CMF突破了零軸，但價格未能達到新的高位，這意味著什麼？

當CMF越過零以上，但價格無法獲得新的高度時，它表明儘管購買了壓力，也暗示了謹慎和確認的需求。

2025/07/29 11:28

了解Chaikin貨幣流（CMF）指標

Chaikin貨幣流量（CMF）是由Marc Chaikin開發的技術分析工具，可在指定期間（通常為20或21天）測量安全性的積累和分配。它結合了價格和數量，以確定金錢是流入還是從資產中流出。 CMF是通過在設定的期間內獲取貨幣流量的總和，並將其除以同一時期的音量總和。最終值在零線附近振盪，讀數高於零，表明購買壓力和讀數低於零表示銷售壓力。當CMF超過零軸時，它表明機構或智能貨幣正在積累資產，通常將其解釋為看漲信號。

CMF破壞零軸的意義

CMF中零線以上的斷裂表明，該期間的平均收盤價高於當天範圍的中點，加上上升的量。這表明買家正在控制，並且有持續的需求。交易者通常將其解釋為對看漲勢頭的確認，尤其是當價格上漲時。但是，當信號與形成新高點的價格動作保持一致時，信號會增加重量。當CMF超過零，但價格沒有達到新的高位時，它引入了差異，需要進行更仔細的審查。這種情況可能意味著，儘管增加的購買壓力正在增加，但市場缺乏將價格推高以前的電阻水平的力量。

價格未能使新高：它的信號

當價格超過零以上，價格未能達到新的高位時，它反映出買家在較高價格水平上缺乏跟進。這可能意味著幾件事：抵抗力太強，在以前的山峰附近發生了利潤，或者較大的市場參與者正在悄悄地積累而不積極提高價格。在這種情況下，體積驅動的動量（CMF）與價格動作之間的差異變得至關重要。即使數量支持向上的運動，價格無法超過早期高高的能力表明看漲信念削弱了。如果差異持續存在，這種類型的設置通常在整合階段或潛在的逆轉之前。

如何解釋差異：逐步分析

為了正確評估這種情況，交易者應使用以下步驟進行詳細的技術審查：

• 確認CMF交叉：確保CMF清楚地移到零線上，並至少在那裡持續兩到三個時期，以避免揮發性的錯誤信號。
• 比較價格結構：檢查當前價格峰是否低於或等於先前的高點，表明未能使新高。
• 分析音量模式：儘管CMF為正，但在向上移動過程中的體積是否減少，這可能表明熱情逐漸消失。
• 審查支持和阻力水平：確定附近的電阻區，可能會向上移動。
• 與其他指標進行交叉驗證：使用RSI，MACD或平衡量（abv）之類的工具，以查看它們是否確認或與CMF信號相矛盾。
• 監視燭台圖案：在阻力附近尋找看跌逆轉模式（例如，射擊星，看跌式吞沒），以支持拒絕的想法。
  

  這種多層方法有助於確定差異是暫時停頓還是更深的弱點的跡象。

  交易含義和風險管理

  
  交易者觀察到零高於零的CMF突破，而沒有新的價格謹慎行事，而不是在看漲。僅根據CMF信號開放長位置可能是有風險的。相反，請考慮以下操作：
• 等待確認：延遲進入，直到價格強勁地打破了過去的阻力，或者顯示出持續的CMF支持的回調。
• 設置緊密的停止訂單：如果進入交易，則位置停止在最近的鞦韆低點以下以限制下行曝光。
• 使用位置縮放：最初輸入部分位置，僅當價格確認向上勢頭時才添加。
• 觀察故障：在短暫的跨界後，CMF的下降回到零以下，這表明積累失敗和即將分佈。
• 監控市場環境：評估更廣泛的市場狀況和行業績效，因為外部因素即使以積極的內部動力也可以抑制個人資產價格變動。
  

  常見的誤解以及如何避免它們

  
  一個常見的錯誤是將CMF零線交叉視為獨立的購買信號，而無需考慮價格結構。另一個人假設由體積支持的勢頭不可避免地會導致更高的價格。實際上，市場通常在積累階段後鞏固，儘管CMF為正面，價格可能仍然存在範圍。交易者還可以忽略宏觀經濟新聞或特定於交易所的事件的影響，這些事件儘管技術良好，但仍能抑制價格行動。為了避免這些陷阱：
• 始終將CMF運動與價格水平和圖表模式相關聯。
• 即使使用看漲指標，避免抵抗明確的抵抗。
• 認識到可以在不立即獲得價格讚賞的情況下進行積累，尤其是在低流動性資產中。
  

  常見問題

  
  即使價格平坦，CMF也能保持在零以上嗎？
  是的。 CMF相對於當天的範圍和數量，根據收盤價測量貨幣流量。如果資產在每日範圍的上半範圍內始終關閉，即使沒有大幅上漲，CMF可以保持在零以上，以反映出安靜的積累。
  

  哪些時間表最適合觀察CMF零交叉？
  
  21天的CMF被廣泛用於每日圖表上進行搖擺交易。但是，對於一日交易，1小時或15分鐘的圖表上的10個週期CMF可以及時提供信號。關鍵是將CMF期限與您的交易範圍保持一致，並通過價格行動確認信號。

  CMF零交叉是否總是需要價格突破才能有效？
  
  否。零以上的CMF跨界可以有效，而無需立即出現價格突破，尤其是在基礎或合併階段。它表明了基本的力量，但交易者應在行動之前等待價格確認。

  在這種情況下，CMF與ABP有何不同？
  
  儘管兩者都衡量了基於體積的動量，但CMF將價格位置納入了當天的範圍內，使其對在高點或低點附近的購買/銷售壓力更加敏感。 Obv是累積的體積總和，可能不會像CMF那樣清楚地反映短期變化。