ATR之后经常出现突然收缩吗？

在加密市场上的ATR尖峰之后，波动率通常会收缩，表明潜在的突破或巩固阶段。

2025/06/19 07:14

了解ATR指标

平均真实范围（ATR）是用于衡量市场波动率的技术分析指标。 ATR由J. Welles Wilder开发，并不表示价格方向，而是在给定时期内的价格转移程度。它计算了多个时期的高价和低价之间的平均范围，通常为14个。当波动率增加和在更安静的市场阶段时，ATR值会增加。

在加密货币交易的背景下，价格波动可能是戏剧性的，了解ATR的行为对交易者至关重要。许多分析师和交易者观察到，在ATR的大量峰值之后，市场可能会有突然收缩的趋势，这是指价格范围和波动性的急剧下降。

ATR尖峰后会发生什么？

当加密货币突然发生波动率（例如在重大新闻事件或监管更新中）时，ATR将反映这一变化。但是，通常不久后看到ATR值的降低很常见，这表明潜在的收缩阶段。这种现象之所以发生，是因为极端波动率通常会耗尽短期动量，导致巩固时期。

例如，如果Bitcoin在几个小时内经历了从60,000美元的迅速转移到65,000美元，则ATR将急剧上升。此后，市场可能会进入侧向趋势，图表上形成了较小的烛台。在此期间， ATR开始收缩，信号降低波动率，并有可能为新的方向移动设置。

这种模式不是Bitcoin独有的；诸如以太坊，索拉纳（Solana）和其他人之类的山寨币经常表现出相似的行为。认识到这种动态的交易者可以在收缩阶段的潜在突破或崩溃之前将自己定位。

如何识别ATR收缩模式

为了确定收缩是否遵循大量ATR阅读，交易者可以使用多种工具：

• 与价格动作一起监视图表平台上的ATR线。
• 寻找显着峰值后ATR值下降。
• 将当前ATR水平与历史平均值进行比较，以确定收缩是否异常紧。

一些平台允许自定义ATR设置。虽然默认值通常为14个时期，但将其更改为7或21可以提供不同的观点。例如，较短的时期像7使ATR对最近的波动性变化更快，而更长的时间则使噪声平滑。

这对于覆盖布林乐队或Keltner通道的覆盖也很有用，可以可视化波动性压缩。当乐队显着狭窄时，它通常会发出盘绕效果的信号，这可能在强烈的突破之前。

围绕ATR收缩的交易策略

交易者在峰值之后注意到ATR收缩时通常采用基于波动率的策略。这样的策略涉及一旦价格超出压缩范围，就进行了突破交易。这些设置在加密货币市场中的一日交易者和摇摆交易者中特别受欢迎。

这是构建基本ATR收缩突破交易的方法：

• 等待ATR清晰的尖峰，然后可见下降。
• 观察价格在狭窄范围内的合并。
• 设置购买停止订单以上是最近的阻力水平，或者出售支持以下的停止订单。
• 使用当前的ATR值来设置停止级别级别- 通常是ATR以下/上述条目的一到两倍。

另一种方法是将ATR与音量指标相结合。收缩阶段的体积下降通常证实市场处于等待模式。当音量再次拾取时，可以确认新趋势正在开始。

重要的是要注意，错误的突破很常见，尤其是在挥发性的加密市场中。因此，使用其他过滤器（例如移动平均值或RSI差异）可以提高这些设置的准确性。

对ATR行为的常见误解

许多交易者错误地认为，ATR的上升总是标志着上升趋势，或者ATR跌倒表示下降。实际上，ATR仅测量波动率，而不是方向。下降的ATR可能只是意味着市场正在进入平静阶段，不一定会倒转。

此外，有些人认为每个ATR峰值都必须遵循收缩。尽管这通常是正确的，但某些条件（例如持续看涨或看跌的动力）可以长期保持ATR。例如，在抛物线集会或恐慌抛售期间，ATR保持较高，而没有立即收缩的迹象。

因此，必须与其他工具一起分析ATR，并避免仅根据其运动做出决策。

常见问题

问：ATR可以在所有加密货币市场中有效使用吗？

答：是的，ATR可以应用于具有足够交易量的任何加密货币。但是，由于价格不规则的峰值和差距，较少的液体山寨币可能会产生不稳定的ATR读数。

问：我应该根据要交易的时间范围调整ATR设置吗？

答：绝对。短期交易者可能更喜欢较低的ATR设置（例如7）来捕获快速波动性的变化，而长期交易者可能会坚持使用更平滑的数据的14甚至更高的值。

问：ATR收缩是否总是导致突破？

答：不，有时市场在没有明确的方向性的情况下仍处于延长的合并阶段。这就是为什么必须通过其他指标或图表模式确认信号的原因。

问：ATR与Bollinger乐队等其他波动率指标相比如何？

答：ATR纯粹关注价格范围，而Bollinger乐队则融合了标准偏差和平均值。两者都可以在评估波动性和潜在突破时相互补充。