当CMF基金流量指示器突破零轴时，这是什么意思？

Chaikin货币流量（CMF）指标通过将价格和数量结合起来衡量加密货币的买卖压力，零线交叉信号传递潜在的趋势逆转。

2025/07/30 02:50

了解CMF基金流量指标

Chaikin货币流量（CMF）指标是由Marc Chaikin开发的技术分析工具，旨在衡量流入或退出金融资产（尤其是加密货币）的货币量。它结合了价格和数量数据，以评估特定时期内的买卖压力，通常为20或21天。 CMF在零轴周围振荡，值范围为-1至+1。当CMF高于零时，它表明积累 - 承诺将受到控制。当它低于零时，它表示分配 - 销售商主导了市场。

CMF的计算涉及多个步骤。首先，货币流量乘数是使用公式确定的：

[
\ text {货币流乘数} = \ frac {（\ text {close} - \ text {low}） - （\ text {high} - \ text {close {close}）}} {\ text {high}
这是给出的

然后，将此乘数乘以量量以获取货币流量。最后，CMF是通过在同一时期内采用移动平均值（通常为20个周期）除以总量的总量来得出的。此过程确保了价格动作和数量都被纳入指标，从而使其比唯一的振荡器更可靠。

零轴在CMF中的重要性

零轴是解释CMF的关键阈值。它充当一个中性区，在该区域中既没有购买和销售压力都有明显的优势。当CMF值越过零以上时，它表明平衡正在转向看涨的动量。这通常发生在一段时间的合并或下降趋势之后，这表明机构或大批量参与者可能正在进入市场。相反，低于零的下降表明看跌压力增加，而出售量压倒了购买利息。

在加密货币交易的背景下，波动率很高，情绪可能会迅速转移，零线充当心理和技术枢纽。贸易商密切监视此水平，因为持续的移动超过或低于零可以在重大的价格变动之前。当交叉伴随着高交易量时，信号的强度会增加，这证实了流动变化的合法性。

超过零表示的突破表示

当CMF从下方突破零轴时，它被解释为潜在的看涨信号。这意味着在选定期间的平均货币流量已变为积极，表明购买压力更大。实际上，这可能意味着聪明的货币（较大的投资者或机构）正在积累资产。对于交易者来说，这可能是考虑进入长位或结束短职位的提示。

确认突破的有效性：

• 确保CMF至少连续三个时期保持零以上，以避免错误信号。
• 检查价格是否也从关键阻力水平中断出来或形成更高的低点。
• 寻找在交叉之前和期间的日期增加的体积。
• 与其他指标（例如RSI或MACD）交叉验证，以避免鞭打。

例如，如果Bitcoin的CMF在价格接近主要支撑区和体积尖峰的同时越过零以上，则这种汇合将增强潜在向上移动的情况。

零低于零的突破表示

从上方的零轴下方断裂的CMF表明看跌动量正在获得控制。这反映了更强大的销售压力和大型持有人可能的分配。在加密市场中，这样的举动可以在更深入的更正之前，尤其是在延长集会之后发生的情况下。

交易者在观察向下零交叉时应采取以下步骤：

• 评估价格是否拒绝关键阻力水平。
• 确认在上升天数量下降，下降天数大。
• 监视看跌的烛台图案，例如晚星或乌云盖。
• 如果其他技术条件对齐，请考虑拧紧止损或发起短职位。

例如，如果以太坊的CMF下降到零以下，而价格则形成双顶部，并且相对强度指数（RSI）显示出差异，则会增加下降逆转的可能性。

如何在交易策略中使用CMF零交叉

将CMF零交叉纳入交易策略需要结构化方法。目的是避免在断断续续或侧向市场中常见的虚假信号。

建立基本的基于CMF的输入策略：

• 在加密货币图表（例如，binance，tradingView）上应用CMF指标（20-期限） 。
• 等待CMF线越过零以上，并在那里至少保留两个蜡烛。
• 确认价格高于关键移动平均线，例如50天EMA。
• 在蜡烛结束时进入一个较长的位置，确认跨界。
• 将停止损失放在最近的秋千下方。
• 基于先前的电阻区设置一个分支机构水平，或使用至少1：2的风险回报比率。

对于简短的策略：

• 观察CMF在阳性后越过零以下。
• 确保价格低于主要移动平均线。
• 确认后进入短位置。
• 将停止损失放在最近的秋千上方。
• 定位下一个支持级别。

将CMF与支持/电阻水平和体积曲线结合使用提高精度。

常见的误解和陷阱

许多交易者将单个CMF零交叉视为确定信号，导致了早产条目。没有体积确认的孤独交叉通常是不可靠的。此外，在小批量的山寨币中，CMF可以由于市场薄和价格操纵而进行错误的读数。

另一个陷阱是忽略趋势环境。在强劲下降趋势中，CMF突破超过零可能只是熊市集会，而不是趋势逆转。在对CMF信号进行作用之前，请务必评估更高的时间范围趋势。

另外，避免孤立使用CMF。将其与价格动作分析和链上指标（如交换流出）相结合，以获得更全面的观点，尤其是在基本面和情感扮演超大角色的加密货币领域。

常见问题

CMF指示器的默认设置是什么？

最常用的设置是20个时期，尽管一些交易者将其调整为21，以进行每月交易日的对称性。这种设置平衡了响应能力和降噪。

可以在所有加密货币上使用CMF指标吗？

是的，可以将CMF应用于具有数量数据的任何加密货币，包括Bitcoin，以太坊和AltCoins。但是，其可靠性随着流动性和交易量的较高而提高。

零轴跨界是否可以保证价格逆转？

不，交叉不是保证。它表明货币流量发生了变化，但必须通过价格行动和数量来确认。假信号在市场中很常见。

CMF与abb（平衡量）有何不同？

尽管两者都测量了体积流量，但CMF在计算中均包含价格水平（高，低，关闭） ，从而使其对日内价格动作更加敏感。 Obv是一个基于累积的量指标，而无需价格加权。