每日限制訂單迅速降低但周轉率沒有擴大是危險的嗎？

限額訂單的急劇下降，流動率停滯的信號市場不穩定，訂單較薄，波動性風險增加。

2025/06/25 07:00

了解限制訂單的動態和加密貨幣交易的離職率

在加密貨幣交易中，限制訂單在塑造市場深度和流動性中起著至關重要的作用。這些是交易者下令以特定價格或更高的價格購買或出售資產的訂單。如果每日限額訂單明顯減少，而周轉率仍然停滯不前，則會引起經驗豐富的交易者和分析師的擔憂。

營業額衡量在給定期間購買和出售資產的頻率。健康的市場通常會看到訂單安置與資產移動之間的比例關係。但是，當限制訂單急劇下降但營業額不會增加時，這表明可能會發出可能基本不穩定的錯位。

限制訂單迅速下降時會發生什麼？

限額訂單的迅速下降意味著，更少的交易者願意以預定價格提出出價或詢問。這可能是由於幾個原因而發生的：

• 市場不確定性導致猶豫
• 大型玩家故意拉訂單
• 自動交易機器人調整策略

發生這種情況時，訂單簿就會變薄，這意味著對價格變動的支持較少。稀薄的書籍可能會導致價格急劇波動，因為即使是小型交易也會顯著影響市場。

在高波動期間，這種現象特別危險。如果購買牆壁或賣牆迅速消失，市場可能會遇到級聯清算，尤其是在槓杆位置。

為什麼在減少訂單期間的周轉率較低？

周轉率反映了實際交易活動。如果限制訂單下降但營業額保持平坦，則表明儘管有活躍的參與者下達新訂單，但執行交易的數量並沒有增加。這可能表明以下一個或多個：

• 鯨魚操縱：大型持有人可能會觸發停止損失而不增加實際流動性。
• 零售參與度低：零售交易者沒有介入以取代機構或算法訂單。
• 陳舊的市場：市場似乎不活躍，幾乎沒有新的條目或出口。

這種不匹配創造了一個環境，價格發現變得不可靠，而依靠傳統指標的交易者可能會發現自己被誤導。

您如何實時識別這種模式？

監視此行為需要超出基本圖表讀數的工具和觀察技術。您可以發現這樣的模式：

• 使用深度圖表來觀察BID-SUSK擴展的變化，並隨著時間的推移訂購賬面尺寸。
• 將音量概況數據與歷史平均值進行比較；突然的偏差可能表明不規則。
• 跟踪衍生品交換的開放興趣，尤其是當它與點量分歧時。
• 分析時間和銷售數據，以查看是否在沒有相應訂單流量的情況下發生大型交易。

諸如TradingView，Binance Futures和Bybit等許多平台提供了用於監視這些指標的高級工具。交易者還應通過探險家或分析平台來查看鏈上數據，以檢查在這種市場行為之前的異常錢包活動。

防止突然訂單崩潰的策略

鑑於與快速限額訂單減少和停滯流失相關的風險，交易者必須採用防禦策略：

• 避免對流動性不足：堅持使用始終深入訂單書籍的主要加密貨幣。
• 使用停止限制訂單而不是停車市場：這可以防止在揮發性條件下滑倒。
• 在進行大型交易之前，監視市場深度：始終檢查您的交易是否會撞到書的薄層。
• 設置警報，以突然下降開放興趣或訂單大小：許多平台允許根據這些指標進行自定義警報。

此外，除非他們使用為這種情況設計的算法，否則交易者應避免在低流動性時間內進入或退出位置。

這種市場行為的真實示例

從歷史上看，我們已經看到這種模式在重大事件中展開：

• 在2021年5月，Bitcoin經歷了一個大規模的清算事件，迅速拉出了限制訂單，但營業額並未反映出增加的購買壓力。這導致幾天內從6萬美元下降到$ 30K。
• 在較小的AltCoins（尤其是市值低的山寨幣）上，突然的訂單書本倒塌通常是在“泵和轉儲”方案或WASH交易嘗試之前。

這些案例強調了在基本訂單訂單健康未註意時，僅憑技術指標如何誤導。

常見問題（常見問題解答）

問：如何區分正常的市場波動和危險的訂單簿行為？

正常的波動涉及定位和執行的逐漸變化。當限制順序在不相應增加的情況下急劇下降時，就會發生危險行為，表明人為或操縱。

問：某些交流更容易發生這種失衡？

是的，流動性較低和監管監督的交流往往會顯示出更不穩定的訂單行為。由於流動性碎片，分散交換（DEX）也可以表現出來。

問：這種模式會影響長期投資者還是短期交易者？

儘管由於滑倒和波動性，短期交易者受到了直接影響，但如果偽造流動性扭曲了入口點，長期投資者可能會在積累階段面臨挑戰。

問：哪些工具可以幫助連續監視訂單健康？

玻璃節，加密量，底層和交換儀表板等工具提供了有關實時訂單動態的見解，包括流動性熱圖和深度分析。