使用拋物線SAR指標的缺點是什麼？

拋物線SAR可以在波濤洶湧的市場中產生錯誤的信號，導致鞭子和貿易差不佳，尤其是在單獨使用的情況下，沒有其他指標或趨勢分析的確認。

2025/08/05 19:08

了解拋物線SAR指標

拋物線SAR（停止和反向）是J. Welles Wilder Jr.開發的技術分析工具，旨在確定價格趨勢的潛在逆轉並確定交易中的進入和出口點。它出現在圖表上，是一系列位於價格蠟燭上方或下方的點。當點低於價格時，它標誌著上升趨勢；上面的下降趨勢。儘管在交易者中，尤其是在趨勢市場中的流行，但拋物線核心的疾病卻有幾個顯著的缺點，如果不仔細使用，可能會導致誤解或交易決策不良。

橫向或波濤洶湧的市場的虛假信號

拋物線SAR的最重要的缺點之一是它在合併或範圍內的價格行動期間產生錯誤信號的趨勢。在這種市場條件下，指標經常從上面到低於價格的價格，表明重複的趨勢逆轉並未實現。這種行為可能導致鞭毛，在這種行為基於誤導性信號的基礎上迅速進入和退出職位，從而導致由於交易成本和滑倒而累積損失。

• 交易者可能會看到低於價格的點並將其解釋為看漲信號，只是因為價格不久之後。
• 該指標不能區分真正的趨勢和隨機價格波動。
• 在低揮發性環境中，SAR點群緊密地圍繞價格，增加了信號逆轉的頻率。

該缺陷使拋物線sar在隔離時的效果降低，尤其是在價格噪音更明顯的較低時間範圍內。

指標的滯後性質

拋物線SAR固有地是一個滯後指標，這意味著它基於歷史價格數據，並對發生後的變化做出反應。因此，它通常無法捕獲新趨勢的早期階段。到SAR點移位位置時（例如，從上方到低於價格）可能已經通過了最佳入口點。

• 該計算涉及一個加速度因子（AF） ，該因子從0.02開始，每次達到新的極端點（EP）時增加0.02，最大為0.2。
• 儘管這種加速有助於SAR以強勁的趨勢趕上價格，但它仍然落後於實際移動。
• 在快速移動的市場中，延遲可能導致較晚的參賽作品和提早出口，從而降低了利潤潛力。

例如，在急劇突破期間，SAR可能會在翻轉以下之前的幾個蠟燭的價格之上，從而導致交易者錯過了很大一部分向上移動。

過度依賴趨勢假設

拋物線SAR假設市場處於上升趨勢或下降趨勢，幾乎沒有空間的中性或不確定條件。這種二進制觀點可能會產生誤導，因為金融市場經常表現出混合的信號或過渡階段，這些信號或過渡階段不整齊地適合向上或向下的類別。

• 即使趨勢強度較弱，指標也會迫使方向偏差。
• 在趨勢疲憊期間，SAR繼續緊密遵循價格，當形成逆轉模式時，可能會引起持續趨勢的幻想。
• 僅依靠SAR的交易者可能會忽略與SAR信號相矛盾的差異，體積模式或支持/阻力水平。

這種過度簡化會導致風險管理不佳，尤其是在針對更廣泛的市場環境或基本轉變進行交易時。

參數敏感性和自定義挑戰

拋物線SAR的默認設置（0.02的INITIAL AF和0.2的最大AF）在所有資產或時間範圍內都不是普遍最佳的。調整這些參數可以顯著改變指標的行為，但是找到正確的平衡需要進行大量的回測和經驗。

• 增加加速度因子會使SAR更加敏感，從而導致更頻繁的逆轉和更高的錯誤信號風險。
• 減少AF會降低靈敏度，並可能導致指標進一步落後於價格行動。
• 沒有標準化的方法來確定給定市場狀況的理想AF。

例如，由於波動性和流動性的差異，與Bitcoin這樣的加密貨幣可能需要不同的SAR設置。沒有適當測試的交易者最終可能會使用降低性能的次優配置。

缺乏上下文信息

拋物線SAR沒有提供有關趨勢強度或可持續性的信息。它僅根據相對於點的價格位置表示方向。缺乏上下文深度限制了其在復雜決策方案中的有用性。

• 不同資產上的兩個相同的SAR信號可能具有截然不同的風險概況，但指標並未反映這一點。
• 它無法確認趨勢是由強大的購買壓力還是縮短的驅動。
• 在加密貨幣的情況下，SAR不會說明市場情緒，新聞事件或鏈上數據。

結果，交易者可以在不了解驅動價格轉移的基本力量的情況下對SAR信號採取行動，從而增加了在揮發性或操縱的市場條件下損失的可能性。

將拋物線SAR與其他工具相結合

為了減輕拋物線SAR的缺點，許多交易者將其與互補指標相結合。例如：

• 在對SAR信號作用之前，使用移動平均值來確認總體趨勢方向。
• 應用相對強度指數（RSI）來評估可能逆轉之前的過分買賣條件。
• 合併數量分析以驗證SAR建議的價格變動的強度。

將SAR集成到更廣泛的策略中時，必須定義明確的信號確認規則：

• 等待蠟燭在進行交易之前關閉SAR點。
• 需要保持更高的時間範圍趨勢的對齊。
• 使用其他過濾器，例如支撐/電阻水平或斐波那契回波。

不使用此類過濾器會增加對過早或無效信號行事的風險。

常見問題

可以在加密貨幣交易中有效使用拋物線核心嗎？

是的，但是要謹慎。加密貨幣經常表現出強大的趨勢，適合SAR的設計。但是，它們的高波動性和對突然逆轉的敏感性意味著SAR會產生頻繁的假信號。當結合諸如Bollinger樂隊或Ichimoku Cloud的趨勢確認的波動率過濾器結合使用時，它最有效。

使用拋物線SAR時，如何減少鞭子？

將加速度因子調整為較低的值（例如0.01初始，最大0.1）以降低靈敏度。此外，只有交易SAR信號與長期移動平均線（例如200段EMA）確定的主要趨勢保持一致。

拋物線SAR適合一日交易嗎？

它可以使用，但是在較短的時間範圍（例如5分鐘或15分鐘的圖表）上，錯誤信號的數量增加。一日交易者應將SAR與數量概況和訂單數據相結合，以提高準確性，尤其是在快速移動的加密市場中。

拋物線SAR是否可以與所有類型的加密貨幣一起工作？

否。它在建立趨勢的Bitcoin和以太坊等主要加密貨幣上表現更好。對於具有不穩定的價格動作的低流動性山寨幣，由於誇張的Whipsaws和延遲的信號，SAR的可靠性較低。