館籌資率套利：穩定利潤策略的秘密

託管資金率套利使交易者可以通過對沖現貨和期貨職位來捕獲資金差異來賺取被動收入。

2025/06/13 22:35

了解二人資金率套利

Binance資助率套利是一種交易策略，可利用永久期貨合約和現貨市場之間資金率的差異。該技術使交易者可以賺取被動收入而不會面臨明顯的定向價格風險。關鍵在於在永久未來和現貨市場上都處於抵消位置，在收集融資率差異的同時平衡曝光率。

資金率是根據永久合同的價格高於還是低於現貨價格的，對長交易者或短交易者的定期付款。當這些利率大幅不同時，套利者會出現一個機會，可以通過在兩個市場上保持中立地位來鎖定利潤。

資金率如何用於二進制

按二進制，每8小時計算一次資金率，並根據其職位支付給交易者。如果利率為正，則渴望支付短褲；如果負面的話，短褲渴望。這些費率根據永久期貨市場的供求動態而波動。

Binance用於計算資金率的公式包括兩個組成部分：

• 利率部分：基於基礎資產的無風險利率。
• 高級部分：反映了永久合同價格與現貨指數價格的偏差。

當資金率顯著高於平常時，尤其是在高波動率或強烈的情感偏見期間，套利機會就會出現。交易者可以通過在現場和期貨市場上進入樹籬位置來利用這一點。

建立套利交易

要執行二手資金票價套利，請按照以下步驟：

• 打開一個永久的期貨立場：根據資金率的方向長或短。例如，如果資金率很高，則短缺可能會產生常規收入。
• 同時開放相反的位置：在現貨市場上購買或出售相同的加密貨幣，以抵制價格波動。
• 確保相等的價值：匹配您的期貨和現貨位​​置的規模，以便價格上的任何動作都取消了兩個市場。
• 監視槓桿用法：避免在期貨方面過度槓桿，以防止清算風險。
• 支票費用：請注意現貨和期貨市場上的交易費用，因為它們可以在您的套利利潤率中吃掉。

通過遵循以下步驟，您可以創建一個中立的位置，使您可以收集資金率，而不必擔心基本的價格變動。

時機和風險管理注意事項

定時在資金率套利中起著至關重要的作用。當資金率達到高峰時（高度正或負數）並在標準化之前退出時，最好進入。監視二元的歷史融資率圖表有助於確定有利的入口點。

風險管理涉及：

• 使用止損訂單：在套利中不常見，但如果交易的一條腿出現問題，可能會很有用。
• 避免打滑：同時進入現場和期貨位置時使用限制順序。
• 計算流動性：確保現場和期貨市場都有足夠的流動性，以使得順利進入和退出。
• 考慮資金率的變化：資金率可能會迅速變化，因此保持更新至關重要。

交易者還應考慮交易成本的影響，包括製造商/Taker費用，這些費用可能在不同的對和帳戶類型之間有所不同。

融資的實時示例套餐

假設BTC/USDT永久合同的融資率為 +0.1％ ，高於平均水平。這是交易者如何設置套利的方式：

• 短期1 BTC在永久期貨市場上。
• 使用USDT在現貨市場上購買1 BTC 。
• 每8小時，交易者就會收到1 BTC的0.1％作為資金支付，因為利率為正。
• BTC中的任何價格轉移都會平均影響這兩個位置，但在相反的方向上，導致淨暴露零。
• 隨著時間的流逝，累積的資金支付會導致穩定的利潤。

該策略在高波動性或強烈看漲/看跌感情的時期最有效，在這種情況下，資金利率與規範顯著差異。

重要的是要注意，這需要持續的監控和精確的執行，以確保貿易的雙腿在整個持有期間保持平衡。

常見問題（常見問題解答）

問：我可以在二元方面執行任何加密貨幣套利票價套利嗎？

答：是的，只要加密貨幣既有現貨市場，又有永久性期貨合約。受歡迎的對包括BTC，ETH，BNB，SOL和其他具有足夠流動性的其他人。

問：用於二元支付的融資率多久一次？

答：籌資率每8小時定居每8小時，通常在00：00 UTC，08：00 UTC和16:00 UTC 。缺少資金窗口意味著錯過潛在收入。

問：資金利率套利是否無風險？

答：雖然價格風險是對沖的，但仍有運營風險，例如滑倒，交換停機時間和不匹配的訂單執行。需要適當的計劃和執行紀律以最大程度地降低這些風險。

問：我需要一個大的資本基礎來開始資金票價套利嗎？

答：不，您可以從少量開始。但是，由於交易費用和最低職位大小，使用較大的位置運行以使套利值得的效率更高。