Kraken長而短的雙重開放技能：對沖交易運營過程的詳細說明

Kraken提供了用於加密交易的對沖工具；學會打開雙重和短職位，以有效地管理風險。

2025/06/03 14:42

對沖介紹加密貨幣交易

對沖是一種風險管理策略，用於抵消投資可能產生的潛在損失或收益。在加密貨幣交易領域，領先的交流之一克爾肯（Kraken ）提供了精緻的工具，可通過長期和短職位實施對沖策略。本文將深入研究Kraken上雙重和短職位的詳細過程，解釋運營步驟，並提供有關如何有效對沖您的交易的全面指南。

了解長期和短職位

在進行運營過程之前，要了解交易中長期和短職位的基礎是至關重要的。當交易者購買加密貨幣時，其價格將會上漲時，就會長期立場。相反，當交易者出售他們不擁有的加密貨幣時，就建立了一個短職位，預計價格下跌。通過在同一資產上開設長期和短職位，交易者可以對沖市場波動。

設置您的Kraken帳戶

要開始對沖Kraken，您首先需要設置一個帳戶。以下是要遵循的步驟：

• 訪問Kraken網站，然後單擊“創建帳戶”按鈕。
• 填寫您的個​​人信息，包括您的姓名，電子郵件地址和強密碼。
• 通過單擊發送到您的電子郵件的確認鏈接來驗證您的電子郵件地址。
• 通過提供所需的標識文件來完成KYC（了解您的客戶）流程。
• 啟用兩因素身份驗證（2FA）以增加安全性。

設置和驗證帳戶後，您可以繼續為帳戶提供資金並開始交易。

資助您的Kraken帳戶

要執行交易，您需要將資金存入您的Kraken帳戶。按照以下步驟為您的帳戶提供資金：

• 登錄到您的Kraken帳戶。
• 導航到“資金”部分。
• 選擇您希望存入的加密貨幣或法定貨幣。
• 按照屏幕上的說明完成存款過程。這可能涉及生成一個用於加密貨幣的存款地址或使用銀行轉移用於法定貨幣。
• 等待資金將其記入您的Kraken帳戶。這可能需要幾分鐘的加密貨幣，最多需要幾天的銀行轉賬。

在Kraken上開闢長位置

要開設一個長位置，請按照以下步驟操作：

• 導航到Kraken的交易部分。
• 選擇要交易的加密貨幣對（例如，BTC/USD）。
• 單擊“購買”按鈕以打開一個長位置。
• 輸入您希望購買的金額，並設置所需的價格，如果您想使用限制訂單。
• 查看您的訂單，然後單擊“提交”以執行交易。

一旦您的長位置開放，您將擁有加密貨幣，並可以從任何價格上漲中受益。

在Kraken上打開一個簡短的位置

打開一個短職位涉及出售您不擁有的加密貨幣，目的是以較低的價格購買。這是在Kraken上做的方法：

• 導航到Kraken的交易部分。
• 選擇要交易的加密貨幣對。
• 單擊“出售”按鈕以打開一個短位置。
• 如果要使用限制訂單，輸入要出售的金額並設置所需的價格。
• 查看您的訂單，然後單擊“提交”以執行交易。

打開一個短職位後，您需要以較低的價格回購加密貨幣來監視市場並關閉位置。

執行雙重和短職位

為了有效地對沖您的交易，您需要在同一資產上同時開設長期和短期位置。這是在Kraken上做的方法：

• 在上面概述的步驟之後打開一個長位置。
• 立即在同一加密貨幣對上打開一個短位置。
• 確保長位置和短位置的大小平衡以實現對沖。例如，如果您以較長的位置購買1 BTC，則應在短位置出售1 BTC。

通過保持平等和相反的位置，您可以保護自己免受市場波動。如果加密貨幣的價格上漲，您的長位置將會利潤，而您的短職位將蒙受損失，反之亦然。最終結果應是最小化價格變動的風險。

監視和關閉位置

一旦您的雙重位置打開，密切監視它們就很重要。這是如何管理和關閉Kraken的職位的方法：

• 登錄到您的Kraken帳戶並導航到“打開訂單”部分以查看您的活動位置。
• 監視市場，並根據您的交易策略和市場條件決定何時關閉您的頭寸。
• 要關閉長位置，請出售您購買的加密貨幣。導航到交易部分，選擇相同的加密貨幣對，然後單擊“賣出”按鈕。
• 要關閉短位置，請回購您出售的加密貨幣。導航到交易部分，選擇相同的加密貨幣對，然後單擊“購買”按鈕。
• 輸入您要關閉的金額，並在使用限制訂單時設置所需的價格。
• 查看您的訂單，然後單擊“提交”以執行交易。

通過同時關閉兩個職位，您可以鎖定任何利潤或損失，並根據需要調整對沖策略。

常見問題

問：我可以在Kraken上使用不同的加密貨幣對沖嗎？

答：雖然本文的主要重點是具有相同的加密貨幣對沖，但Kraken確實允許對多個加密貨幣對進行交易。但是，由於資產之間缺乏直接相關性，具有不同加密貨幣的對沖涉及更複雜的策略和增加的風險。

問：在Kraken上開放長位置和短職位的費用是什麼？

答：Kraken根據交易量和訂單類型收取不同的費用。對於最新的費用結構，您應該參考Kraken網站。通常，製造商訂單（為市場增加流動性）的費用低於收割者訂單（消除流動性）。

問：槓桿如何影響Kraken的對沖？

答：Kraken提供保證金交易，使您可以使用槓桿來增加曝光率。但是，在對沖策略中使用槓桿可以擴大損益。在實施對沖策略時，了解風險並謹慎使用槓桿很重要。

問：我可以在Kraken上自動化我的對沖策略嗎？

答：Kraken目前不提供用於自動化對沖策略的內置工具。但是，您可以使用Kraken的API來開發可以根據您的預定義標準執行交易的自定義交易機器人。這需要編程知識和仔細的監控。