CMF가 제로 축을 통해 파손되지만 가격이 새로운 최고치에 도달하지 못한다는 것은 무엇을 의미합니까?

Chaikin Money Flow (CMF) 표시기 이해

MARC Chaikin이 일반적으로 20 일 또는 21 일 동안 보안의 축적 및 분포를 측정하기 위해 개발 한 기술 분석 도구입니다. 가격과 양을 결합하여 자산이 자산으로 유입되는지 여부를 결정합니다. CMF는 정해진 기간에 걸쳐 돈 흐름 볼륨 의 합을 취하여 같은 기간에 걸쳐 볼륨의 합으로 나누어 계산됩니다. 결과 값은 제로 라인 주위에 진동되며, 판독 값은 제로 이상으로 구매 압력과 판독 값이 0 미만을 나타내는 것을 나타내는 압력을 나타냅니다. CMF가 제로 축 위로 넘어 지면 제도적 또는 스마트 머니가 자산을 축적하고 있으며, 이는 일반적으로 강세 신호로 해석됩니다.

CMF의 중요성 제로 축을 파괴합니다

CMF의 0 라인 이상의 중단은 그 기간 동안의 평균 종가 가격이 낮의 중간 점보다 높으며, 부피 상승과 결합된다는 것을 나타냅니다. 이것은 구매자가 통제하고 있으며 수요가 지속됨을 시사합니다. 거래자들은 종종 이것을 낙관적 추진력의 확인으로, 특히 가격 상승과 일치 할 때 해석합니다. 그러나 신호는 새로운 최고점을 형성하는 가격 행동과 일치 할 때 더 많은 무게를 얻습니다. CMF가 0 이상으로 파괴 되지만 가격이 새로운 최고치에 도달하지 않으면 면밀한 조사를 요구하는 발산이 소개됩니다. 이 시나리오는 볼륨 지원 구매 압력이 증가하고 있지만 시장은 이전 저항 수준을 넘어 가격을 높이는 강점이 없음을 의미합니다.

가격은 새로운 높이를 만들지 못합니다 : 신호

CMF가 0을 초과하여 가격이 새로운 최고치에 도달하지 못하면 가격이 높은 가격 수준에서 구매자의 추종이 부족하다는 것을 반영합니다. 이는 몇 가지를 의미 할 수 있습니다. 저항이 너무 강하고, 이전의 최고점 근처에서 이익을 얻는 것이 발생하거나, 더 큰 시장 참가자는 가격을 적극적으로 올리지 않고 조용히 축적되고 있습니다. 그러한 경우, 볼륨 구동 운동량 (CMF)과 가격 행동 사이의 발산이 중요해집니다. 볼륨이 상승 운동을 지원하더라도, 가격이 초기 최고치를 능가 할 수 없다는 것은 낙관적 인 신념이 약화되는 것을 시사합니다. 이러한 유형의 설정은 종종 발산이 지속되면 통합 단계 또는 잠재적 역전보다 우선합니다.

발산 해석 방법 : 단계별 분석

이 시나리오를 올바르게 평가하려면 거래자는 다음 단계를 사용하여 자세한 기술 검토를 수행해야합니다.

• CMF 크로스 오버 확인 : CMF가 제로 라인 위로 명확하게 이동하여 변동성으로 인한 잘못된 신호를 피하기 위해 적어도 2 ~ 3 기간 동안 유지되었는지 확인하십시오.
• 가격 구조 비교 : 현재 가격 피크가 이전 최고보다 낮거나 같은지 여부를 조사하여 새로운 높이를 얻지 못한다는 것을 나타냅니다.
• 볼륨 패턴 분석 : 양의 CMF에도 불구하고 상향 이동 중 볼륨이 감소하는지 확인하여 페이딩 된 열정을 암시 할 수 있습니다.
• 지원 및 저항 수준 검토 : 상향 이동을 막을 수있는 인근 저항 구역을 식별하십시오.
• 다른 지표와 교차 검토하십시오 : RSI, MACD 또는 균형 볼륨 (OBV)과 같은 도구를 사용하여 CMF 신호를 확인하거나 모순하는지 확인하십시오.
• 캔들 스틱 패턴 모니터링 : 거부의 아이디어를 뒷받침하는 저항에 가까운 저항에 가까운 약세 반전 패턴 (예 : 슈팅 스타, 베어 리시 앙 울핑)을 찾으십시오.

