确保您的股份有效地贡献了阻止验证，从而最大程度地提高了奖励资格。定期监视性能，并在必要时切换验证器。

对于寻求流动性的用户，请探索液体饲养选择。这些允许参与赌场，同时保留在分散的金融（DEFI）应用中交易或使用固定资产的能力。例如，Lido的Steth可以用作AAVE等贷款平台上的抵押品。但是，如果衍生令牌在基础资产中失去其1：1的值，这会引入对方风险和潜在的挑战。

税收影响和报告存放收入

在包括美国在内的许多司法管辖区中，普遍认为，存放奖励被视为应税收入。国税局（IRS）认为，在收到时，基于市场价格以美元估值的普通收入是普通收入。不报告可能导致处罚。

保留所有放入活动的详细记录：

• 奖励的日期
• 收到的加密货币量
• 收据日期的美元价值
• 交易涉及的钱包地址

使用像Koinly或Cointracker这样的加密税软件来自动跟踪。这些工具与交易所和钱包集成在一起，以进口交易历史记录并计算税收负债。提交时，请报告根据“其他收入”或当地税务机构规定的存放收入。咨询熟悉加密货币法规的税务专业人员，以确保合规性。

关于加密货币的常见问题

我可以随时取消我的加密货币吗？

不，不存放受特定于网络的规则的约束。以太坊允许在冷却期后提款，而某些网络则执行固定的锁定持续时间。在获得资金之前，请检查拆卸的时间表。

如果我授权被削减的验证者会怎样？

如果验证者受到惩罚，代表们可能会损失其部分固定资金。确切的百分比取决于违规的严重程度和网络的削减条件。

在同一加密货币中支付的Staging Rewards吗？

是的，奖励通常分布在区块链的本机硬币中。例如，Staging Ada会产生ADA的回报，而Straking Eth会产生ETH。

对初学者来说，赌注被认为是安全的吗？

如果通过信誉良好的钱包和验证器完成，则订立相对安全。但是，初学者应从少量开始，避免使用不清楚的审计的第三方平台，并优先考虑自我顾客而不是集中服务。