機構交易者如何在加密貨幣市場中使用移動平均值？

機構交易者使用50天和200天EMA等移動平均值來識別趨勢，時間條目並管理易變的加密市場的風險。

2025/08/01 03:50

了解加密貨幣交易中的平均值

移動平均（MAS）是技術分析中的基本工具，由機構交易者廣泛使用，以解釋價格趨勢並在加密貨幣市場中做出明智的決策。移動平均線在指定的時間段內平滑價格數據，從而創建一條有助於濾除市場噪音的單個流動線。機構交易者依靠這種清晰度來確定市場動力的方向。最常見的兩種類型是簡單的移動平均值（SMA）和指數移動平均值（EMA） 。 SMA計算了設定的周期數量的平均價格，每個數據點的重量相等。相比之下，EMA為最近的價格分配了更大的權重，從而使其對新信息的反應更快。

機構參與者更喜歡快速發展的市場中的EMA，例如加密貨幣，因為它對最近的價格變化的敏感性。例如， 20天的EMA反應比為期20天的SMA更快地轉移，使大型交易者可以在零售交易者趕上之前調整頭寸。這些機構通常將多個移動平均值（例如50天，100天和200天的MAS）分層，以創建一個動態框架以進行趨勢分析。當較短的MAS超過長期的MAS交叉時，它可能標誌著看漲的趨勢，而相反的趨勢則表明了看跌動量。

使用移動平均值進行趨勢識別

機構交易者使用移動平均值來確定盛行的市場趨勢。一種主要方法涉及分析相對於關鍵移動平均值的價格對齊。當Bitcoin或以太坊（以太坊）的加密貨幣價格始終超過其200天MA時，它被認為是長期上升趨勢。相反，低於此平均值的持續交易表明是看跌環境。

這些機構經常使用多個MAS在價格圖表上部署視覺疊加。例如：

• 一個50天的MA位於200天的MA上方，形成了所謂的“金十字”，表明了強烈的看漲情緒。
• 低於200天的MA以下的50天MA產生了“死亡十字架”，信號引起了潛在的下降趨勢。

這些配置有助於機構交易者時間大規模條目或退出。由於這些信號被廣泛認可，因此當主要參與者同時行動時，它們可以成為自我實現的預言。 200天的MA特別重要，通常被視為BTC和ETH等資產中長期市場健康的基準。

將移動平均值應用於動態支持和阻力

機構交易者不僅將移動平均值視為趨勢指標，還視為動態支持和阻力水平。與靜態水平線不同，隨著時間的流逝，平均值轉移，適應不斷發展的市場條件。當Price從下方接近密鑰MA並彈起它時，平均值是動態的支持。如果價格從上方接近並被拒絕，則可以作為動態阻力。

例如，在Bitcoin的強力跑期間， 50天的EMA可能會在回調期間反復用作支持水平。機構可能會在此級別接近購買訂單，預計趨勢會延續。同樣，在下降趨勢中，如果發生拒絕，從下方進行50天MA的重新測試可能會促使賣空活動。

這些策略被整合到算法交易系統中，它們自動監視與移動平均值的價格接近。當價格靠近具有數量或動量指標匯合處的預定義MA時，自動執行系統可以觸發以最小的延遲觸發大型交易。

將移動平均值與其他指標相結合

機構交易者很少僅依賴於移動平均。他們將它們與其他技術工具相結合，以提高信號可靠性。常見的配對包括：

• 相對強度指數（RSI） ：當價格接近MA時，確認過多的條件或超賣條件。
• 數量概況：評估大量交易量是否支持移動平均價格的價格反應。
• MACD（移動平均收斂差異） ：它本身使用EMA來檢測動量變化。

例如，如果Bitcoin在RSI低於30（表示超售條件）時觸及其100天的MA，並且MACD顯示了看漲的交叉，則機構可以將其解釋為高概率的長期條目。這些多指標設置減少了錯誤的信號，並與管理大型資本池必不可少的風險管理協議保持一致。

此外，將移動平均值嵌入到包含鏈上數據，訂單簿深度和宏觀經濟變量的專有製度模型中。這些模型基於不同市場製度的歷史測試，將權重分配給基於MA的信號。

基於移動平均跨界的執行交易

跨界策略是機構交易者移動平均值的最系統用途之一。這涉及監測較短的MA在長期MA以上或低於長期MA以上或低於長期的MA時進行監測。這些交叉產生可行的信號：

• 當50天的MA越過200天的MA以上時，就會發生看漲的跨界。
• 當50天的MA穿越200天的MA以下時，就會發生看跌的交叉。

機構計劃交易算法以在交易所掃描這些模式的多個資產。當檢測到跨界車時：

• 該系統用音量和波動率過濾器驗證信號。
• 它檢查是否與更高的時間範圍的趨勢保持一致。
• 使用TWAP（時間加權平均價格）或VWAP（體積加權平均價格）算法進行執行以最大程度地減少市場影響。

例如，如果以太坊在每日圖表上顯示了一個金十字架，那麼機構基金可能會在幾個小時或幾天內逐漸長時間長時間，避免突然的價格峰值。這種分階段的方法可確保更好的平均入境價格並降低滑倒。

自定義加密貨幣波動的移動平均值

與傳統資產相比，加密貨幣的波動性更高，促使機構交易者自定義移動平均參數。有些使用48天或201天的MAS避免圍繞可能引起零售投機的綜合數量，而不是默認時期，而是使用48天或201天的MAS來避免聚集。其他人則採用自適應移動平均值，以根據市場波動來調整其靈敏度。

一種先進的技術涉及使用Kaufman自適應移動平均線（KAMA） ，該平均值（KAMA）涉及市場噪音和效率。在波濤洶湧的市場中，卡瑪（Kama）放慢了速度，減少了虛假信號。在強勁的趨勢中，它加快了速度以更接近價格。機構將這種自適應模型集成到短期加密對等高頻交易（HFT）系統中，例如SOL/USD或BNB/USD。

此外，一些公司使用加權移動平均值（WMA），其中最近的數據點乘以較高的係數，從而提高響應性而沒有SMA的滯後。

常見問題

機構交易者是否使用不同的移動平均值用於altcoins與Bitcoin？

是的。由於AltCoins的波動性較高，機構通常使用較短的MAS，例如21天EMA或34天EMA，而不是用於Bitcoin的50天或200天。這些較短的時期有助於捕獲快速的價格移動，同時仍會過濾噪音。

移動平均值如何幫助風險管理？

移動平均值定義尾隨的停止級別。例如，交易者可能會在長時間的位置設置在50天的MA以下的停止損失。如果價格突破低於此水平，它標誌著潛在的趨勢逆轉，促使退出限制損失。

機構可以在日內時間表上使用移動平均值嗎？

絕對地。機構在1小時或15分鐘的圖表上應用9週期和21個週期EMA，用於盤中加密貨幣交易。這些通常是期貨合約剝皮或擺動策略的一部分。

在側向加密貨幣市場中，移動平均值是否有效？

它們在市場範圍內的效率較小，在市場上，價格振盪而沒有明顯的趨勢。機構通常將MAS與Bollinger帶或ATR（平均真實範圍）相結合，以檢測低揮發性階段，並避免使用錯誤的突破信號。