机构交易者如何在加密货币市场中使用移动平均值？

机构交易者使用50天和200天EMA等移动平均值来识别趋势，时间条目并管理波动加密市场的风险。

2025/08/01 03:50

了解加密货币交易中的平均值

移动平均（MAS）是技术分析中的基本工具，由机构交易者广泛使用，以解释价格趋势并在加密货币市场中做出明智的决策。移动平均线在指定的时间段内平滑价格数据，从而创建一条有助于滤除市场噪音的单个流动线。机构交易者依靠这种清晰度来确定市场动力的方向。最常见的两种类型是简单的移动平均值（SMA）和指数移动平均值（EMA） 。 SMA计算了设定的周期数量的平均价格，每个数据点的重量相等。相比之下，EMA为最近的价格分配了更大的权重，从而使其对新信息的反应更快。

机构参与者更喜欢快速发展的市场中的EMA，例如加密货币，因为它对最近的价格变化的敏感性。例如， 20天的EMA反应比为期20天的SMA更快地转移，使大型交易者可以在零售交易者赶上之前调整头寸。这些机构通常将多个移动平均值（例如50天，100天和200天的MAS）分层，以创建一个动态框架以进行趋势分析。当较短的MAS超过长期的MAS交叉时，它可能标志着看涨的趋势，而相反的趋势则表明了看跌动量。

使用移动平均值进行趋势识别

机构交易者使用移动平均值来确定盛行的市场趋势。一种主要方法涉及分析相对于关键移动平均值的价格对齐。当Bitcoin或以太坊（以太坊）的加密货币价格始终超过其200天MA时，它被认为是长期上升趋势。相反，低于此平均值的持续交易表明是看跌环境。

这些机构经常使用多个MAS在价格图表上部署视觉叠加。例如：

• 一个50天的MA位于200天的MA上方，形成了所谓的“金十字”，表明了强烈的看涨情绪。
• 低于200天的MA以下的50天MA产生了“死亡十字架”，信号引起了潜在的下降趋势。

这些配置有助于机构交易者时间大规模条目或退出。由于这些信号被广泛认可，因此当主要参与者同时行动时，它们可以成为自我实现的预言。 200天的MA特别重要，通常被视为BTC和ETH等资产中长期市场健康的基准。

将移动平均值应用于动态支持和阻力

机构交易者不仅将移动平均值视为趋势指标，还视为动态支持和阻力水平。与静态水平线不同，随着时间的流逝，平均值转移，适应不断发展的市场条件。当Price从下方接近密钥MA并弹起它时，平均值是动态的支持。如果价格从上方接近并被拒绝，则可以作为动态阻力。

例如，在Bitcoin的强力跑期间， 50天的EMA可能会在回调期间反复用作支持水平。机构可能会在此级别接近购买订单，预计趋势会延续。同样，在下降趋势中，如果发生拒绝，从下方进行50天MA的重新测试可能会促使卖空活动。

这些策略被整合到算法交易系统中，它们自动监视与移动平均值的价格接近。当价格靠近具有数量或动量指标汇合处的预定义MA时，自动执行系统可以触发以最小的延迟触发大型交易。

将移动平均值与其他指标相结合

机构交易者很少仅依赖于移动平均。他们将它们与其他技术工具相结合，以提高信号可靠性。常见的配对包括：

• 相对强度指数（RSI） ：当价格接近MA时，确认过多的条件或超卖条件。
• 数量概况：评估大量交易量是否支持移动平均价格的价格反应。
• MACD（移动平均收敛差异） ：它本身使用EMA来检测动量变化。

例如，如果Bitcoin在RSI低于30（表示超售条件）时触及其100天的MA，并且MACD显示了看涨的交叉，则机构可以将其解释为高概率的长期条目。这些多指标设置减少了错误的信号，并与管理大型资本池必不可少的风险管理协议保持一致。

此外，将移动平均值嵌入到包含链上数据，订单簿深度和宏观经济变量的专有制度模型中。这些模型基于不同市场制度的历史测试，将权重分配给基于MA的信号。

基于移动平均跨界的执行交易

跨界策略是机构交易者移动平均值的最系统用途之一。这涉及监测较短的MA在长期MA以上或低于长期MA以上或低于长期的MA时进行监测。这些交叉产生可行的信号：

• 当50天的MA越过200天的MA以上时，就会发生看涨的跨界。
• 当50天的MA穿越200天的MA以下时，就会发生看跌的交叉。

机构计划交易算法以在交易所扫描这些模式的多个资产。当检测到跨界车时：

• 该系统用音量和波动率过滤器验证信号。
• 它检查是否与更高的时间范围的趋势保持一致。
• 使用TWAP（时间加权平均价格）或VWAP（体积加权平均价格）算法进行执行以最大程度地减少市场影响。

例如，如果以太坊在每日图表上显示了一个金十字架，那么机构基金可能会在几个小时或几天内逐渐长时间长时间，避免突然的价格峰值。这种分阶段的方法可确保更好的平均入境价格并降低滑倒。

自定义加密货币波动的移动平均值

与传统资产相比，加密货币的波动性更高，促使机构交易者自定义移动平均参数。有些使用48天或201天的MAS避免围绕可能引起零售投机的综合数量，而不是默认时期，而是使用48天或201天的MAS来避免聚集。其他人则采用自适应移动平均值，以根据市场波动来调整其灵敏度。

一种先进的技术涉及使用Kaufman自适应移动平均线（KAMA） ，该平均值（KAMA）涉及市场噪音和效率。在波涛汹涌的市场中，卡玛（Kama）放慢了速度，减少了虚假信号。在强劲的趋势中，它加快了速度以更接近价格。机构将这种自适应模型集成到短期加密对等高频交易（HFT）系统中，例如SOL/USD或BNB/USD。

此外，一些公司使用加权移动平均值（WMA），其中最近的数据点乘以较高的系数，从而提高响应性而没有SMA的滞后。

常见问题

机构交易者是否使用不同的移动平均值用于altcoins与Bitcoin？

是的。由于AltCoins的波动性较高，机构通常使用较短的MAS，例如21天EMA或34天EMA，而不是用于Bitcoin的50天或200天。这些较短的时期有助于捕获快速的价格移动，同时仍会过滤噪音。

移动平均值如何帮助风险管理？

移动平均值定义尾随的停止级别。例如，交易者可能会在长时间的位置设置在50天的MA以下的停止损失。如果价格突破低于此水平，它标志着潜在的趋势逆转，促使退出限制损失。

机构可以在日内时间表上使用移动平均值吗？

绝对地。机构在1小时或15分钟的图表上应用9周期和21个周期EMA，用于盘中加密货币交易。这些通常是期货合约剥皮或摆动策略的一部分。

在侧向加密货币市场中，移动平均值是否有效？

它们在市场范围内的效率较小，在市场上，价格振荡而没有明显的趋势。机构通常将MAS与Bollinger带或ATR（平均真实范围）相结合，以检测低挥发性阶段，并避免使用错误的突破信号。