如何使用ADX指標來衡量趨勢強度？什麼時候應該避免交易？

了解 ADX 基礎知識

1. 平均方向指數（ADX）是一種非方向性技術指標，它量化趨勢的強度，而不是其方向。

2. 它的範圍為 0 到 100，其中低於 20 的值通常表示趨勢較弱或不存在。

3. 數值在 20 到 25 之間表明出現趨勢，而讀數高於 25 則確認趨勢溫和。

4. 讀數超過 40 表明趨勢強勁，通常與加密貨幣市場的持續方向動力相關。

5. ADX是由正向指標(+DI)和負向指標(−DI)平滑平均得出的，但它並不反映價格是上漲還是下跌。

解讀加密貨幣波動性中的 ADX 閾值

1. 在 Bitcoin 或以太坊現貨交易等高波動性環境中，ADX 讀數高於 30 可能會先於長期走勢，尤其是在宏觀驅動的反彈或清算級聯期間。

2. 當幣安或Bybit永續圖表上的橫向盤整階段ADX跌破15時，價格通常會在窄幅區間內振盪，從而增加虛假突破的風險。

3. 在 4 小時 BTC/USDT 圖表上，三天內 ADX 急劇下降至 20 以下，從歷史上看，這與耗盡和即將到來的均值回歸同時發生。

4. 山寨幣對經常出現 ADX 背離：價格創新高，而 ADX 下跌——這通常先於流動性低下的劇烈調整。

5. 在期貨訂單簿上，低於 18 的 ADX 值與 SOL 或 AVAX 等中盤代幣的買賣價差升高和滑點密切相關。

將 ADX 與方向指標相結合

1. 當+DI穿越-DI且ADX升至22以上時，它確認了趨勢方向和走強勢頭——這在ETH質押解鎖或ETF流入激增之前很常見。

2. 如果 -DI 主導 +DI 並且 ADX 攀升至 35 以上，空方信念就會增強——在 LUNA 崩潰和 FTX 蔓延期間觀察到。

3. 價格走勢和 ADX 斜率之間的背離很重要：BTC 形成更高的高點，而 ADX 趨平表明機構參與度減弱。

4. 在 Uniswap v3 礦池等去中心化交易所圖表上，ADX 高於 28 加上成交量加權平均價格 (VWAP) 偏差不斷上升，表明 LP 頭寸調整存在方向性偏差。

5. 跨資產確認——例如 BTC 和 ETH 的 ADX 飆升，而穩定幣貸款利率壓縮——通常反映了廣泛的槓桿擴張。

當 ADX 發出迴避區信號時

1. 當 ADX 低於 20 並且 +DI 和 −DI 都保持在 5 點區間內時，不要啟動趨勢跟踪入場——這種模式出現在 Coinbase Pro 上 70% 的主要洗盤之前。

2. 當 ADX 升至 45 以上，然後在兩個交易日內暴跌超過 12 點時，避免採用突破策略——這種情況發生在 6 萬美元的 BTC 閃崩和 2023 年 MKR 暴跌之前。

3. 當 ADX 在每日時間範圍內超過 50 且資金費率飆升超過 0.1% 時，不要增持頭寸——這種情況與過度的多頭偏差和即將發生的 Delta 中性平倉有關。

4. 當 15 分鐘 ETH 期貨的 ADX 連續超過 14 根蠟燭線保持在 30 以上時，請避開反轉交易——這些長期的狀態有利於勢頭延續，而不是反趨勢入場。

5. 當 ADX 徘徊在 12 附近且前 5 個交易所的訂單簿深度變薄時，抵制區間剝頭皮——這種配置會在亞洲交易量低的交易時段放大止損獵頭的脆弱性。

常見問題解答

問：ADX 對低市值 meme 代幣有效嗎？由於拉高拋售波動性和訂單薄弱，ADx 往往會對市值低於 1 億美元的代幣產生不穩定的信號——讀數高於 30 往往會在數小時內反轉，而沒有後續。

問：ADX 可以在沒有期貨數據的純現貨交易所使用嗎？是的——ADX 計算僅依賴於價格序列，使其完全適用於來自 Kraken 或 Bitstamp 的現貨 OHLCV 數據；然而，缺乏資金或未平倉合約限制了背景驗證。

問：什麼時間範圍可以為日內加密貨幣交易帶來最高的 ADX 可靠性？對於倒賣交易，5 分鐘和 15 分鐘 ADX 讀數顯示與已實現波動率峰值的相關性最強，尤其是在美國股市重疊時段。

問：特定於交易所的滑點如何影響 ADX 解釋？高滑點環境會扭曲蠟燭圖的形成，導致人為的 ADX 膨脹——在平均滑點 >0.3% 的中心化平台上，ADX 閾值應向上調整 3-5 個點以確保准確性。