使用抛物线SAR指标的缺点是什么？

抛物线SAR可以在波涛汹涌的市场中产生错误的信号，导致鞭子和贸易差不佳，尤其是在单独使用的情况下，没有其他指标或趋势分析的确认。

2025/08/05 19:08

了解抛物线SAR指标

抛物线SAR（停止和反向）是J. Welles Wilder Jr.开发的技术分析工具，旨在确定价格趋势的潜在逆转并确定交易中的进入和出口点。它出现在图表上，是一系列位于价格蜡烛上方或下方的点。当点低于价格时，它标志着上升趋势；上面的下降趋势。尽管在交易者中，尤其是在趋势市场中的流行，但抛物线核心的疾病却有几个显着的缺点，如果不仔细使用，可能会导致误解或交易决策不良。

横向或波涛汹涌的市场的虚假信号

抛物线SAR的最重要的缺点之一是它在合并或范围内的价格行动期间产生错误信号的趋势。在这种市场条件下，指标经常从上面到低于价格的价格，表明重复的趋势逆转并未实现。这种行为可能导致鞭毛，在这种行为基于误导性信号的基础上迅速进入和退出职位，从而导致由于交易成本和滑倒而累积损失。

• 交易者可能会看到低于价格的点并将其解释为看涨信号，只是因为价格不久之后。
• 该指标不能区分真正的趋势和随机价格波动。
• 在低挥发性环境中，SAR点群紧密地围绕价格，增加了信号逆转的频率。

该缺陷使抛物线sar在隔离时的效果降低，尤其是在价格噪音更明显的较低时间范围内。

指标的滞后性质

抛物线SAR固有地是一个滞后指标，这意味着它基于历史价格数据，并对发生后的变化做出反应。因此，它通常无法捕获新趋势的早期阶段。到SAR点移位位置时（例如，从上方到低于价格）可能已经通过了最佳入口点。

• 该计算涉及一个加速度因子（AF） ，该因子从0.02开始，每次达到新的极端点（EP）时增加0.02，最大为0.2。
• 尽管这种加速有助于SAR以强劲的趋势赶上价格，但它仍然落后于实际移动。
• 在快速移动的市场中，延迟可能导致较晚的参赛作品和提早出口，从而降低了利润潜力。

例如，在急剧突破期间，SAR可能会在翻转以下之前的几个蜡烛的价格之上，从而导致交易者错过了很大一部分向上移动。

过度依赖趋势假设

抛物线SAR假设市场处于上升趋势或下降趋势，几乎没有空间的中性或不确定条件。这种二进制观点可能会产生误导，因为金融市场经常表现出混合的信号或过渡阶段，这些信号或过渡阶段不整齐地适合向上或向下的类别。

• 即使趋势强度较弱，指标也会迫使方向偏差。
• 在趋势疲惫期间，SAR继续紧密遵循价格，当形成逆转模式时，可能会引起持续趋势的幻想。
• 仅依靠SAR的交易者可能会忽略与SAR信号相矛盾的差异，体积模式或支持/阻力水平。

这种过度简化会导致风险管理不佳，尤其是在针对更广泛的市场环境或基本转变进行交易时。

参数敏感性和自定义挑战

抛物线SAR的默认设置（0.02的INITIAL AF和0.2的最大AF）在所有资产或时间范围内都不是普遍最佳的。调整这些参数可以显着改变指标的行为，但是找到正确的平衡需要进行大量的回测和经验。

• 增加加速度因子会使SAR更加敏感，从而导致更频繁的逆转和更高的错误信号风险。
• 减少AF会降低灵敏度，并可能导致指标进一步落后于价格行动。
• 没有标准化的方法来确定给定市场状况的理想AF。

例如，由于波动性和流动性的差异，与Bitcoin这样的加密货币可能需要不同的SAR设置。没有适当测试的交易者最终可能会使用降低性能的次优配置。

缺乏上下文信息

抛物线SAR没有提供有关趋势强度或可持续性的信息。它仅根据相对于点的价格位置表示方向。缺乏上下文深度限制了其在复杂决策方案中的有用性。

• 不同资产上的两个相同的SAR信号可能具有截然不同的风险概况，但指标并未反映这一点。
• 它无法确认趋势是由强大的购买压力还是缩短的驱动。
• 在加密货币的情况下，SAR不会说明市场情绪，新闻事件或链上数据。

结果，交易者可以在不了解驱动价格转移的基本力量的情况下对SAR信号采取行动，从而增加了在挥发性或操纵的市场条件下损失的可能性。

将抛物线SAR与其他工具相结合

为了减轻抛物线SAR的缺点，许多交易者将其与互补指标相结合。例如：

• 在对SAR信号作用之前，使用移动平均值来确认总体趋势方向。
• 应用相对强度指数（RSI）来评估可能逆转之前的过分买卖条件。
• 合并数量分析以验证SAR建议的价格变动的强度。

将SAR集成到更广泛的策略中时，必须定义明确的信号确认规则：

• 等待蜡烛在进行交易之前关闭SAR点。
• 需要保持更高的时间范围趋势的对齐。
• 使用其他过滤器，例如支撑/电阻水平或斐波那契回波。

不使用此类过滤器会增加对过早或无效信号行事的风险。

常见问题

可以在加密货币交易中有效使用抛物线核心吗？

是的，但是要谨慎。加密货币经常表现出强大的趋势，适合SAR的设计。但是，它们的高波动性和对突然逆转的敏感性意味着SAR会产生频繁的假信号。当结合诸如Bollinger乐队或Ichimoku Cloud的趋势确认的波动率过滤器结合使用时，它最有效。

使用抛物线SAR时，如何减少鞭子？

将加速度因子调整为较低的值（例如0.01初始，最大0.1）以降低灵敏度。此外，只有交易SAR信号与长期移动平均线（例如200段EMA）确定的主要趋势保持一致。

抛物线SAR适合一日交易吗？

它可以使用，但是在较短的时间范围（例如5分钟或15分钟的图表）上，错误信号的数量增加。一日交易者应将SAR与数量概况和订单数据相结合，以提高准确性，尤其是在快速移动的加密市场中。

抛物线SAR是否可以与所有类型的加密货币一起工作？

否。它在建立趋势的Bitcoin和以太坊等主要加密货币上表现更好。对于具有不稳定的价格动作的低流动性山寨币，由于夸张的Whipsaws和延迟的信号，SAR的可靠性较低。