何时对交易者出售或高于VWAP有益？

了解VWAP在交易中的重要性

体积加权平均价格（VWAP）是交易者使用的关键基准，用于评估在特定时间段内加权资产的平均价格。它是反映价格和数量活动的动态参考点，使其对机构和算法交易者特别有用。当交易者评估是否按照VWAP的价格出售时，他们基本上是在衡量资产的当前势头，而这些势头在体积信息的平均水平上。以或以上的价格出售或高于该水平的市场强度，表明该资产相对于会议期间的平均绩效而以溢价交易。

VWAP是通过将所有交易的美元价值（价格乘以数量乘以）并除以总量交易的总价值来计算的。这创建了一个基准，该基准在整天根据交易活动进行调整。当价格保持在VWAP上方时，通常表明看涨的情绪，而买家处于控制之中。对于贸易商而言，如果这种环境预计在附近的平均值或阻力水平上会归还，则可能会带来锁定利润的好机会。

有利于出售VWAP的条件

在某些特定的市场条件下，在VWAP上或以上销售成为战略优势。一种情况是，当价格接近已知的阻力水平时，同时在VWAP上方交易。在这种情况下，相对于平均体积定价，技术抵抗力和估值提高的汇合增加了回调的可能性。

在势头指标（例如相对强度指数（RSI）或随机振荡器）上，在过高的信号期间出现了另一个有利的条件。如果RSI在价格高于VWAP时超过70，则可能表明购买压力耗尽。交易者可以利用这种分歧来证明卖出决定是合理的，尤其是如果价格上涨，数量开始下降。

此外，如果市场以差距升高并迅速在VWAP上方迅速进行交易而没有重新测试，则它可能会形成一种“差距和go”模式，这通常会导致获利。在这种情况下，销售在VWAP上或以上允许交易者在潜在的短期逆转之前退出。

• 识别与VWAP对齐的密钥电阻水平
• 监视超买信号的势头指标
• 评估音量趋势：向上移动的体积减少可能表明弱点
• 注意缺乏随后购买的差距开口

在日内交易策略中使用VWAP

日内交易者经常将VWAP纳入其决策过程，尤其是在执行短期交易时。一个共同的策略涉及在价格强劲回到VWAP的情况下，当价格大大提高时退出VWAP。这种方法在趋势日内利用了平均反转趋势。

当价格随着持续数量而超过VWAP时，这表明继续购买利息。但是，一旦价格远离VWAP而没有进行重新测试，便会增加更正的风险。交易者可能会以VWAP上方平均真实范围（ATR）的预定倍数设置利润目标，或使用fibonacci扩展名来确定最佳出口区。

对于使用基于时间的会议的交易者，例如交易的第一个小时，在初始动量淡出后，在VWAP上方出售的销售可能是有效的。开放时间通常会看到大量和波动性，从而将价格推高了VWAP。一旦这种能量消散，市场可能会恢复到平均水平，从而使较早的退出有利。

• 在动量交易中使用VWAP作为动态利润目标
• 结合ATR或斐波那契水平来定义出口区域
• 避免在与VWAP偏离明显偏差后持有过长的位置
• 考虑在价格进一步移动时关闭部分位置

将体积分析与VWAP信号集成

解释基于VWAP的信号时，量确认至关重要。高批量的价格超过VWAP的价格交易表明，买家的坚定信念可能会推迟逆转。相反，如果价格在数量下降的情况下上升到VWAP以上，则可能表明缺乏支持和更高的回调可能性。

交易者应分析数量概况，以确定当前价格水平是否具有大量的历史销量支持。量低于当前价格（称为低量节点）的区域更容易逆转。如果价格超过VWAP进入低容量区域，则可以加强销售的案例，因为买家维持这一举动的情况较少。

体积控制点（VPOC）也可以与VWAP结合使用。如果价格高于VWAP和VPOC，则反映了强烈的看涨控制。但是，如果价格高于VWAP但低于VPOC，则此举可能缺乏更广泛的共识，从而增加了失败的风险。

• 将当前音量与会话的平均音量进行比较
• 寻找价格和数量趋势之间的分歧
• 使用音量配置文件来识别价格高于价格的小量面积
• 用VPOC进行跨验证VWAP位置以确认

以VWAP或以上执行销售的实用步骤

基于VWAP执行卖出决定需要结构化方法。交易者必须首先确保其图表平台正确显示VWAP指标。大多数平台提供VWAP作为内置工具，但应验证设置以反映当前的交易会议（例如，美国股票的上午9:30至4:00 pm）。

一旦可见VWAP，交易者应实时监控价格行动。当价格达到或超过VWAP时，以下步骤可以指导卖出决定：

• 确认价格高于VWAP ，至少持续了15-30分钟
• 检查动量放缓的迹象，例如较小的烛台或较低的体积
• 寻找看跌的烛台图案，例如流星或看跌吞噬地层
• 将限额卖方略高于当前价格略高于捕获最终动量
• 或者，如果优先执行立即执行，请使用市场订单

风险管理至关重要。交易者应具有预定义的停止损失水平，通常位于VWAP或最近的秋千下方，以防止意外的逆转。

常见问题

VWAP可以在加密货币交易中有效使用吗？是的， VWAP广泛用于加密货币交易中，尤其是在提供高流动性的Binance或Bybit等平台上。由于加密市场的24/7全天候，交易者通常会在特定间隔（例如，4小时或每天）上使用VWAP来识别日内趋势和最佳出口点。

VWAP和简单的移动平均线有什么区别？关键区别在于， VWAP将数量纳入其计算中，而简单的移动平均值仅考虑价格。这使VWAP更加反映实际的市场活动和交易者行为，尤其是在大批量的会议上。

当价格高于VWAP时，交易者应该总是出售吗？不，如果没有额外的确认，建议仅根据VWAP上方的价格出售。必须评估趋势方向，数量和整体市场环境等因素。在强大的上升趋势中，价格可以长期保持在VWAP上方。

如何将VWAP添加到我的交易平台上？大多数平台（例如TradingView，thinkorswim或metatrader）允许用户通过打开指示器菜单，搜索“ VWAP”并将其应用于图表来添加VWAP。确保会话设置与您的交易时间范围匹配，以确保准确性。