当KD指示器中的K线反复测试底部20位而没有反弹时，这意味着什么？

当KD指示器的K线反复测试20而无需反弹时，它表示持续的看跌势头，而不是保证的逆转 - 在加密货币的扩展下降趋势中。

2025/08/13 11:35

了解KD指标及其组件

KD指标（也称为随机振荡器）是一种基于动量的技术分析工具，广泛用于加密货币交易中。它由两条线组成： ％k线（快速线）和％d线（慢行，这是移动平均值为k）。这些值范围从0到100，用于识别超买和超卖市场条件。通常，低于20的读数被认为是超售的，而80以上的读数表示过多的条件。当K-Line反复测试底部20次而没有反弹时，它表明市场上持续的向下压力。这种行为反映出，尽管资产在技术上超卖，但买家仍无法获得控制权。

“反复测试20'的底部是什么意思？

当K线在没有有意义的向上移动的情况下徘徊或反复将其降至20级时，这表明价格被卡在延长的下降趋势中。每次K线接近20时，它都会简要表明过多的条件，但没有引发持续的看涨逆转。可以将这种模式可视化为K-Line接触20，可能略低于下方，然后向上移动一点，然后再倒退 - 没有超过50以上以发出动量移动。这种现象意味着看跌的情绪仍然占主导地位，尽管短期销售压力可能会暂停，但潜在的趋势仍在继续偏爱卖方。在对情感和宏观触发器高度敏感的加密市场中，这种行为通常发生在熊市的扩展市场或负面新闻周期期间。

解释K-Line中缺乏反弹

尽管反复进行了20个阈值，但没有反弹，这表明超售并不等于即将逆转。有时，交易者认为达到超售水平会自动弹跳，但这是一个误解。在强大的下降趋势中，尤其是在加密货币等动荡的资产中，超售的条件可能会长时间持续。停留在20附近的K线反映了持续的销售压力，较弱的购买利息以及持有人之间可能的投降。这也可能表明，在这些级别上没有发生积累，这意味着大型投资者并没有介入购买蘸酱。这种缺乏需求阻止了基础的形成，并且K线仍然受到压制。

如何在加密货币图表中分析这种模式

要在加密货币图表上分析此情况，请按照以下步骤：

• 根据您的交易策略，选择一个时间范围，例如4小时，每日或每周。较短的时间框架可能会显示出更多的噪音，而较长的时间帧则提供了更清晰的趋势。
• 使用默认设置将KD指示器应用于图表（％k期为14,3,3，％d放缓和％d期限）。
• 当Kline接近20级时，观察K线行为。请注意，它接触或触摸了多少次，低于20以下。
• 检查价格和KD指标之间的分歧。例如，如果价格降低了低点，但K线未能产生新的低点，则可能表明势头较弱。
• 在这些测试中监视体积。向下移动的体积下降可能表明疲惫，而大容量可能表明持续的分布。
• 与其他指标（例如RSI，MACD或移动平均值）交叉验证，以确认趋势强度和动力。

这种多步分析有助于避免虚假信号，并确保对市场结构有全面的了解。

交易含义和风险管理

当K-Line反复测试20不反弹时，交易者应谨慎行事。仅根据超售读数进入长期职位是有风险的。相反，请考虑以下内容：

• 避免过早购买。仅仅因为资产超额出售并不意味着它不能降低。在熊市期间，许多加密资产在数周内一直超额售出。
• 等待确认。寻找可以在％D线上越过百分比线的K线，而两者都从20岁以下上升，最好伴随着看涨的烛台图案或下降线的断裂。
• 如果输入任何位置，请使用停止损失订单。位置停止以下以下，以限制下行风险。
• 逐渐扩展（如果累积）。美元成本平均到超售条件可以降低风险，但前提是与长期战略保持一致。
• 注意宏观因素。加密价格受监管新闻，交换流出，Bitcoin优势和全球流动性的影响 - 这些可能覆盖技术信号。

KD指示器的常见误解

经常出现的错误是将20级视为保证的买入区。实际上， KD指标可以测量动量，而不是价值。资产可以从根本上被高估，但在技术上超越了。另一个错误是忽略更广泛的趋势。在强烈的下降趋势中，超售的读数很常见，并且通常会导致更多的销售。一些交易者还无法为不同的加密货币调整KD设置。高度挥发的硬币（例如模因令牌）可能需要更长的时间或平滑以减少虚假信号。此外，在没有数量或价格动作上下文的情况下使用KD会增加决策不良的可能性。

常见问题

问：K-Line可以在加密货币市场长期停留在20岁以下吗？

是的，尤其是在强大的熊市期间。加密货币易于扩展，在持续存在的情况下，下降趋势。例如，在2022年的熊市中，许多Altcoins的K线保持在20个月以下，没有重大篮板。

问：卡在20附近的K线是否总是意味着更多的缺点？

未必。它表明持续的销售压力，但是如果积极的新闻或宏观变化触发触发购买，可能会突然发生逆转。关键是要注意动量偏移，例如随着体积越来越多的k-line交叉越过％d。

问：我是否应该将不同的KD设置用于不同的加密货币？

是的。较长的％k期（例如21而不是14）可能会受益更多的挥发性资产，以使噪声平滑。稳定剂或低挥发性令牌可能与标准设置更好。始终对历史数据进行回测调整。

问：Bitcoin的KD行为如何影响AltCoins？

Bitcoin经常为整个加密市场设定基调。如果Bitcoin的K-Line被困在20附近，则可能会遵循AltCoins。但是，某些山寨币可能由于特定于项目的新闻而暂时将其分离，因此个人分析仍然至关重要。