ATR之後經常出現突然收縮嗎？

在加密市場上的ATR尖峰之後，波動率通常會收縮，表明潛在的突破或鞏固階段。

2025/06/19 07:14

了解ATR指標

平均真實範圍（ATR）是用於衡量市場波動率的技術分析指標。 ATR由J. Welles Wilder開發，並不表示價格方向，而是在給定時期內的價格轉移程度。它計算了多個時期的高價和低價之間的平均範圍，通常為14個。當波動率增加和在更安靜的市場階段時，ATR值會增加。

在加密貨幣交易的背景下，價格波動可能是戲劇性的，了解ATR的行為對交易者至關重要。許多分析師和交易者觀察到，在ATR的大量峰值之後，市場可能會有突然收縮的趨勢，這是指價格範圍和波動性的急劇下降。

ATR尖峰後會發生什麼？

當加密貨幣突然發生波動率（例如在重大新聞事件或監管更新中）時，ATR將反映這一變化。但是，通常不久後看到ATR值的降低很常見，這表明潛在的收縮階段。這種現象之所以發生，是因為極端波動率通常會耗盡短期動量，導致鞏固時期。

例如，如果Bitcoin在幾個小時內經歷了從60,000美元的迅速轉移到65,000美元，則ATR將急劇上升。此後，市場可能會進入側向趨勢，圖表上形成了較小的燭台。在此期間， ATR開始收縮，信號降低波動率，並有可能為新的方向移動設置。

這種模式不是Bitcoin獨有的；諸如以太坊，索拉納（Solana）和其他人之類的山寨幣經常表現出相似的行為。認識到這種動態的交易者可以在收縮階段的潛在突破或崩潰之前將自己定位。

如何識別ATR收縮模式

為了確定收縮是否遵循大量ATR閱讀，交易者可以使用多種工具：

• 與價格動作一起監視圖表平台上的ATR線。
• 尋找顯著峰值後ATR值下降。
• 將當前ATR水平與歷史平均值進行比較，以確定收縮是否異常緊。

一些平台允許自定義ATR設置。雖然默認值通常為14個時期，但將其更改為7或21可以提供不同的觀點。例如，較短的時期像7使ATR對最近的波動性變化更快，而更長的時間則使噪聲平滑。

這對於覆蓋布林樂隊或Keltner通道的覆蓋也很有用，可以可視化波動性壓縮。當樂隊顯著狹窄時，它通常會發出盤繞效果的信號，這可能在強烈的突破之前。

圍繞ATR收縮的交易策略

交易者在峰值之後注意到ATR收縮時通常採用基於波動率的策略。這樣的策略涉及一旦價格超出壓縮範圍，就進行了突破交易。這些設置在加密貨幣市場中的一日交易者和搖擺交易者中特別受歡迎。

這是構建基本ATR收縮突破交易的方法：

• 等待ATR清晰的尖峰，然後可見下降。
• 觀察價格在狹窄範圍內的合併。
• 設置購買停止訂單以上是最近的阻力水平，或者出售支持以下的停止訂單。
• 使用當前的ATR值來設置停止級別級別- 通常是ATR以下/上述條目的一到兩倍。

另一種方法是將ATR與音量指標相結合。收縮階段的體積下降通常證實市場處於等待模式。當音量再次拾取時，可以確認新趨勢正在開始。

重要的是要注意，錯誤的突破很常見，尤其是在揮發性的加密市場中。因此，使用其他過濾器（例如移動平均值或RSI差異）可以提高這些設置的準確性。

對ATR行為的常見誤解

許多交易者錯誤地認為，ATR的上升總是標誌著上升趨勢，或者ATR跌倒表示下降。實際上，ATR僅測量波動率，而不是方向。下降的ATR可能只是意味著市場正在進入平靜階段，不一定會倒轉。

此外，有些人認為每個ATR峰值都必須遵循收縮。儘管這通常是正確的，但某些條件（例如持續看漲或看跌的動力）可以長期保持ATR。例如，在拋物線集會或恐慌拋售期間，ATR保持較高，而沒有立即收縮的跡象。

因此，必須與其他工具一起分析ATR，並避免僅根據其運動做出決策。

常見問題

問：ATR可以在所有加密貨幣市場中有效使用嗎？

答：是的，ATR可以應用於具有足夠交易量的任何加密貨幣。但是，由於價格不規則的峰值和差距，較少的液體山寨幣可能會產生不穩定的ATR讀數。

問：我應該根據要交易的時間範圍調整ATR設置嗎？

答：絕對。短期交易者可能更喜歡較低的ATR設置（例如7）來捕獲快速波動性的變化，而長期交易者可能會堅持使用更平滑的數據的14甚至更高的值。

問：ATR收縮是否總是導致突破？

答：不，有時市場在沒有明確的方向性的情況下仍處於延長的合併階段。這就是為什麼必須通過其他指標或圖表模式確認信號的原因。

問：ATR與Bollinger樂隊等其他波動率指標相比如何？

答：ATR純粹關注價格範圍，而Bollinger樂隊則融合了標準偏差和平均值。兩者都可以在評估波動性和潛在突破時相互補充。