MFI與Chaikin貨幣流量有何不同？

貨幣流量指數（MFI）和Chaikin貨幣流量（CMF）通過將價格和數量數據結合起來幫助交易者計量衡量加密貨幣市場的壓力，而MFI突出了通過積累和分配信號來突出過分購買/超越級別，並確認CMF的趨勢強度。

2025/08/03 02:22

了解加密貨幣交易中的貨幣流量指數（MFI）

貨幣流量指數（MFI）是一種動量振盪器，用於測量在特定時期（通常為14天）在特定時期內進出的貨幣強度。它結合了價格和數量數據以評估買賣壓力。 MFI的範圍為0到100，讀數高於70，通常表明30歲以下的讀數和讀數表明超出水平。這有助於交易者確定價格趨勢的潛在逆轉。

為了計算MFI，交易者首先使用公式確定每個時期的典型價格：（高 +低 +關閉） / 3。然後，他們將典型價格乘以數量，以獲得原始貨幣流量。接下來，它們將當前時期的典型價格與上一個時期進行比較，以將流量分為正（如果更高）或負（如果較低）。積極的貨幣流量是回顧期在上升日的原始貨幣流量的總和，而負資金流量是下降日的總和。貨幣比率是通過將積極的貨幣流除以負資金流量來得出的。最後，MFI計算為：100 - （100 /（1 +貨幣比率））。

該指標對數量尖峰特別敏感，使其在揮發性的加密市場中很有價值，在這種揮發性加密市場中，貿易活動的突然激增通常是在價格變動之前的。

探索Chaikin貨幣流（CMF）機制

由Marc Chaikin開發的Chaikin貨幣流（CMF）也評估了貨幣流入或從加密貨幣中評估，但使用了不同的計算方法和解釋框架。 CMF專注於累積/分配線（A/D） ，並同時合併價格和數量，強調價格在周期範圍內關閉的位置。

計算始於貨幣流量乘數，計算為：（（關閉 - 低） - （高 - 關閉）） /（高 - 低）。該價值反映了收盤價是更接近該時期的高（看漲）還是低（看跌）。然後將乘數乘以量量以獲取貨幣流量。 CMF本身是貨幣流量的21個週期移動平均值除以21個週期的體積總和。

高於0的CMF值表示購買壓力，而低於0的值表明銷售壓力。與MFI不同，CMF沒有固定的過分買賣或超賣閾值。取而代之的是，交易員注意價格高於或低於零的交叉，價格和CMF之間的分歧可以預見趨勢的變化。

計算和解釋的關鍵差異

一個主要區別在於公式結構和數據重點。 MFI在設定的時期內使用正與負資金流的比率，將其標準化為有限的振盪器。相比之下，CMF計算了體積加權近距離位置的移動平均值，使其無限制且居中左右。

• MFI強調了基於價格變化的累計數量與下降天數。
• CMF強調了當天範圍內的關閉位置，乘以體積。

這導致不同的信號。例如，由於價格上漲和數量上漲，信號過多的條件，加密貨幣可能具有很高的MFI。但是，如果最近的關閉接近每日範圍的下端，CMF可能會保持負面，表明儘管價格上漲，則基本分配。

此外，MFI更容易產生超買/超賣信號，而CMF更適合確認趨勢強度和發現積累或分配階段。

在加密市場中的應用：波動性和量敏感性

加密貨幣以高波動性和不穩定的體積模式而聞名。在這樣的環境中， MFI可以在急劇集會或垃圾場期間產生頻繁的假信號，尤其是如果體積湧現而沒有持續的跟進。例如，泵送式計劃可能會將MFI提高到80以上，但缺乏持續的購買壓力可能會迅速逆轉。

另一方面， CMF由於其21天平均時期而傾向於平滑短期噪聲。這使其更可靠地確定Bitcoin或以太坊等資產中持續的機構積累。如果CMF在合併階段保持零以上，則表明即使價格似乎停滯不前，也是基本的需求。

交易者經常將MFI用於短期條目和出口，尤其是在Altcoin Trading中，勢頭迅速變化。對於中期趨勢確認，首選CMF ，尤其是在分析主要加密貨幣的每日或每週圖表時。

實用設置：如何將MFI和CMF應用於交易平台

大多數加密貨幣交易平台，例如TradingView ， Binance或Coingecko Pro ，都支持這兩個指標。應用它們：

• 打開所需的加密貨幣圖表。
• 單擊“指示”按鈕。
• 搜索“貨幣流索引”並添加。如果需要，請調整期間（默認值為14）。
• 同樣，搜索“ chaikin貨幣流”並添加（默認期為21）。
• 自定義顏色以確保清晰度 - eg，將MFI線設置為綠色，當時50以上時，在下面的紅色時將MFI線設置為綠色。
• 在同一圖表上疊加兩個指標以比較信號。

為了進行精確的分析，將70或30的MFI跨頻與CMF運動跨零線相對。當MFI從30歲以下時，而CMF越過零以上時，就會發生看漲信號。相反，當MFI從70以上和CMF下降到零以下時，看跌的設置形成。

確保音量數據是準確的 - 一些交換報告膨脹或延遲的體積，這可能會扭曲這兩個指標。

常見的誤解以及如何避免它們

經常出現的錯誤是將MFI視為RSI，而無需考慮體積。儘管兩者都是振盪器，但MFI均包含數量，因此價格和MFI之間的差異（例如，價格促使新高但MFI未能達到的價格）比單獨的RSI差異更強烈。

另一個陷阱是期望CMF預測確切的轉折點。由於這是由於平均而滯後的指標，因此它證實了趨勢而不是預測它們。僅依靠CMF進行進入時間，可能會導致交易延遲。

同樣，在小批量的山寨幣中，這兩個指標都可以給出不穩定的讀數。始終與鏈上數據或訂單深度進行交叉驗證，以確認貨幣流量有效性。

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常見問題解答

在加密交易中，哪些時間範圍最適合MFI和CMF？

MFI在1小時和4小時的鞦韆交易中表現良好，因為它捕獲了動量變化而不會過多的噪音。 CMF由於其21個週期平均值，在日常圖表上最有效，這使日內波動率平滑並突出了長期積累。

MFI和CMF可以有效地一起使用嗎？

是的。使用MFI發現過高的/超售水平和CMF確認貨幣流動方向可增強信號可靠性。例如，如果MFI退出超賣領土（上升到30以上），並且CMF同時越過零以上，則可以增強看漲的案件。

為什麼MFI有時在強大的上升趨勢中表現出過多的條件？

在延長的加密牛跑中，長期以來，MFI可以保持70以上。這不會使信號無效，但表示極端的看漲勢頭。交易者應避免僅根據MFI過度縮短，而無需額外的逆轉確認。

交換量的準確度比MFI影響CMF嗎？

這兩個指標都取決於音量，但是CMF更敏感，因為它在每個計算步驟中都使用音量。在某些交易所進行的假或洗滌交易可能會扭曲CMF讀數。堅持在信譽良好的交換上的高流動性對，以獲得可靠的結果。