Comment trader des contrats à terme sur Bitfinex ? (Guide des produits dérivés)

Configuration et vérification du compte

1. Les utilisateurs doivent créer un compte sur Bitfinex en utilisant une adresse e-mail valide et terminer la configuration de l'authentification à deux facteurs (2FA) avec Google Authenticator ou une clé matérielle.

2. La vérification de l'identité est obligatoire pour les transactions à terme ; les utilisateurs soumettent une pièce d'identité avec photo émise par le gouvernement, une preuve de résidence et, dans certains cas, un selfie contenant la pièce d'identité.

3. Une fois vérifiés, les utilisateurs ont accès au tableau de bord des produits dérivés où les comptes sur marge sont automatiquement créés lors du premier dépôt.

4. Les dépôts peuvent être effectués en USDT, USD ou BTC, bien que seuls l'USDT et l'USD soient acceptés pour le financement sur marge sur la plupart des produits à terme.

5. Bitfinex applique des politiques strictes de liaison entre les adresses IP et les appareils ; la connexion à partir d’emplacements non reconnus déclenche des problèmes de sécurité supplémentaires.

Sélection de produits à terme

1. Bitfinex propose des contrats à terme perpétuels et trimestriels Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Solana (SOL) libellés en USD et réglés en USDT.

2. Tous les contrats à terme suivent une taille de contrat standardisée : 1 BTC par contrat pour BTCUSD, 10 ETH par contrat pour ETHUSD et 100 SOL par contrat pour SOLUSD.

3. L'effet de levier varie de 1x à 100x en fonction de la taille de la position et de la volatilité des actifs ; un effet de levier plus élevé nécessite des seuils de marge de maintenance plus stricts.

4. Les taux de financement sont calculés toutes les 8 heures et appliqués directement aux soldes de marge des utilisateurs : les taux positifs transfèrent la valeur des positions longues vers les positions courtes, les taux négatifs font l'inverse.

5. La liquidation se produit lorsque les capitaux propres tombent en dessous du niveau de marge de maintien ; Bitfinex utilise un moteur de liquidation partielle qui ferme des parties de positions plutôt qu'une résiliation complète.

Mécanismes d’exécution des commandes

1. Les ordres prennent en charge les types limite, marché, stop-marché, stop-limite et trailing-stop ; toutes les commandes sont acheminées via le moteur de correspondance propriétaire de Bitfinex avec une latence inférieure à 100 millisecondes.

2. Des fourchettes de prix sont appliquées par contrat pour éviter les exécutions erronées ; les commandes passées en dehors de la fourchette actuelle sont rejetées sauf si elles sont marquées comme « agressives ».

3. La protection contre le glissement est active par défaut : les ordres de marché sont exécutés uniquement à ± 0,5 % du meilleur écart acheteur/vendeur, à moins qu'ils ne soient désactivés manuellement.

4. Les rapports post-négociation incluent le calcul du PnL en temps réel dans la devise de cotation et dans les conditions de l'actif de base, mis à jour chaque seconde pendant les positions ouvertes.

5. Les utilisateurs peuvent consulter l'historique des exécutions des ordres, les horodatages d'exécution et la répartition des frais via l'onglet Historique des transactions sans limitation de temps.

Outils de gestion des risques

1. Bitfinex fournit un calculateur de position intégré indiquant le prix d'entrée, le prix de liquidation, la marge utilisée et le PnL non réalisé dans divers scénarios de prix.

2. L’auto-désendettement (ADL) n’est déclenché qu’une fois que tous les fonds d’assurance sont épuisés ; la priorité est donnée aux positions fortement endettées avec les ratios bénéfice/marge les plus faibles.

3. Les utilisateurs peuvent définir des niveaux de take-profit et de stop-loss personnalisés lors du placement de l'ordre ou les modifier après l'exécution via le panneau Positions.

4. Les alertes de marge sont configurables par e-mail, SMS ou notifications dans l'application ; les seuils peuvent être fixés à 90 %, 80 % et 70 % de l’utilisation de la marge initiale.

5. La plate-forme affiche en temps réel des cartes thermiques de levier à l'échelle du système montrant la concentration sur les ratios long/short et la répartition des intérêts ouverts par tranche de prix.

Frais et structure de règlement

1. Les frais du preneur pour les transactions à terme commencent à 0,065 % et diminuent avec les niveaux de volume de négociation plus élevés sur 30 jours ; les remises des fabricants commencent à 0,01 % .

2. Aucun frais de dépôt ou de retrait ne s'applique aux transferts USDT sur les réseaux ERC-20 et TRC-20 ; Les dépôts BTC entraînent des frais de blockchain standard.

3. Le règlement du contrat est automatique à l'expiration pour les contrats à terme trimestriels ; les perpétuels restent ouverts jusqu’à leur fermeture manuelle ou leur liquidation.

4. Les paiements de financement sont réglés en USDT, quelle que soit la devise de la marge ; les montants accumulés inférieurs à 0,01 $ sont arrondis à l’inférieur et perdus.

5. Bitfinex maintient un fonds d'assurance partagé financé par 20 % de tous les bénéfices réalisés lors des liquidations ; le solde du fonds est affiché publiquement sur la page d'accueil des produits dérivés.

Foire aux questions

Q : Puis-je détenir simultanément des positions longues et courtes sur le même contrat à terme ? R : Oui, Bitfinex prend en charge les positions couvertes ; chaque direction est traitée comme une obligation de marge indépendante avec des déclencheurs de liquidation distincts.

Q : Existe-t-il une valeur notionnelle minimale requise pour ouvrir une position à terme ? R : Oui : le minimum est de 10 $ pour tous les contrats libellés en USD ; les postes inférieurs à ce seuil ne peuvent pas être soumis.

Q : Bitfinex offre-t-il un accès API pour le trading algorithmique de contrats à terme ? R : Oui : les API REST et WebSocket prennent en charge la gestion complète du cycle de vie des commandes, l'interrogation des positions et la diffusion en continu des taux de financement en temps réel avec des limites de débit de 100 requêtes/seconde.

Q : Les positions à terme sont-elles soumises à des frais de financement au jour le jour le week-end ? R : Oui : les intervalles de financement se poursuivent toutes les 8 heures, quel que soit le jour civil ; trois règlements ont lieu au cours du week-end.