如何在 Bitfinex 上交易期貨？ （衍生性商品指南）

帳戶設定和驗證

1. 使用者必須使用有效的電子郵件地址在 Bitfinex 上註冊帳戶，並使用 Google Authenticator 或硬體金鑰完成雙重認證 (2FA) 設定。

2.期貨交易須實名認證；用戶提交政府簽發的帶照片的身份證件、居住證明，在某些情況下還需要提交持有身份證件的自拍照。

3. 驗證後，使用者可以存取衍生性商品儀表板，其中在首次存款時自動建立保證金帳戶。

4. 存款可以以 USDT、美元或 BTC 形式進行－儘管大多數期貨產品的保證金融資僅接受 USDT 和美元。

5. Bitfinex執行嚴格的IP和裝置綁定政策；從無法辨識的位置登入會引發額外的安全挑戰。

期貨產品選擇

1. Bitfinex 提供以美元計價、以 USDT 結算的 Bitcoin (BTC)、以太坊 (ETH) 和 Solana (SOL) 永續和季度期貨合約。

2. 所有期貨合約均遵循標準化合約規模：BTCUSD 每張合約 1 BTC，ETHUSD 每張合約 10 ETH，SOLUSD 每張合約 100 SOL。

3. 槓桿範圍從1倍到100倍不等，取決於部位規模和資產波動性；更高的槓桿率需要更嚴格的維持保證金門檻。

4. 資金費率每 8 小時計算一次，並直接應用於使用者的保證金餘額－正利率將價值從多頭轉移到空頭，負利率則相反。

5. 當淨值低於維持保證金水準時發生清算； Bitfinex 使用部分清算引擎來平倉部分頭寸，而不是完全終止。

訂單執行機制

1.訂單支援限價、市價、停損市價、停損限價、追蹤停損類型；所有訂單均透過 Bitfinex 專有的匹配引擎進行路由，延遲低於 100 毫秒。

2. 每個合約都強制執行價格區間，以防止錯誤成交；除非標記為“激進”，否則在當前範圍之外下達的訂單將被拒絕。

3. 滑點保護預設為活動狀態－除非手動停用，否則市價訂單僅在最佳買入/賣出價差的 ±0.5% 範圍內執行。

4. 交易後報告包括以報價貨幣和基礎資產計算的即時盈虧計算，在持倉期間每秒更新一次。

5. 使用者可以透過「交易歷史」標籤查看歷史訂單成交、執行時間戳記和費用明細，沒有時間限制。

風險管理工具

1. Bitfinex 提供內建持倉計算器，顯示各種價格場景的入場價格、強平價格、已用保證金和未實現盈虧。

2.自動減倉（ADL）只有在所有保險資金耗盡後才會觸發；優先考慮利潤率最低的高槓桿部位。

3. 使用者可以在下訂單時設定自訂止盈和止損水平，或透過持倉面板在執行後修改它們。

4. 保證金提醒可透過電子郵件、簡訊或應用程式內通知進行配置；門檻可設定為初始保證金利用率的 90%、80% 和 70%。

5. 平台顯示即時全系統槓桿熱圖，顯示多頭/空頭比率的集中度以及按價格區間的未平倉合約分佈。

費用和結算結構

1. 期貨交易的吃單費用為0.065%起，並隨著30天交易量等級的增加而降低；製造商回扣從0.01%開始。

2.在ERC-20和TRC-20網路上轉帳USDT不收取充提手續費；BTC 存款需支付標準區塊鏈費用。

3.季度期貨合約到期自動結算；永續合約維持開放狀態，直到手動關閉或清算。

4. 無論保證金幣種如何，資金支付均以USDT結算；低於 0.01 美元的應計金額將四捨五入並被沒收。

5. Bitfinex 維持一個共享保險基金，其資金來自清算所有已實現利潤的 20%；資金餘額公開顯示在衍生性商品主頁上。

常見問題解答

問：我可以同時持有同一份期貨合約的多頭和空頭部位嗎？答：是的，Bitfinex 支援對沖頭寸；每個方向都被視為獨立的保證金義務，具有單獨的清算觸發器。

問：開立期貨部位是否有最低名目價值要求？答：是的－所有以美元計價的合約的最低金額為10 美元；低於此門檻的職位無法提交。

Q：Bitfinex 是否提供演算法期貨交易的 API 存取？答：是的，REST 和 WebSocket API 支援完整的訂單生命週期管理、頭寸查詢和即時資金費率流，速率限制為 100 個請求/秒。

Q：期貨部位週末是否需要繳交隔夜融資費用？答：是的－資金間隔每 8 小時持續一次，無論日曆日為何；週末期間發生了三起和解。