与VWAP指标交易时，应该在哪里放置损坏？

了解VWAP指标及其在交易中的作用

体积加权平均价格（VWAP）是交易者使用的强大分析工具，用于评估在指定时间段内加权资产的平均价格。它在日间交易者和机构投资者中特别受欢迎，因为它反映了价格和数量，从而更准确地描绘了市场情绪。 VWAP是通过将每个交易的价格乘以其数量，将这些值汇总，然后除以会话期间交易的总量的数量来计算的。这创建了一个动态基准，该基准在整个交易日进行了调整。

当有效使用时， VWAP是确定资产是否相对于其平均值以溢价或折扣交易的参考点。交易者通常将价格上的价格行动解释为看涨，低于看跌。由于其基于体积的性质， VWAP倾向于用作磁铁，价格通常在交易期间吸引它。这种行为使其成为确定在何处订购止损订单以有效管理风险的关键组成部分。

识别相对于VWAP的关键支持和阻力水平

要确定与VWAP交易时在何处放置损坏，交易者必须首先确定与指标相关的大量支持和阻力水平。当价格在VWAP上方交易时，指标通常是动态支持。在这种情况下，将停止损失放在VWAP以下的情况下是有效的，因为低于此水平的断裂可能表明看涨势头。

• 从上方接近VWAP时，密切监视价格动作
• 在VWAP附近寻找拒绝或合并，表明潜在的支持
• 将停止损失稍微放在VWAP线以下，通常为0.1％至0.3％，以考虑较小的波动率
• 根据资产的平均真实范围（ATR）调整距离，以避免过早触发

相反，当价格低于VWAP时，指示器起着电阻的作用。在这种环境中的长位置更风险，但是如果采用，则应将停止损失放置在VWAP上方，以防止突破失败。确切的位置取决于最近的价格结构和量峰值。

使用VWAP周围的标准偏差带进行停止损坏

许多交易平台都提供带标准偏差频段的VWAP ，该频段在VWAP线上和下方创建频道。这些频段代表波动性，可以在确定止损水平的情况下发挥作用。第一个标准偏差频段通常包含约68％的价格变动，使其成为统计上的参考。

• 如果在低标准偏差频段附近进行长时间的交易，请将停止损失放在该乐队下方
• 对于上班乐队附近的短交易，将停止损失放在上方
• 在较小的时间范围（例如，1分钟或5分钟的图表）上使用较小的偏差
• 更大批量资产上的更宽乐队可能需要更大的缓冲液以防止鞭打

这些乐队可以帮助交易者避免将停止损失订单接近当前价格，这可能会导致正常市场噪音阻止。通过将停止损失与波动率的外边缘保持一致，交易者增加了只有在趋势真正逆转时命令才会触发订单的可能性。

结合烛台图案和卷峰

VWAP附近的烛台图案可以提供有关在哪里设置停止损坏的宝贵线索。例如，在VWAP支持下形成的看涨吞噬模式表明购买兴趣很大。在这种情况下，停止损失应放置在吞没蜡烛的低处，而不仅仅是在VWAP以下。

• 识别逆转烛台图案，例如锤子，射击星或dojis附近
• 用数量确认：模式期间的数量飙升会提高其可靠性
• 将停止损失设置在蜡烛的最低灯芯下方以进行长条目
• 对于短条件，将停止损失放在看跌逆转蜡烛的最高灯芯上方

体积分析至关重要。突破之后的突破体积突然下降可能表明缺乏信念，促使停止损失更严格。相反，持续的大容量支持移动的有效性，并允许更宽容的停止损失。

根据一天中的时间和市场阶段调整停止损失

VWAP作为参考点的有效性取决于一天中的时间。在会议的早期， VWAP更加波动和可靠。随着一天的发展，它成为一个更强的基准。因此，停止损失的位置应反映这一进化。

• 在最初的30分钟内，避免由于价格不稳定而放下太接近VWAP的止损订单
• 在美国市场上午10:00至下午2:00之间， VWAP稳定下来；将其用作主要指南
• 在最后一个小时，机构可能会将价格推向VWAP ，增加了虚假突破的风险
• 考虑随着一天的进展，尾随的停止命令遵循VWAP

例如，一个交易者在上午11:00进入较长位置，价格高于VWAP ，可能会使停止损失低于VWAP 0.2％。如果位置保持盈利，则可以将停止损失调整为向上调整以锁定增益，同时仍尊重VWAP动态。

VWAP停止损坏的常见错误

一个常见的错误是将停止损失放在太近的VWAP上，导致正常波动期间过早出口。另一个是忽略更广泛的市场环境，例如重大新闻事件或宏观经济数据发布，这会扭曲VWAP行为。交易者还应避免使用固定的美元金额来停止损坏，而无需考虑资产相对于VWAP的波动。

• 请勿将停止损失直接放在VWAP上 - 允许空间用于轻微漏洞
• 避免孤立使用VWAP ；与趋势线或移动平均值结合
• 永远不要忽略音量配置文件； VWAP附近的低体积降低了其重要性
• 避免将停止损失违背贸易方向，以免增加风险

常见问题

VWAP可以在所有时间表上用于停止损坏的位置吗？是的， VWAP可在所有日内时间表上可用，但是在每个交易课程开始时都可以重置。它在1分钟，5分钟和15分钟的图表上最有效。在较长的时间范围（如每日或每周）中， VWAP失去了相关性，因为它是为日期分析而设计的。

我应该单独使用VWAP来确定停止损失水平吗？不， VWAP应与其他工具（例如支持/阻力水平，烛台模式和体积分析）结合使用。仅依靠VWAP增加了虚假信号的风险，尤其是在小批量期或新闻事件中。

如果价格在会话中多次跨越VWAP怎么办？频繁的交叉表明市场。在这种情况下，将停止损失的订单放在最近的秋千高点或低点之外，而不是严格使用VWAP 。考虑由于不确定性增加而减小位置大小。

下班后交易如何影响基于VWAP的停止损失策略？下班后的体积通常很低，从而使VWAP的可靠性降低。大多数贸易商在市场上重置VWAP 。避免根据下班后的VWAP数据放置停止损失订单，因为它可能无法反映出真正的机构活动。