當CMF基金流量指示器突破零軸時，這是什麼意思？

Chaikin貨幣流量（CMF）指標通過將價格和數量結合起來衡量加密貨幣的買賣壓力，零線交叉信號傳遞潛在的趨勢逆轉。

2025/07/30 02:50

了解CMF基金流量指標

Chaikin貨幣流量（CMF）指標是由Marc Chaikin開發的技術分析工具，旨在衡量流入或退出金融資產（尤其是加密貨幣）的貨幣量。它結合了價格和數量數據，以評估特定時期內的買賣壓力，通常為20或21天。 CMF在零軸周圍振盪，值範圍為-1至+1。當CMF高於零時，它表明積累 - 承諾將受到控制。當它低於零時，它表示分配 - 銷售商主導了市場。

CMF的計算涉及多個步驟。首先，貨幣流量乘數是使用公式確定的：

[
\ text {貨幣流乘數} = \ frac {（\ text {close} - \ text {low}） - （\ text {high} - \ text {close {close}）}} {\ text {high}
這是給出的

然後，將此乘數乘以量量以獲取貨幣流量。最後，CMF是通過在同一時期內採用移動平均值（通常為20個週期）除以總量的總量來得出的。此過程確保了價格動作和數量都被納入指標，從而使其比唯一的振盪器更可靠。

零軸在CMF中的重要性

零軸是解釋CMF的關鍵閾值。它充當一個中性區，在該區域中既沒有購買和銷售壓力都有明顯的優勢。當CMF值越過零以上時，它表明平衡正在轉向看漲的動量。這通常發生在一段時間的合併或下降趨勢之後，這表明機構或大批量參與者可能正在進入市場。相反，低於零的下降表明看跌壓力增加，而出售量壓倒了購買利息。

在加密貨幣交易的背景下，波動率很高，情緒可能會迅速轉移，零線充當心理和技術樞紐。貿易商密切監視此水平，因為持續的移動超過或低於零可以在重大的價格變動之前。當交叉伴隨著高交易量時，信號的強度會增加，這證實了流動變化的合法性。

超過零表示的突破表示

當CMF從下方突破零軸時，它被解釋為潛在的看漲信號。這意味著在選定期間的平均貨幣流量已變為積極，表明購買壓力更大。實際上，這可能意味著聰明的貨幣（較大的投資者或機構）正在積累資產。對於交易者來說，這可能是考慮進入長位或結束短職位的提示。

確認突破的有效性：

• 確保CMF至少連續三個時期保持零以上，以避免錯誤信號。
• 檢查價格是否也從關鍵阻力水平中斷出來或形成更高的低點。
• 尋找在交叉之前和期間的日期增加的體積。
• 與其他指標（例如RSI或MACD）交叉驗證，以避免鞭打。

例如，如果Bitcoin的CMF在價格接近主要支撐區和體積尖峰的同時越過零以上，則這種匯合將增強潛在向上移動的情況。

零低於零的突破表示

從上方的零軸下方斷裂的CMF表明看跌動量正在獲得控制。這反映了更強大的銷售壓力和大型持有人可能的分配。在加密市場中，這樣的舉動可以在更深入的更正之前，尤其是在延長集會之後發生的情況下。

交易者在觀察向下零交叉時應採取以下步驟：

• 評估價格是否拒絕關鍵阻力水平。
• 確認在上升天數量下降，下降天數大。
• 監視看跌的燭台圖案，例如晚星或烏雲蓋。
• 如果其他技術條件對齊，請考慮擰緊止損或發起短職位。

例如，如果以太坊的CMF下降到零以下，而價格則形成雙頂部，並且相對強度指數（RSI）顯示出差異，則會增加下降逆轉的可能性。

如何在交易策略中使用CMF零交叉

將CMF零交叉納入交易策略需要結構化方法。目的是避免在斷斷續續或側向市場中常見的虛假信號。

建立基本的基於CMF的輸入策略：

• 在加密貨幣圖表（例如，binance，tradingView）上應用CMF指標（20-期限） 。
• 等待CMF線越過零以上，並在那里至少保留兩個蠟燭。
• 確認價格高於關鍵移動平均線，例如50天EMA。
• 在蠟燭結束時進入一個較長的位置，確認跨界。
• 將停止損失放在最近的鞦韆下方。
• 基於先前的電阻區設置一個分支機構水平，或使用至少1：2的風險回報比率。

對於簡短的策略：

• 觀察CMF在陽性後越過零以下。
• 確保價格低於主要移動平均線。
• 確認後進入短位置。
• 將停止損失放在最近的鞦韆上方。
• 定位下一個支持級別。

將CMF與支持/電阻水平和體積曲線結合使用提高精度。

常見的誤解和陷阱

許多交易者將單個CMF零交叉視為確定信號，導致了早產條目。沒有體積確認的孤獨交叉通常是不可靠的。此外，在小批量的山寨幣中，CMF可以由於市場薄和價格操縱而進行錯誤的讀數。

另一個陷阱是忽略趨勢環境。在強勁下降趨勢中，CMF突破超過零可能只是熊市集會，而不是趨勢逆轉。在對CMF信號進行作用之前，請務必評估更高的時間範圍趨勢。

另外，避免孤立使用CMF。將其與價格動作分析和鏈上指標（如交換流出）相結合，以獲得更全面的觀點，尤其是在基本面和情感扮演超大角色的加密貨幣領域。

常見問題

CMF指示器的默認設置是什麼？

最常用的設置是20個時期，儘管一些交易者將其調整為21，以進行每月交易日的對稱性。這種設置平衡了響應能力和降噪。

可以在所有加密貨幣上使用CMF指標嗎？

是的，可以將CMF應用於具有數量數據的任何加密貨幣，包括Bitcoin，以太坊和AltCoins。但是，其可靠性隨著流動性和交易量的較高而提高。

零軸跨界是否可以保證價格逆轉？

不，交叉不是保證。它表明貨幣流量發生了變化，但必須通過價格行動和數量來確認。假信號在市場中很常見。

CMF與abb（平衡量）有何不同？

儘管兩者都測量了體積流量，但CMF在計算中均包含價格水平（高，低，關閉） ，從而使其對日內價格動作更加敏感。 Obv是一個基於累積的量指標，而無需價格加權。