Kraken长而短的双重开放技能：对冲交易运营过程的详细说明

Kraken提供了用于加密交易的对冲工具；学会打开双重和短职位，以有效地管理风险。

2025/06/03 14:42

对冲介绍加密货币交易

对冲是一种风险管理策略，用于抵消投资可能产生的潜在损失或收益。在加密货币交易领域，领先的交流之一克尔肯（Kraken ）提供了精致的工具，可通过长期和短职位实施对冲策略。本文将深入研究Kraken上双重和短职位的详细过程，解释运营步骤，并提供有关如何有效对冲您的交易的全面指南。

了解长期和短职位

在进行运营过程之前，要了解交易中长期和短职位的基础是至关重要的。当交易者购买加密货币时，其价格将会上涨时，就会长期立场。相反，当交易者出售他们不拥有的加密货币时，就建立了一个短职位，预计价格下跌。通过在同一资产上开设长期和短职位，交易者可以对冲市场波动。

设置您的Kraken帐户

要开始对冲Kraken，您首先需要设置一个帐户。以下是要遵循的步骤：

• 访问Kraken网站，然后单击“创建帐户”按钮。
• 填写您的个​​人信息，包括您的姓名，电子邮件地址和强密码。
• 通过单击发送到您的电子邮件的确认链接来验证您的电子邮件地址。
• 通过提供所需的标识文件来完成KYC（了解您的客户）流程。
• 启用两因素身份验证（2FA）以增加安全性。

设置和验证帐户后，您可以继续为帐户提供资金并开始交易。

资助您的Kraken帐户

要执行交易，您需要将资金存入您的Kraken帐户。按照以下步骤为您的帐户提供资金：

• 登录到您的Kraken帐户。
• 导航到“资金”部分。
• 选择您希望存入的加密货币或法定货币。
• 按照屏幕上的说明完成存款过程。这可能涉及生成一个用于加密货币的存款地址或使用银行转移用于法定货币。
• 等待资金将其记入您的Kraken帐户。这可能需要几分钟的加密货币，最多需要几天的银行转账。

在Kraken上开辟长位置

要开设一个长位置，请按照以下步骤操作：

• 导航到Kraken的交易部分。
• 选择要交易的加密货币对（例如，BTC/USD）。
• 单击“购买”按钮以打开一个长位置。
• 输入您希望购买的金额，并设置所需的价格，如果您想使用限制订单。
• 查看您的订单，然后单击“提交”以执行交易。

一旦您的长位置开放，您将拥有加密货币，并可以从任何价格上涨中受益。

在Kraken上打开一个简短的位置

打开一个短职位涉及出售您不拥有的加密货币，目的是以较低的价格购买。这是在Kraken上做的方法：

• 导航到Kraken的交易部分。
• 选择要交易的加密货币对。
• 单击“出售”按钮以打开一个短位置。
• 如果要使用限制订单，输入要出售的金额并设置所需的价格。
• 查看您的订单，然后单击“提交”以执行交易。

打开一个短职位后，您需要以较低的价格回购加密货币来监视市场并关闭位置。

执行双重和短职位

为了有效地对冲您的交易，您需要在同一资产上同时开设长期和短期位置。这是在Kraken上做的方法：

• 在上面概述的步骤之后打开一个长位置。
• 立即在同一加密货币对上打开一个短位置。
• 确保长位置和短位置的大小平衡以实现对冲。例如，如果您以较长的位置购买1 BTC，则应在短位置出售1 BTC。

通过保持平等和相反的位置，您可以保护自己免受市场波动。如果加密货币的价格上涨，您的长位置将会利润，而您的短职位将蒙受损失，反之亦然。最终结果应是最小化价格变动的风险。

监视和关闭位置

一旦您的双重位置打开，密切监视它们就很重要。这是如何管理和关闭Kraken的职位的方法：

• 登录到您的Kraken帐户并导航到“打开订单”部分以查看您的活动位置。
• 监视市场，并根据您的交易策略和市场条件决定何时关闭您的头寸。
• 要关闭长位置，请出售您购买的加密货币。导航到交易部分，选择相同的加密货币对，然后单击“卖出”按钮。
• 要关闭短位置，请回购您出售的加密货币。导航到交易部分，选择相同的加密货币对，然后单击“购买”按钮。
• 输入您要关闭的金额，并在使用限制订单时设置所需的价格。
• 查看您的订单，然后单击“提交”以执行交易。

通过同时关闭两个职位，您可以锁定任何利润或损失，并根据需要调整对冲策略。

常见问题

问：我可以在Kraken上使用不同的加密货币对冲吗？

答：虽然本文的主要重点是具有相同的加密货币对冲，但Kraken确实允许对多个加密货币对进行交易。但是，由于资产之间缺乏直接相关性，具有不同加密货币的对冲涉及更复杂的策略和增加的风险。

问：在Kraken上开放长位置和短职位的费用是什么？

答：Kraken根据交易量和订单类型收取不同的费用。对于最新的费用结构，您应该参考Kraken网站。通常，制造商订单（为市场增加流动性）的费用低于收割者订单（消除流动性）。

问：杠杆如何影响Kraken的对冲？

答：Kraken提供保证金交易，使您可以使用杠杆来增加曝光率。但是，在对冲策略中使用杠杆可以扩大损益。在实施对冲策略时，了解风险并谨慎使用杠杆很重要。

问：我可以在Kraken上自动化我的对冲策略吗？

答：Kraken目前不提供用于自动化对冲策略的内置工具。但是，您可以使用Kraken的API来开发可以根据您的预定义标准执行交易的自定义交易机器人。这需要编程知识和仔细的监控。