馆筹资率套利：稳定利润策略的秘密

托管资金率套利使交易者可以通过对冲现货和期货职位来捕获资金差异来赚取被动收入。

2025/06/13 22:35

了解二人资金率套利

Binance资助率套利是一种交易策略，可利用永久期货合约和现货市场之间资金率的差异。该技术使交易者可以赚取被动收入而不会面临明显的定向价格风险。关键在于在永久未来和现货市场上都处于抵消位置，在收集融资率差异的同时平衡曝光率。

资金率是根据永久合同的价格高于还是低于现货价格的，对长交易者或短交易者的定期付款。当这些利率大幅不同时，套利者会出现一个机会，可以通过在两个市场上保持中立地位来锁定利润。

资金率如何用于二进制

按二进制，每8小时计算一次资金率，并根据其职位支付给交易者。如果利率为正，则渴望支付短裤；如果负面的话，短裤渴望。这些费率根据永久期货市场的供求动态而波动。

Binance用于计算资金率的公式包括两个组成部分：

• 利率部分：基于基础资产的无风险利率。
• 高级部分：反映了永久合同价格与现货指数价格的偏差。

当资金率显着高于平常时，尤其是在高波动率或强烈的情感偏见期间，套利机会就会出现。交易者可以通过在现场和期货市场上进入树篱位置来利用这一点。

建立套利交易

要执行二手资金票价套利，请按照以下步骤：

• 打开一个永久的期货立场：根据资金率的方向长或短。例如，如果资金率很高，则短缺可能会产生常规收入。
• 同时开放相反的位置：在现货市场上购买或出售相同的加密货币，以抵制价格波动。
• 确保相等的价值：匹配您的期货和现货位​​置的规模，以便价格上的任何动作都取消了两个市场。
• 监视杠杆用法：避免在期货方面过度杠杆，以防止清算风险。
• 支票费用：请注意现货和期货市场上的交易费用，因为它们可以在您的套利利润率中吃掉。

通过遵循以下步骤，您可以创建一个中立的位置，使您可以收集资金率，而不必担心基本的价格变动。

时机和风险管理注意事项

定时在资金率套利中起着至关重要的作用。当资金率达到高峰时（高度正或负数）并在标准化之前退出时，最好进入。监视二元的历史融资率图表有助于确定有利的入口点。

风险管理涉及：

• 使用止损订单：在套利中不常见，但如果交易的一条腿出现问题，可能会很有用。
• 避免打滑：同时进入现场和期货位置时使用限制顺序。
• 计算流动性：确保现场和期货市场都有足够的流动性，以使得顺利进入和退出。
• 考虑资金率的变化：资金率可能会迅速变化，因此保持更新至关重要。

交易者还应考虑交易成本的影响，包括制造商/Taker费用，这些费用可能在不同的对和帐户类型之间有所不同。

融资的实时示例套餐

假设BTC/USDT永久合同的融资率为 +0.1％ ，高于平均水平。这是交易者如何设置套利的方式：

• 短期1 BTC在永久期货市场上。
• 使用USDT在现货市场上购买1 BTC 。
• 每8小时，交易者就会收到1 BTC的0.1％作为资金支付，因为利率为正。
• BTC中的任何价格转移都会平均影响这两个位置，但在相反的方向上，导致净暴露零。
• 随着时间的流逝，累积的资金支付会导致稳定的利润。

该策略在高波动性或强烈看涨/看跌感情的时期最有效，在这种情况下，资金利率与规范显着差异。

重要的是要注意，这需要持续的监控和精确的执行，以确保贸易的双腿在整个持有期间保持平衡。

常见问题（常见问题解答）

问：我可以在二元方面执行任何加密货币套利票价套利吗？

答：是的，只要加密货币既有现货市场，又有永久性期货合约。受欢迎的对包括BTC，ETH，BNB，SOL和其他具有足够流动性的其他人。

问：用于二元支付的融资率多久一次？

答：筹资率每8小时定居每8小时，通常在00：00 UTC，08：00 UTC和16:00 UTC 。缺少资金窗口意味着错过潜在收入。

问：资金利率套利是否无风险？

答：虽然价格风险是对冲的，但仍有运营风险，例如滑倒，交换停机时间和不匹配的订单执行。需要适当的计划和执行纪律以最大程度地降低这些风险。

问：我需要一个大的资本基础来开始资金票价套利吗？

答：不，您可以从少量开始。但是，由于交易费用和最低职位大小，使用较大的位置运行以使套利值得的效率更高。