AVL和VWAP有什麼區別？

AVL測量平均交易量來衡量市場活動，而VWAP計算出數量加權的價格，幫助交易者確定趨勢和最佳入口點。

2025/08/01 01:39

了解加密貨幣交易中AVL的基礎知識

在加密貨幣交易領域， AVL代表平均體積水平，該度量用於評估定義時期數字資產的典型交易量。該指標通過將當前量與歷史平均值進行比較，可以幫助交易者確定高活動期或低活動期間。當當前的交易量超過AVL時，它可能表明利息增加或潛在價格變動。相反，低於AVL的體積可能表明冷漠或鞏固。

通過將選定的時間範圍（例如24小時，7天或30天）求和，然後除以時期數量來計算AVL。例如，要計算7天的AVL，請添加過去一周的每日交易量，然後除以7。該值是連續更新的，並且可以在binance，bybit或TradingView等交易平台上的各個時間表上應用。

交易者使用AVL確認突破或分解。如果價格上漲伴隨著高於AVL的數量，則此舉被認為更可信。另一方面，價格低於AVL的價格變化可能被視為弱或容易逆轉。 AVL在發現積累或分配階段特別有用，在這些階段中，大型玩家可能會進入或退出位置而不會導致價格突然變化。

解碼VWAP：盤中交易者的核心工具

VWAP或體積加權的平均價格是基於日內交易中用於確定加密貨幣全天交易的平均價格的基準。與簡單的移動平均值不同， VWAP可以使交易量更高的時期更大，從而使其更準確地反映了會議期間的真實市場價值。

VWAP的公式是：
vwap =累積（價格×體積） /累積音量

每個價格點都以該價格乘以數量，隨著時間的推移總結，然後除以總量交易。大多數交易平台自動在價格圖表上自動計算和繪圖VWAP ，通常從交易課程開始，通常在00:00 UTC重置加密市場。

VWAP既是趨勢指標，又是動態支持/電阻水平。當目前的價格高於VWAP時，它表明了看漲的勢頭。在下面的情況下，它表示看跌的情緒。機構交易者和算法系統經常使用VWAP執行具有最小市場影響的大型訂單，旨在以下購買並出售以下平均水平。

計算方法的關鍵差異

AVL和VWAP之間的核心區別在於它們的計算和目的。 AVL僅著眼於數量，測量每個時期交易的加密貨幣的平均數量。它不包含價格數據。相比之下， VWAP是一個基於價格的度量標準，可以整合數量和價格以得出加權平均值。

• AVL使用簡單的算術數據均值數據
• VWAP使用累積價格乘以數量，除以總量
• AVL答案：“通常交易多少？”
• VWAP答案：“以哪種平均價格集中在平均價格上？”

由於VWAP在整個交易過程中連續重新計算，因此它會動態發展。但是，如果基於固定的歷史窗口，則AVL可能是靜態的，除非它將在滾動期間實時更新。

在交易策略中申請

貿易商根據其目標以不同的方式應用AVL和VWAP 。為了檢測市場利益的轉變， AVL是理想的選擇。在價格突破期間， AVL上方的體積突然飆升可以驗證這一舉動。例如，如果Bitcoin的24小時AVL為100億美元，而目前的數量達到150億美元，那麼突破就獲得了信譽。

同時， VWAP是執行策略的核心。一日交易者經常將其用於時間條目和退出：

• 當Price返回到上升趨勢時購買
• 當價格集會到下降趨勢時，出售或短路
• 與RSI或MACD（例如RSI）相結合時，使用VWAP跨界車作為確認信號

一些交易者還在VWAP周圍將標準偏差頻段層鋪層，以識別相對於平均水平的過分買賣條件。這些被稱為VWAP信封的樂隊有助於評估價格與體積加權平均值的偏差。

平台集成和自定義

大多數現代的加密貨幣交易平台通過內置工具或自定義腳本都支持AVL和VWAP 。在TradingView上，用戶可以直接從指示器庫中添加VWAP 。對於AVL ，交易者可能需要使用Pine腳本創建自定義腳本：

• 打開松樹編輯器
• 定義卷源的變量（例如， vol = volume ）
• 使用sma(vol, length)計算所需週期的簡單移動平均值
• 將結果繪製為線路或直方圖

對於VWAP ，該過程更簡單：

• 在“指示”選項卡中搜索“ VWAP”
• 適用於圖表
• 調整設置，例如重置時間（例如，每日，每週）

某些平台（例如Bybit和Binance顯示的量概要文件），這些平台將類似VWAP的指標在其高級圖表套件中。自定義選項包括顏色編碼偏差，為不同的時間範圍添加多個VWAP線，或將AVL與價格動作過濾器相結合。

常見的誤解和陷阱

經常出現的錯誤是將AVL與價格活動混為一談。由於AVL僅跟踪音量，因此高的AVL讀數並不意味著價格方向。交易者必須將其與價格分析配對，以避免虛假信號。同樣， VWAP通常在更長的時間範圍內被濫用。因為它定期重置，除非調整以進行連續計算，否則每週或每月圖表上的VWAP可能會產生誤導。

另一個陷阱是僅依靠VWAP跨界車而沒有體積確認。在低容量的VWAP上方的價格超過VWAP可能缺乏可持續性。相反，沒有價格轉移的AVL尖峰可能反映了某些交易所的WASH交易，尤其是在低流動性山寨幣中。

常見問題

VWAP可以有效地在非intraday時限上使用嗎？

是的，但是有局限性。雖然VWAP設計用於日內分析，但一些交易者通過調整復位頻率將其應用於更長的時間。但是，由於累積性質偏向數據，因此其準確性會降低延長持續時間。對於每日或每週分析，諸如音量概況或TWAP （時間加權平均價格）之類的替代方案通常更合適。

AVL與鏈交易量相同嗎？

AVL是指交易所交易量，而不是鏈活動。鏈體積跟踪跨區塊鏈的實際令牌傳輸，通過探險家或玻璃諾德等分析平台可見。交換量包括可能不涉及實際令牌運動的交易，例如內部分類帳更新。

我怎麼知道是否正在操縱VWAP？

操縱很少，但在小批量市場中可能是可能的。注意在沒有相應新聞或訂單簿深度的情況下扭曲VWAP線路的特定價格水平突然潮流。將VWAP與訂單簿不平衡或使用刻度量進行比較可以幫助檢測異常。

我可以將AVL和VWAP結合在一個交易策略中嗎？

絕對地。使用AVL確認異常的音量活動和VWAP來確定最佳入口點。例如，如果數量超過AVL並且價格接近VWAP ，而RSI的看漲差異可能會表明很長的機會。這種組合通過解決數量意義和價格效率來提高信號可靠性。