  이 다층 접근법은 발산이 일시적인 일시 정지인지 또는 더 깊은 약점인지 여부를 결정하는 데 도움이됩니다.

  거래 시사점 및 위험 관리

  새로운 가격이 높지 않고 0 이상의 CMF 브레이크 아웃을 관찰하는 거래자는 낙관적 인 연속을 가정하기보다는주의를 기울여야합니다. CMF 신호 만 기반으로 긴 위치를 여는 것은 위험 할 수 있습니다. 대신 다음 조치를 고려하십시오.
• 확인을 기다리십시오 : 가격이 강한 볼륨으로 과거의 저항이 발생하거나 CMF 지원이 지속되는 풀백을 보여줄 때까지 진입을 지연시킵니다.
• 타이트한 스톱 손실 주문 설정 : 거래에 들어가는 경우, 장소는 최근 스윙 최저 아래로 멈추기 위해 하락 노출을 제한합니다.
• 위치 스케일링 사용 : 처음에 부분 위치를 입력하고 가격이 상향 모멘텀을 확인하는 경우에만 추가하십시오.
• 고장시주의 : 간단한 크로스 오버가 실패한 축적 및 임박한 분포를 신호로 신호를 보낸 후 CMF의 하락이 0 이하로 떨어집니다.
• 시장 상황 모니터 컨텍스트 : 외부 요인이 긍정적 인 내부 모멘텀으로도 개별 자산 가격 이동을 억제 할 수 있으므로 더 넓은 시장 상황과 부문 성과를 평가합니다.

  일반적인 오해와 피하는 방법

  일반적인 실수 중 하나는 CMF 제로 라인 크로스 오버를 가격 구조를 고려하지 않고 독립형 구매 신호로 취급하는 것입니다. 다른 하나는 볼륨 지원 운동량이 필연적으로 더 높은 가격으로 이어질 것이라고 가정합니다. 실제로, 시장은 종종 축적 단계 후에 통합되며, 긍정적 인 CMF에도 불구하고 가격은 범위로 유지 될 수 있습니다. 거래자들은 또한 유리한 기술에도 불구하고 가격 행동을 억제하는 거시 경제 뉴스 또는 교환 별 사건의 영향을 간과 할 수 있습니다. 이러한 함정을 피하기 위해 :
• 항상 CMF 움직임과 가격 수준 및 차트 패턴과 상관 관계가 있습니다.
• 낙관적 인 지표로도 명확한 저항에 대한 거래를 피하십시오.
• 특히 낮은 액체 자산에서 즉각적인 가격 인식없이 축적이 발생할 수 있음을 인식하십시오.

  자주 묻는 질문

  가격이 평평한 경우에도 CMF가 0 이상으로 유지 될 수 있습니까? 예. CMF는 하루의 범위 및 양에 대한 종가 가격에 따라 돈 흐름을 측정합니다. 자산이 일일 범위의 상단 절반에서 일일 범위 상승 (상당한 가격 인상없이)에서 일관되게 마감되면 CMF는 조용한 축적을 반영하여 0 이상으로 유지 될 수 있습니다.

  CMF Zero 크로스 오버를 관찰하는 데 가장 적합한 기간은 무엇입니까? 21 일 CMF는 스윙 거래를위한 일일 차트에서 널리 사용됩니다. 그러나 주간 거래의 경우 1 시간 또는 15 분 차트의 10 기간 CMF가 적시 신호를 제공 할 수 있습니다. 열쇠는 CMF 기간을 거래 수평선과 정렬하고 가격 조치로 신호를 확인하는 것입니다.

  CMF Zero 크로스 오버는 항상 유효한 가격 브레이크 아웃이 필요합니까? 아니요. 제로 이상의 CMF 크로스 오버는 즉각적인 가격 소동없이, 특히 기본 또는 통합 단계에서 유효 할 수 있습니다. 그것은 근본적인 강점을 나타내지 만 거래자는 행동하기 전에 가격 확인을 기다려야합니다.

  이 맥락에서 CMF는 OBV와 어떻게 다릅니 까? CMF는 모두 볼륨 기반 모멘텀을 측정하는 반면, CMF는 낮 범위 내에서 가격 위치를 통합하여 최고 또는 최저치 근처의 압력을 구매/판매하는 데 더 민감합니다. Obv는 누적 볼륨의 합계이며 CMF만큼 단기 교대를 반영하지 않을 수 있습니다.