何時對交易者出售或高於VWAP有益？

當價格顯示出較弱的數量，尤其是在範圍內的市場或新聞驅動的泵期間，在VWAP上方銷售是有利的，這有助於交易者在潛在的逆轉之前鎖定利潤。

2025/08/01 06:07

了解VWAP在交易中的重要性

體積加權的平均價格（VWAP）是交易者使用的至關重要的基準，用於評估特定時間段價格和數量的平均價格。它是通過將每個交易的價格乘以其相應卷的價格，將這些值匯總，然後除以該期間的總體積。最終值提供了反映交易活動和流動性的動態平均值。對於機構和零售商人， VWAP是確定是否以優惠價格交易安全的參考點。噹噹前的市場價格高於VWAP時，通常表示看漲勢頭，而低於VWAP的價格可能會表明看跌壓力。

確定銷售在VWAP上方是有利的條件

當市場表現出過度擴張的跡像或價格動作表現出與數量支持的差異時，銷售在VWAP上或以上會變得有益。貿易商經常將VWAP用作均值轉換工具，尤其是在範圍內或合併市場中。如果價格顯著超過VWAP而沒有強大的伴隨數量，則可能表明缺乏可持續的購買壓力。在這種情況下，以VWAP或以上的價格出售，可以使交易者鎖定利潤，然後再降低平均水平。當VWAP線路穩定並成為價格恢復的磁鐵時，該策略在交易會後半段特別有效。

• 監視當前價格和VWAP之間的距離；擴大的差距可能表明條件過高
• 觀察體積趨勢：上升價格移動的數量下降以上的VWAP可能會削弱勢頭
• 使用其他指標，例如相對強度指數（RSI）或MACD ，以確認與VWAP旁邊的過多信號

利用盤中動量策略中的VWAP

在強大的上升趨勢中，價格經常在VWAP上方的延長期間進行交易，並得到一致的數量支持。但是，即使在看漲的環境中，短期交易者也可能會發現在電阻水平的回調或重新測試期間以VWAP的價格出售或以上是有利可圖的。例如，如果會議初期的股票集會在VWAP上方，然後以降低的動力重新攻擊該水平，則它會帶來戰術出口的機會。在這種情況下，算法交易者經常計劃在VWAP周圍出售訂單，以捕獲價格在價格偏向平均水平之前的收益。

• 當價格越過VWAP且音量強，輸入長位置
• 重新測試期間將利潤目標設置為接近或略高於VWAP
• 將停止損失訂單下方訂購以管理下行風險
• 根據趨勢和體積確認的強度調整位置大小

這種方法在均值的盤中策略方面特別有用，在這種情況下，假設價格將傾向於體積加權的平均水平，除非持續的購買壓力持續。

將VWAP與其他技術工具結合使用

僅依靠VWAP會導致次優決策。將其與其他技術分析工具集成在一起，提高了賣出信號的可靠性。例如，將VWAP與Bollinger樂隊結合在一起，可以使交易者評估波動性和過度擴展。如果價格高於VWAP，並且觸摸或超過了上布林樂隊，則可能表明條件過高，這使其成為考慮銷售的合適時機。同樣，當價格接近VWAP時，移動平均諸如20 period EMA之類的平均值可以充當動態阻力。

• 與布林樂隊的覆蓋VWAP，以識別超買或超賣極端
• 觀看看跌燭台圖案（例如，射擊星，看跌式）在VWAP上形成或以上形成
• 使用平均方向指數（ADX）確認趨勢強度；低ADX值表明趨勢和支持均值倒轉策略較弱
• 使用音量曲線來識別VWAP附近的大批量節點，可能充當電阻

這些組合有助於濾除虛假信號並增加成功退出的可能性。

根據VWAP執行銷售訂單：逐步指南

要有效地出售或以上或以上，交易者必須遵循一種結構化方法，其中包括設置，監視和執行。

• 確保您的交易平台將VWAP顯示為默認指示器，或通過圖表設置手動添加
• 選擇適當的時間範圍 - 在盤中交易的1分鐘，5分鐘或15分鐘的圖表
• 等待價格始終超過VWAP的價格至少30分鐘以確認勢頭
• 尋找減速的跡象：縮小燭台，減少量或未能使新高點
• 當價格達到接近VWAP或以上的關鍵水平時，激活警報以避免缺少計時
• 使用限製或停止限制類型執行賣出訂單以確保價格控制
• 記錄交易的日記帳，記錄VWAP級別，進入，出口，音量和支持指標

這個有條理的過程減少了情感決策，並使交易與客觀標准保持一致。

在VWAP上出售的常見場景可獲得最佳結果

在開放範圍突破期間，發生了一種高概率的情況。如果股票的銷量超過開放範圍，但沒有維持動力，那麼對VWAP的重新測試可以作為理想的出口。新聞驅動的泵出現了另一種情況，在沒有基本理由的情況下，投機性購買將價格推高遠高於VWAP。在這種情況下，銷售在VWAP上或以上銷售在利潤降低價格之前捕獲收益。此外，在小批量交易會話中，VWAP變成了更強的磁鐵，使偏差更可能逆轉。

• 在收入反應期間，當價格高於VWAP而不隨之而來
• 在扇形輪換中，當領先股票快速上升後，出口位置達到VWAP抗性
• 當體積通常會下降時，避免在午餐時間內舉行；在VWAP附近出售以防止打滑

這些方案強調了上下文和數量在驗證基於VWAP的賣出決策中的重要性。

常見問題

VWAP可以在加密貨幣交易中有效使用嗎？

是的， VWAP適用於加密貨幣市場，尤其是在BTC/USDT或ETH/USDT等高流動性對上。由於加密的24/7全天候，交易者經常在24小時或基於會話的窗口上使用VWAP。原則保持不變：在過高的條件下出售VWAP或弱勢勢頭可能是有利可圖的。

當價格高於VWAP時，我應該總是出售嗎？

不，在VWAP上方並不會自動向賣出信號。在強大的上升趨勢中，價格可以長期保持在VWAP上方。銷售應基於與其他因素匯合，例如數量，阻力水平和動量指標。

如何調整VWAP以進行不同的交易會議？

大多數平台允許自定義VWAP計算期。例如，在紐約會議開始時重置VWAP或使用自定義會話過濾器與特定的市場小時保持一致。這樣可以確保平均反映相關的交易活動。

VWAP在大批量或小批量庫存中的工作效果更好嗎？
VWAP在大批量證券中更可靠，因為它準確地反映了真正的市場共識。在小批量資產中，由於訂單稀薄的書籍，價格可能會顯著偏離VWAP，從而使信號不值得信賴。