與VWAP指標交易時，應該在哪裡放置損壞？

了解VWAP指標及其在交易中的作用

體積加權平均價格（VWAP）是交易者使用的強大分析工具，用於評估在指定時間段內加權資產的平均價格。它在日間交易者和機構投資者中特別受歡迎，因為它反映了價格和數量，從而更準確地描繪了市場情緒。 VWAP是通過將每個交易的價格乘以其數量，將這些值匯總，然後除以會話期間交易的總量的數量來計算的。這創建了一個動態基準，該基准在整個交易日進行了調整。

當有效使用時， VWAP是確定資產是否相對於其平均值以溢價或折扣交易的參考點。交易者通常將價格上的價格行動解釋為看漲，低於看跌。由於其基於體積的性質， VWAP傾向於用作磁鐵，價格通常在交易期間吸引它。這種行為使其成為確定在何處訂購止損訂單以有效管理風險的關鍵組成部分。

識別相對於VWAP的關鍵支持和阻力水平

要確定與VWAP交易時在何處放置損壞，交易者必須首先確定與指標相關的大量支持和阻力水平。當價格在VWAP上方交易時，指標通常是動態支持。在這種情況下，將停止損失放在VWAP以下的情況下是有效的，因為低於此水平的斷裂可能表明看漲勢頭。

• 從上方接近VWAP時，密切監視價格動作
• 在VWAP附近尋找拒絕或合併，表明潛在的支持
• 將停止損失稍微放在VWAP線以下，通常為0.1％至0.3％，以考慮較小的波動率
• 根據資產的平均真實範圍（ATR）調整距離，以避免過早觸發

相反，當價格低於VWAP時，指示器起著電阻的作用。在這種環境中的長位置更風險，但是如果採用，則應將停止損失放置在VWAP上方，以防止突破失敗。確切的位置取決於最近的價格結構和量峰值。

使用VWAP周圍的標準偏差帶進行停止損壞

許多交易平台都提供帶標準偏差頻段的VWAP ，該頻段在VWAP線上和下方創建頻道。這些頻段代表波動性，可以在確定止損水平的情況下發揮作用。第一個標準偏差頻段通常包含約68％的價格變動，使其成為統計上的參考。

• 如果在低標準偏差頻段附近進行長時間的交易，請將停止損失放在該樂隊下方
• 對於上班樂隊附近的短交易，將停止損失放在上方
• 在較小的時間範圍（例如，1分鐘或5分鐘的圖表）上使用較小的偏差
• 更大批量資產上的更寬樂隊可能需要更大的緩衝液以防止鞭打

這些樂隊可以幫助交易者避免將停止損失訂單接近當前價格，這可能會導致正常市場噪音阻止。通過將停止損失與波動率的外邊緣保持一致，交易者增加了只有在趨勢真正逆轉時命令才會觸發訂單的可能性。

結合燭台圖案和卷峰

VWAP附近的燭台圖案可以提供有關在哪裡設置停止損壞的寶貴線索。例如，在VWAP支持下形成的看漲吞噬模式表明購買興趣很大。在這種情況下，停止損失應放置在吞沒蠟燭的低處，而不僅僅是在VWAP以下。

• 識別逆轉燭台圖案，例如錘子，射擊星或dojis附近
• 用數量確認：模式期間的數量飆升會提高其可靠性
• 將停止損失設置在蠟燭的最低燈芯下方以進行長條目
• 對於短條件，將停止損失放在看跌逆轉蠟燭的最高燈芯上方

體積分析至關重要。突破之後的突破體積突然下降可能表明缺乏信念，促使停止損失更嚴格。相反，持續的大容量支持移動的有效性，並允許更寬容的停止損失。

根據一天中的時間和市場階段調整停止損失

VWAP作為參考點的有效性取決於一天中的時間。在會議的早期， VWAP更加波動和可靠。隨著一天的發展，它成為一個更強的基準。因此，停止損失的位置應反映這一進化。

• 在最初的30分鐘內，避免由於價格不穩定而放下太接近VWAP的止損訂單
• 在美國市場上午10:00至下午2:00之間， VWAP穩定下來；將其用作主要指南
• 在最後一個小時，機構可能會將價格推向VWAP ，增加了虛假突破的風險
• 考慮隨著一天的進展，尾隨的停止命令遵循VWAP

例如，一個交易者在上午11:00進入較長位置，價格高於VWAP ，可能會使停止損失低於VWAP 0.2％。如果位置保持盈利，則可以將停止損失調整為向上調整以鎖定增益，同時仍尊重VWAP動態。

VWAP停止損壞的常見錯誤

一個常見的錯誤是將停止損失放在太近的VWAP上，導致正常波動期間過早出口。另一個是忽略更廣泛的市場環境，例如重大新聞事件或宏觀經濟數據發布，這會扭曲VWAP行為。交易者還應避免使用固定的美元金額來停止損壞，而無需考慮資產相對於VWAP的波動。

• 請勿將停止損失直接放在VWAP上 - 允許空間用於輕微漏洞
• 避免孤立使用VWAP ；與趨勢線或移動平均值結合
• 永遠不要忽略音量配置文件； VWAP附近的低體積降低了其重要性
• 避免將停止損失違背貿易方向，以免增加風險

常見問題

VWAP可以在所有時間表上用於停止損壞的位置嗎？是的， VWAP可在所有日內時間表上可用，但是在每個交易課程開始時都可以重置。它在1分鐘，5分鐘和15分鐘的圖表上最有效。在較長的時間範圍（如每日或每週）中， VWAP失去了相關性，因為它是為日期分析而設計的。

我應該單獨使用VWAP來確定停止損失水平嗎？不， VWAP應與其他工具（例如支持/阻力水平，燭台模式和體積分析）結合使用。僅依靠VWAP增加了虛假信號的風險，尤其是在小批量期或新聞事件中。

如果價格在會話中多次跨越VWAP怎麼辦？頻繁的交叉表明市場。在這種情況下，將停止損失的訂單放在最近的鞦韆高點或低點之外，而不是嚴格使用VWAP 。考慮由於不確定性增加而減小位置大小。

下班後交易如何影響基於VWAP的停止損失策略？下班後的體積通常很低，從而使VWAP的可靠性降低。大多數貿易商在市場上重置VWAP 。避免根據下班後的VWAP數據放置停止損失訂單，因為它可能無法反映出真正的機構活動。