Wie misst man die Trendstärke mit dem ADX-Indikator? Wann sollten Sie den Handel vermeiden?

ADX-Grundlagen verstehen

1. Der Average Directional Index (ADX) ist ein ungerichteter technischer Indikator, der die Stärke eines Trends quantifiziert, nicht seine Richtung.

2. Die Skala reicht von 0 bis 100, wobei Werte unter 20 typischerweise auf einen schwachen oder fehlenden Trend hinweisen.

3. Werte zwischen 20 und 25 deuten auf die Entstehung eines Trends hin, während Werte über 25 einen moderaten Trend bestätigen.

4. Werte über 40 deuten auf einen starken Trend hin, der oft mit einer anhaltenden Richtungsdynamik auf den Kryptomärkten verbunden ist.

5. ADX wird aus den geglätteten Durchschnitten des positiven Richtungsindikators (+DI) und des negativen Richtungsindikators (−DI) abgeleitet, spiegelt jedoch nicht wider, ob der Preis steigt oder fällt.

Interpretation von ADX-Schwellenwerten bei Kryptovolatilität

1. In Umgebungen mit hoher Volatilität wie Bitcoin oder Ethereum-Spothandel kann ein ADX-Wert über 30 ausgedehnten Bewegungen vorausgehen – insbesondere während makrogetriebener Rallyes oder Liquidationskaskaden.

2. Wenn der ADX während seitwärts gerichteter Konsolidierungsphasen auf Binance- oder Bybit-Perpetual-Charts unter 15 fällt, schwankt der Preis oft in engen Bereichen, was das Risiko eines falschen Ausbruchs erhöht.

3. Ein starker ADX-Rückgang von 45 auf unter 20 innerhalb von drei Tagen auf einem 4-Stunden-BTC/USDT-Chart fiel in der Vergangenheit mit einer Erschöpfung und einer drohenden Mittelwertsumkehr zusammen.

4. Altcoin-Paare weisen häufig eine ADX-Divergenz auf: Der Preis erreicht neue Höchststände, während der ADX fällt – dies geht oft heftigen Korrekturen bei geringer Liquidität voraus.

5. In Futures-Orderbüchern korrelieren ADX-Werte unter 18 stark mit erhöhten Geld-Brief-Spannen und Slippage bei Mid-Cap-Tokens wie SOL oder AVAX.

Kombination von ADX mit Richtungsanzeigern

1. Wenn +DI über −DI kreuzt, während ADX über 22 steigt, bestätigt dies sowohl die Trendrichtung als auch die zunehmende Dynamik – häufig vor der Freischaltung des ETH-Einsatzes oder dem Anstieg des ETF-Zuflusses.

2. Wenn −DI +DI dominiert und ADX über 35 steigt, verstärkt sich die Short-Side-Überzeugung – beobachtet während des LUNA-Zusammenbruchs und der FTX-Ansteckungsperioden.

3. Die Divergenz zwischen Preisbewegung und ADX-Steigung ist von Bedeutung: BTC, das bei abflachendem ADX höhere Höchststände bildet, deutet auf eine Abschwächung der institutionellen Beteiligung hin.

4. Auf dezentralen Börsendiagrammen wie Uniswap v3-Pools signalisiert ein ADX über 28 in Kombination mit einer steigenden Abweichung des volumengewichteten Durchschnittspreises (VWAP) eine Richtungsverzerrung für LP-Positionsanpassungen.

5. Die Cross-Asset-Bestätigung – wie etwa ein ADX-Anstieg sowohl bei BTC als auch bei ETH, während die Stablecoin-Kreditzinsen sinken – spiegelt oft eine breit angelegte Leverage-Ausweitung wider.

Wenn ADX Ausweichzonen signalisiert

1. Initiieren Sie keine trendfolgenden Einstiege, wenn ADX unter 20 liegt und sowohl +DI als auch −DI innerhalb eines 5-Punkte-Bandes verzahnt bleiben – dieses Muster erscheint vor 70 % der großen Peitschenhiebe auf Coinbase Pro.

2. Vermeiden Sie Ausbruchsstrategien, wenn der ADX über 45 steigt und dann in zwei Sitzungen um mehr als 12 Punkte einbricht – dies geschah vor dem 60.000-Dollar-BTC-Flash-Crash und dem MKR-Einbruch im Jahr 2023.

3. Steigern Sie nicht in Positionen, wenn der ADX auf täglichen Zeitrahmen 50 überschreitet und die Finanzierungsraten über 0,1 % steigen – ein Szenario, das mit einer übermäßigen Long-Skew und bevorstehenden deltaneutralen Auflösungen verbunden ist.

4. Vermeiden Sie Umkehrgeschäfte, wenn der ADX für mehr als 14 aufeinanderfolgende Kerzen bei 15-Minuten-ETH-Futures über 30 bleibt – diese verlängerten Regime begünstigen die Fortsetzung der Dynamik und keine Einstiege in den Gegentrend.

5. Widerstehen Sie einem bereichsgebundenen Scalping, wenn sich der ADX in der Nähe von 12 bewegt, während die Orderbuchtiefe an den Top-5-Börsen abnimmt – diese Konfiguration verstärkt die Stop-Hunt-Anfälligkeit bei asiatischen Sitzungen mit geringem Volumen.

Häufig gestellte Fragen

F: Funktioniert ADX effektiv bei Meme-Coins mit niedriger Marktkapitalisierung? Aufgrund der Pump-and-Dump-Volatilität und der dünnen Auftragsbücher neigt ADx dazu, unregelmäßige Signale bei Token mit Marktkapitalisierungen unter 100 Millionen US-Dollar zu erzeugen – Werte über 30 kehren oft innerhalb von Stunden um, ohne dass eine Nachverfolgung erfolgt.

F: Kann ADX an reinen Spot-Börsen ohne Futures-Daten verwendet werden? Ja – ADX-Berechnungen basieren ausschließlich auf Preisreihen und sind daher uneingeschränkt auf Spot-OHLCV-Daten von Kraken oder Bitstamp anwendbar; Fehlende Finanzierung oder offenes Interesse schränken jedoch die kontextbezogene Validierung ein.

F: Welche Zeitrahmen bieten die höchste ADX-Zuverlässigkeit für den Intraday-Kryptohandel? Beim Scalping zeigen die 5-Minuten- und 15-Minuten-ADX-Werte die stärkste Korrelation mit realisierten Volatilitätsspitzen – insbesondere während der Überschneidungsstunden des US-Aktienmarkts.

F: Wie wirkt sich ein börsenspezifischer Slippage auf die ADX-Interpretation aus? Umgebungen mit hohem Slippage verzerren die Kerzenbildung und führen zu einer künstlichen ADX-Inflation – auf zentralisierten Plattformen mit einem durchschnittlichen Slippage von >0,3 % sollten die ADX-Schwellenwerte aus Genauigkeitsgründen um 3–5 Punkte nach oben angepasst werden.