Kraken多貨幣對沖：跨市場交易策略步驟教程

Kraken為多貨幣對沖提供了強大的工具，從而使交易者能夠通過在其平台上策略性地交易不同的加密貨幣來減輕風險。

2025/06/15 09:01

Kraken多貨幣對沖概論

克雷肯（Kraken ）是領先的加密貨幣交易所之一，為希望對沖多種貨幣頭寸的貿易商提供了強大的工具。多貨幣對沖涉及在戰略上交易不同的加密貨幣，以減輕風險並可能增加回報。本文將指導您使用Kraken實施跨市場交易策略的步驟，重點關注建立和執行這些交易的實際方面。

了解多貨幣對沖

在深入研究Kraken平台的細節之前，必須了解哪些多貨幣對沖需要。多貨幣對沖是一種用於保護投資免受不同加密貨幣價值波動的策略。通過持有多種貨幣的職位，交易者可以以一種貨幣的損失來抵消一種貨幣的損失。這種方法在揮發性加密市場上可能特別有用，在短時間內，價格可以在短時間內顯著擺動。

為Kraken上的跨市場交易做準備

首先，您需要確保擁有一個Kraken帳戶，並完成了訪問交易功能的必要驗證步驟。登錄後，熟悉Kraken的界面，尤其是交易和投資組合部分。您還應該清楚地了解您計劃進行交易和當前市場狀況的加密貨幣。

• 為您的帳戶提供資金：將必要的資金存入您的Kraken帳戶。您可以通過從主菜單中選擇“資金”，選擇您的首選貨幣並按照存款說明來做到這一點。
• 設置交易對：確定將用於對沖的交易對。例如，如果您想對沖Bitcoin（BTC）和以太坊（ETH），則將重點放在BTC/ETH交易對上。
• 監視市場數據：使用Kraken的圖表工具和市場數據來了解價格變動和趨勢。

執行基本的對沖策略

讓我們瀏覽Bitcoin和以太坊之間的對沖策略的基本示例。假設您相信Bitcoin的價格會下降，但想保護您的整體投資組合價值。您可以通過在BTC/ETH上佔據一定位置來對沖。

• 在BTC/ETH上打開一個簡短的位置：導航到Kraken上的BTC/ETH交易對。單擊“貿易”，選擇“賣出”，然後輸入您希望簡短的Bitcoin的金額。此操作意味著您押注Bitcoin相對於以太坊的價格會下降。
• 監視和調整：密切關注BTC/ETH價格。如果價格對您有利（即Bitcoin的價格相對於以太坊的價格下降），則可以關閉您的短期職位以實現利潤。如果價格反對您，則可能需要調整策略或減少損失。

高級對沖技術

對於經驗豐富的交易者，Kraken提供了實施更複雜的對沖策略的能力。一種這樣的技術是配對交易，在該技術中，您同時在一個加密貨幣中佔據很長的位置，並且在另一種加密貨幣中佔據了短暫的位置，從而押注了兩者之間的相對性能。

• 識別相關對：尋找傾向於同時移動的加密貨幣，例如Bitcoin和Litecoin（LTC）。您可能會長時間使用BTC/LTC，而在LTC/BTC上短路，押注兩者之間的差異。
• 建立交易：在Kraken上，在BTC/LTC上開設長位置，並在LTC/BTC上佔據短位置。目的是從其價格變動的差異中獲利。
• 根據需要重新平衡：定期檢查您的職位表現並重新平衡以維持所需的曝光。

管理風險和流動性

有效的對沖需要仔細管理風險和流動性。 Kraken提供了幫助您監視和管理交易策略的這些方面的工具。

• 使用停止損失訂單：在您的位置上設置停止損失訂單，如果市場超出某個點，市場會自動關閉它們。這可以有助於限制潛在的損失。
• 檢查流動性：確保您使用的交易對具有足夠的流動性。低流動性可能導致滑倒，在這種情況下，您的交易的價格較低。
• 使您的樹籬多樣化：而不是專注於一對，而是考慮跨多對對沖以擴散風險。

分析性能和調整策略

執行對沖策略後，至關重要的是分析其性能並根據需要進行調整。 Kraken的交易平台提供了詳細的報告和分析，以幫助您解決此問題。

• 審查貿易歷史記錄：使用Kraken的貿易歷史功能來審查您過去的貿易並評估其績效。
• 分析市場趨勢：不斷監視市場趨勢並根據新信息調整策略。這可能涉及更改您要對沖或更改位置大小的加密貨幣。
• 對您的策略進行回測：使用歷史數據來回歸您的對沖策略。這可以幫助您完善方法並提高未來的表現。

常見問題

問：我可以對Kraken上的Stablecoins對沖嗎？

答：是的，您可以對Kraken上的Stablecoins對沖。像USDT（Tether）或USDC（USD Coin）這樣的穩定​​幣通常被用作對其他加密貨幣中波動性的樹籬。您可以交易BTC/USDT或ETH/USDC之類的對，以保護您的職位。

問：在Kraken套期保值時，我應該知道什麼費用？

答：Kraken根據交易對和您的交易量收取不同的費用。對於套期保值，您通常會遇到製造商和接管者費用。製造商的費用通常低於收入費，因此在設置交易時考慮這一點。始終在Kraken網站上查看最新費用時間表。

問：如何在Kraken上自動化我的對沖策略？

答：Kraken目前沒有在其平台內提供交易策略的直接自動化。但是，您可以使用與Kraken API集成的第三方交易機器人來自動化對沖策略。確保您徹底研究並了解與使用交易機器人相關的風險。

問：是否需要最低金額才能開始對沖？

答：開始對Kraken的套期保值無需具體的最低金額，但是您應該確保您有足夠的資金來支付潛在的損失和交易費用。首先從您舒適的風險開始，並隨著您對策略的更多經驗和信心進行擴展。