MFI与Chaikin货币流量有何不同？

货币流量指数（MFI）和Chaikin货币流量（CMF）通过结合价格和数量数据来帮助交易者在加密货币市场上的买卖压力，而MFI突出了通过积累和分配信号来突出过分买入/超越级别，并确认CMF的趋势强度。

2025/08/03 02:22

了解加密货币交易中的货币流量指数（MFI）

货币流量指数（MFI）是一种动量振荡器，用于测量在特定时期（通常为14天）在特定时期内进出的货币强度。它结合了价格和数量数据以评估买卖压力。 MFI的范围为0到100，读数高于70，通常表明30岁以下的读数和读数表明超出水平。这有助于交易者确定价格趋势的潜在逆转。

为了计算MFI，交易者首先使用公式确定每个时期的典型价格：（高 +低 +关闭） / 3。然后，他们将典型价格乘以数量，以获得原始货币流量。接下来，它们将当前时期的典型价格与上一个时期进行比较，以将流量分为正（如果更高）或负（如果较低）。积极的货币流量是回顾期在上升日的原始货币流量的总和，而负资金流量是下降日的总和。货币比率是通过将积极的货币流除以负资金流量来得出的。最后，MFI计算为：100 - （100 /（1 +货币比率））。

该指标对数量尖峰特别敏感，使其在挥发性的加密市场中很有价值，在这种挥发性加密市场中，贸易活动的突然激增通常是在价格变动之前的。

探索Chaikin货币流（CMF）机制

由Marc Chaikin开发的Chaikin货币流（CMF）也评估了货币流入或从加密货币中评估，但使用了不同的计算方法和解释框架。 CMF专注于累积/分配线（A/D） ，并同时合并价格和数量，强调价格在周期范围内关闭的位置。

计算始于货币流量乘数，计算为：（（关闭 - 低） - （高 - 关闭）） /（高 - 低）。该价值反映了收盘价是更接近该时期的高（看涨）还是低（看跌）。然后将乘数乘以量量以获取货币流量。 CMF本身是货币流量的21个周期移动平均值除以21个周期的体积总和。

高于0的CMF值表示购买压力，而低于0的值表明销售压力。与MFI不同，CMF没有固定的过分买卖或超卖阈值。取而代之的是，交易员注意价格高于或低于零的交叉，价格和CMF之间的分歧可以预见趋势的变化。

计算和解释的关键差异

一个主要区别在于公式结构和数据重点。 MFI在设定的时期内使用正与负资金流的比率，将其标准化为有限的振荡器。相比之下，CMF计算了体积加权近距离位置的移动平均值，使其无限制且居中左右。

• MFI强调了基于价格变化的累计数量与下降天数。
• CMF强调了当天范围内的关闭位置，乘以体积。

这导致不同的信号。例如，由于价格上涨和数量上涨，信号过多的条件，加密货币可能具有很高的MFI。但是，如果最近的关闭接近每日范围的下端，CMF可能会保持负面，表明尽管价格上涨，则基本分配。

此外，MFI更容易产生超买/超卖信号，而CMF更适合确认趋势强度和发现积累或分配阶段。

在加密市场中的应用：波动性和量敏感性

加密货币以高波动性和不稳定的体积模式而闻名。在这样的环境中， MFI可以在急剧集会或垃圾场期间产生频繁的假信号，尤其是如果体积涌现而没有持续的跟进。例如，泵送式计划可能会将MFI提高到80以上，但缺乏持续的购买压力可能会迅速逆转。

另一方面， CMF由于其21天平均时期而倾向于平滑短期噪声。这使其更可靠地确定Bitcoin或以太坊等资产中持续的机构积累。如果CMF在合并阶段保持零以上，则表明即使价格似乎停滞不前，也是基本的需求。

交易者经常将MFI用于短期条目和出口，尤其是在Altcoin Trading中，势头迅速变化。对于中期趋势确认，首选CMF ，尤其是在分析主要加密货币的每日或每周图表时。

实用设置：如何将MFI和CMF应用于交易平台

大多数加密货币交易平台，例如TradingView ， Binance或Coingecko Pro ，都支持这两个指标。应用它们：

• 打开所需的加密货币图表。
• 单击“指示”按钮。
• 搜索“货币流索引”并添加。如果需要，请调整期间（默认值为14）。
• 同样，搜索“ chaikin货币流”并添加（默认期为21）。
• 自定义颜色以确保清晰度 - eg，将MFI线设置为绿色，当时50以上时，在下面的红色时将MFI线设置为绿色。
• 在同一图表上叠加两个指标以比较信号。

为了进行精确的分析，将70或30的MFI跨频与CMF运动跨零线相对。当MFI从30岁以下时，而CMF越过零以上时，就会发生看涨信号。相反，当MFI从70以上和CMF下降到零以下时，看跌的设置形成。

确保音量数据是准确的 - 一些交换报告膨胀或延迟的体积，这可能会扭曲这两个指标。

常见的误解以及如何避免它们

经常出现的错误是将MFI视为RSI，而无需考虑体积。尽管两者都是振荡器，但MFI均包含数量，因此价格和MFI之间的差异（例如，价格促使新高但MFI未能达到的价格）比单独的RSI差异更强烈。

另一个陷阱是期望CMF预测确切的转折点。由于这是由于平均而滞后的指标，因此它证实了趋势而不是预测它们。仅依靠CMF进行进入时间，可能会导致交易延迟。

同样，在小批量的山寨币中，这两个指标都可以给出不稳定的读数。始终与链上数据或订单深度进行交叉验证，以确认货币流量有效性。

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常见问题解答

在加密交易中，哪些时间范围最适合MFI和CMF？

MFI在1小时和4小时的秋千交易中表现良好，因为它捕获了动量变化而不会过多的噪音。 CMF由于其21个周期平均值，在日常图表上最有效，这使日内波动率平滑并突出了长期积累。

MFI和CMF可以有效地一起使用吗？

是的。使用MFI发现过高的/超售水平和CMF确认货币流动方向可增强信号可靠性。例如，如果MFI退出超卖领土（上升到30以上），并且CMF同时越过零以上，则可以增强看涨的案件。

为什么MFI有时在强大的上升趋势中表现出过多的条件？

在延长的加密牛跑中，长期以来，MFI可以保持70以上。这不会使信号无效，但表示极端的看涨势头。交易者应避免仅根据MFI过度缩短，而无需额外的逆转确认。

交换量的准确度比MFI影响CMF吗？

这两个指标都取决于音量，但是CMF更敏感，因为它在每个计算步骤中都使用音量。在某些交易所进行的假或洗涤交易可能会扭曲CMF读数。坚持在信誉良好的交换上的高流动性对，以获得可靠的结果。