如何在 Bitfinex 上交易期货？ （衍生品指南）

帐户设置和验证

1. 用户必须使用有效的电子邮件地址在 Bitfinex 上注册帐户，并使用 Google Authenticator 或硬件密钥完成双因素身份验证 (2FA) 设置。

2、期货交易须实名认证；用户提交政府签发的带照片的身份证件、居住证明，在某些情况下还需要提交持有身份证件的自拍照。

3. 验证后，用户可以访问衍生品仪表板，其中在首次存款时自动创建保证金账户。

4. 存款可以以 USDT、美元或 BTC 形式进行——尽管大多数期货产品的保证金融资仅接受 USDT 和美元。

5. Bitfinex执行严格的IP和设备绑定政策；从无法识别的位置登录会引发额外的安全挑战。

期货产品选择

1. Bitfinex 提供以美元计价、以 USDT 结算的 Bitcoin (BTC)、以太坊 (ETH) 和 Solana (SOL) 永续和季度期货合约。

2. 所有期货合约均遵循标准化合约规模：BTCUSD 每张合约 1 BTC，ETHUSD 每张合约 10 ETH，SOLUSD 每张合约 100 SOL。

3. 杠杆范围从1倍到100倍不等，具体取决于仓位规模和资产波动性；更高的杠杆率需要更严格的维持保证金阈值。

4. 资金费率每 8 小时计算一次，并直接应用于用户的保证金余额——正利率将价值从多头转移到空头，负利率则相反。

5. 当净值低于维持保证金水平时发生清算； Bitfinex 使用部分清算引擎来平仓部分头寸，而不是完全终止。

订单执行机制

1.订单支持限价、市价、止损市价、止损限价、追踪止损类型；所有订单均通过 Bitfinex 专有的匹配引擎进行路由，延迟低于 100 毫秒。

2. 每个合约均强制执行价格区间，以防止错误成交；除非标记为“激进”，否则在当前范围之外下达的订单将被拒绝。

3. 滑点保护默认处于活动状态——除非手动禁用，否则市价订单仅在最佳买入/卖出价差的 ±0.5% 范围内执行。

4. 交易后报告包括以报价货币和基础资产计算的实时盈亏计算，在持仓期间每秒更新一次。

5. 用户可以通过“交易历史”选项卡查看历史订单成交、执行时间戳和费用明细，没有时间限制。

风险管理工具

1. Bitfinex 提供内置持仓计算器，显示各种价格场景下的入场价格、强平价格、已用保证金和未实现盈亏。

2、自动减仓（ADL）只有在所有保险资金耗尽后才会触发；优先考虑利润率最低的高杠杆头寸。

3. 用户可以在下单时设置自定义止盈和止损水平，或通过持仓面板在执行后修改它们。

4. 保证金提醒可通过电子邮件、短信或应用内通知进行配置；阈值可以设置为初始保证金利用率的 90%、80% 和 70%。

5. 平台显示实时全系统杠杆热图，显示多头/空头比率的集中度以及按价格区间的未平仓合约分布。

费用和结算结构

1. 期货交易的吃单费用为0.065%起，并随着30天交易量等级的增加而降低；制造商回扣从0.01%开始。

2、在ERC-20和TRC-20网络上转账USDT不收取充提手续费； BTC 存款需要支付标准区块链费用。

3、季度期货合约到期自动结算；永续合约保持开放状态，直至手动关闭或清算。

4. 无论保证金币种如何，资金支付均以USDT结算；低于 0.01 美元的应计金额将四舍五入并被没收。

5. Bitfinex 维持一个共享保险基金，其资金来自清算所有已实现利润的 20%；资金余额公开显示在衍生品主页上。

常见问题解答

问：我可以同时持有同一份期货合约的多头和空头头寸吗？答：是的，Bitfinex 支持对冲头寸；每个方向都被视为独立的保证金义务，具有单独的清算触发器。

问：开立期货头寸是否有最低名义价值要求？答：是的——所有以美元计价的合约的最低金额为10 美元；低于此阈值的职位无法提交。

问：Bitfinex 是否提供算法期货交易的 API 访问？答：是的，REST 和 WebSocket API 支持完整的订单生命周期管理、头寸查询和实时资金费率流，速率限制为 100 个请求/秒。

问：期货头寸周末是否需要缴纳隔夜融资费用？答：是的——资金间隔每 8 小时持续一次，无论日历日如何；周末期间发生了三起和解。