當KD指示器中的K線反複測試底部20位而沒有反彈時，這意味著什麼？

當KD指示器的K線反複測試20而無需反彈時，它表示持續的看跌勢頭，而不是保證的逆轉 - 在加密貨幣的擴展下降趨勢中。

2025/08/13 11:35

了解KD指標及其組件

KD指標（也稱為隨機振盪器）是一種基於動量的技術分析工具，廣泛用於加密貨幣交易中。它由兩條線組成： ％k線（快速線）和％d線（慢行，這是移動平均值為k）。這些值範圍從0到100，用於識別超買和超賣市場條件。通常，低於20的讀數被認為是超售的，而80以上的讀數表示過多的條件。當K-Line反複測試底部20次而沒有反彈時，它表明市場上持續的向下壓力。這種行為反映出，儘管資產在技術上超賣，但買家仍無法獲得控制權。

“反複測試20'的底部是什麼意思？

當K線在沒有有意義的向上移動的情況下徘徊或反復將其降至20級時，這表明價格被卡在延長的下降趨勢中。每次K線接近20時，它都會簡要表明過多的條件，但沒有引發持續的看漲逆轉。可以將這種模式可視化為K-Line接觸20，可能略低於下方，然後向上移動一點，然後再倒退 - 沒有超過50以上以發出動量移動。這種現象意味著看跌的情緒仍然占主導地位，儘管短期銷售壓力可能會暫停，但潛在的趨勢仍在繼續偏愛賣方。在對情感和宏觀觸發器高度敏感的加密市場中，這種行為通常發生在熊市的擴展市場或負面新聞周期期間。

解釋K-Line中缺乏反彈

儘管反復進行了20個閾值，但沒有反彈，這表明超售並不等於即將逆轉。有時，交易者認為達到超售水平會自動彈跳，但這是一個誤解。在強大的下降趨勢中，尤其是在加密貨幣等動蕩的資產中，超售的條件可能會長時間持續。停留在20附近的K線反映了持續的銷售壓力，較弱的購買利息以及持有人之間可能的投降。這也可能表明，在這些級別上沒有發生積累，這意味著大型投資者並沒有介入購買蘸醬。這種缺乏需求阻止了基礎的形成，並且K線仍然受到壓制。

如何在加密貨幣圖表中分析這種模式

要在加密貨幣圖表上分析此情況，請按照以下步驟：

• 根據您的交易策略，選擇一個時間範圍，例如4小時，每日或每週。較短的時間框架可能會顯示出更多的噪音，而較長的時間幀則提供了更清晰的趨勢。
• 使用默認設置將KD指示器應用於圖表（％k期為14,3,3，％d放緩和％d期限）。
• 當Kline接近20級時，觀察K線行為。請注意，它接觸或觸摸了多少次，低於20以下。
• 檢查價格和KD指標之間的分歧。例如，如果價格降低了低點，但K線未能產生新的低點，則可能表明勢頭較弱。
• 在這些測試中監視體積。向下移動的體積下降可能表明疲憊，而大容量可能表明持續的分佈。
• 與其他指標（例如RSI，MACD或移動平均值）交叉驗證，以確認趨勢強度和動力。

這種多步分析有助於避免虛假信號，並確保對市場結構有全面的了解。

交易含義和風險管理

當K-Line反複測試20不反彈時，交易者應謹慎行事。僅根據超售讀數進入長期職位是有風險的。相反，請考慮以下內容：

• 避免過早購買。僅僅因為資產超額出售並不意味著它不能降低。在熊市期間，許多加密資產在數週內一直超額售出。
• 等待確認。尋找可以在％D線上越過百分比線的K線，而兩者都從20歲以下上升，最好伴隨著看漲的燭台圖案或下降線的斷裂。
• 如果輸入任何位置，請使用停止損失訂單。位置停止以下以下，以限制下行風險。
• 逐漸擴展（如果累積）。美元成本平均到超售條件可以降低風險，但前提是與長期戰略保持一致。
• 注意宏觀因素。加密價格受監管新聞，交換流出，Bitcoin優勢和全球流動性的影響 - 這些可能覆蓋技術信號。

KD指示器的常見誤解

經常出現的錯誤是將20級視為保證的買入區。實際上， KD指標可以測量動量，而不是價值。資產可以從根本上被高估，但在技術上超越了。另一個錯誤是忽略更廣泛的趨勢。在強烈的下降趨勢中，超售的讀數很常見，並且通常會導致更多的銷售。一些交易者還無法為不同的加密貨幣調整KD設置。高度揮發的硬幣（例如模因令牌）可能需要更長的時間或平滑以減少虛假信號。此外，在沒有數量或價格動作上下文的情況下使用KD會增加決策不良的可能性。

常見問題

問：K-Line可以在加密貨幣市場長期停留在20歲以下嗎？

是的，尤其是在強大的熊市期間。加密貨幣易於擴展，在持續存在的情況下，下降趨勢。例如，在2022年的熊市中，許多Altcoins的K線保持在20個月以下，沒有重大籃板。

問：卡在20附近的K線是否總是意味著更多的缺點？

未必。它表明持續的銷售壓力，但是如果積極的新聞或宏觀變化觸發觸發購買，可能會突然發生逆轉。關鍵是要注意動量偏移，例如隨著體積越來越多的k-line交叉越過％d。

問：我是否應該將不同的KD設置用於不同的加密貨幣？

是的。較長的％k期（例如21而不是14）可能會受益更多的揮發性資產，以使噪聲平滑。穩定劑或低揮發性令牌可能與標准設置更好。始終對歷史數據進行回測調整。

問：Bitcoin的KD行為如何影響AltCoins？

Bitcoin經常為整個加密市場設定基調。如果Bitcoin的K-Line被困在20附近，則可能會遵循AltCoins。但是，某些山寨幣可能由於特定於項目的新聞而暫時將其分離，因此個人分析仍然至關重要。