何時對交易者出售或高於VWAP有益？

了解VWAP在交易中的重要性

體積加權平均價格（VWAP）是交易者使用的關鍵基準，用於評估在特定時間段內加權資產的平均價格。它是反映價格和數量活動的動態參考點，使其對機構和算法交易者特別有用。當交易者評估是否按照VWAP的價格出售時，他們基本上是在衡量資產的當前勢頭，而這些勢頭在體積信息的平均水平上。以或以上的價格出售或高於該水平的市場強度，表明該資產相對於會議期間的平均績效而以溢價交易。

VWAP是通過將所有交易的美元價值（價格乘以數量乘以）並除以總量交易的總價值來計算的。這創建了一個基準，該基准在整天根據交易活動進行調整。當價格保持在VWAP上方時，通常表明看漲的情緒，而買家處於控制之中。對於貿易商而言，如果這種環境預計在附近的平均值或阻力水平上會歸還，則可能會帶來鎖定利潤的好機會。

有利於出售VWAP的條件

在某些特定的市場條件下，在VWAP上或以上銷售成為戰略優勢。一種情況是，當價格接近已知的阻力水平時，同時在VWAP上方交易。在這種情況下，相對於平均體積定價，技術抵抗力和估值提高的匯合增加了回調的可能性。

在勢頭指標（例如相對強度指數（RSI）或隨機振盪器）上，在過高的信號期間出現了另一個有利的條件。如果RSI在價格高於VWAP時超過70，則可能表明購買壓力耗盡。交易者可以利用這種分歧來證明賣出決定是合理的，尤其是如果價格上漲，數量開始下降。

此外，如果市場以差距升高並迅速在VWAP上方迅速進行交易而沒有重新測試，則它可能會形成一種“差距和go”模式，這通常會導致獲利。在這種情況下，銷售在VWAP上或以上允許交易者在潛在的短期逆轉之前退出。

• 識別與VWAP對齊的密鑰電阻水平
• 監視超買信號的勢頭指標
• 評估音量趨勢：向上移動的體積減少可能表明弱點
• 注意缺乏隨後購買的差距開口

在日內交易策略中使用VWAP

日內交易者經常將VWAP納入其決策過程，尤其是在執行短期交易時。一個共同的策略涉及在價格強勁回到VWAP的情況下，當價格大大提高時退出VWAP。這種方法在趨勢日內利用了平均反轉趨勢。

當價格隨著持續數量而超過VWAP時，這表明繼續購買利息。但是，一旦價格遠離VWAP而沒有進行重新測試，便會增加更正的風險。交易者可能會以VWAP上方平均真實範圍（ATR）的預定倍數設置利潤目標，或使用fibonacci擴展名來確定最佳出口區。

對於使用基於時間的會議的交易者，例如交易的第一個小時，在初始動量淡出後，在VWAP上方出售的銷售可能是有效的。開放時間通常會看到大量和波動性，從而將價格推高了VWAP。一旦這種能量消散，市場可能會恢復到平均水平，從而使較早的退出有利。

• 在動量交易中使用VWAP作為動態利潤目標
• 結合ATR或斐波那契水平來定義出口區域
• 避免在與VWAP偏離明顯偏差後持有過長的位置
• 考慮在價格進一步移動時關閉部分位置

將體積分析與VWAP信號集成

解釋基於VWAP的信號時，量確認至關重要。高批量的價格超過VWAP的價格交易表明，買家的堅定信念可能會推遲逆轉。相反，如果價格在數量下降的情況下上升到VWAP以上，則可能表明缺乏支持和更高的回調可能性。

交易者應分析數量概況，以確定當前價格水平是否具有大量的歷史銷量支持。量低於當前價格（稱為低量節點）的區域更容易逆轉。如果價格超過VWAP進入低容量區域，則可以加強銷售的案例，因為買家維持這一舉動的情況較少。

體積控制點（VPOC）也可以與VWAP結合使用。如果價格高於VWAP和VPOC，則反映了強烈的看漲控制。但是，如果價格高於VWAP但低於VPOC，則此舉可能缺乏更廣泛的共識，從而增加了失敗的風險。

• 將當前音量與會話的平均音量進行比較
• 尋找價格和數量趨勢之間的分歧
• 使用音量配置文件來識別價格高於價格的小量面積
• 用VPOC進行跨驗證VWAP位置以確認

以VWAP或以上執行銷售的實用步驟

基於VWAP執行賣出決定需要結構化方法。交易者必須首先確保其圖表平台正確顯示VWAP指標。大多數平台提供VWAP作為內置工具，但應驗證設置以反映當前的交易會議（例如，美國股票的上午9:30至4:00 pm）。

一旦可見VWAP，交易者應實時監控價格行動。當價格達到或超過VWAP時，以下步驟可以指導賣出決定：

• 確認價格高於VWAP ，至少持續了15-30分鐘
• 檢查動量放緩的跡象，例如較小的燭台或較低的體積
• 尋找看跌的燭台圖案，例如流星或看跌吞噬地層
• 將限額賣方略高於當前價格略高於捕獲最終動量
• 或者，如果優先執行立即執行，請使用市場訂單

風險管理至關重要。交易者應具有預定義的停止損失水平，通常位於VWAP或最近的鞦韆下方，以防止意外的逆轉。

常見問題

VWAP可以在加密貨幣交易中有效使用嗎？是的， VWAP廣泛用於加密貨幣交易中，尤其是在提供高流動性的Binance或Bybit等平台上。由於加密市場的24/7全天候，交易者通常會在特定間隔（例如，4小時或每天）上使用VWAP來識別日內趨勢和最佳出口點。

VWAP和簡單的移動平均線有什麼區別？關鍵區別在於， VWAP將數量納入其計算中，而簡單的移動平均值僅考慮價格。這使VWAP更加反映實際的市場活動和交易者行為，尤其是在大批量的會議上。

當價格高於VWAP時，交易者應該總是出售嗎？不，如果沒有額外的確認，建議僅根據VWAP上方的價格出售。必須評估趨勢方向，數量和整體市場環境等因素。在強大的上升趨勢中，價格可以長期保持在VWAP上方。

如何將VWAP添加到我的交易平台上？大多數平台（例如TradingView，thinkorswim或metatrader）允許用戶通過打開指示器菜單，搜索“ VWAP”並將其應用於圖表來添加VWAP。確保會話設置與您的交易時間範圍匹配，以確保准確性。